რა არის ქუდი?

რა არის ქუდი?

ქუდი არის საპროცენტო განაკვეთის ლიმიტი ა ცვალებადი კურსი საკრედიტო პროდუქტი. ეს არის ყველაზე მაღალი პროცენტი, რაც შეიძლება გადაიხადოს მსესხებელმა და ასევე ყველაზე მაღალი პროცენტი, რაც კრედიტორს შეუძლია. საპროცენტო განაკვეთის შეზღუდვის პირობები აისახება საკრედიტო კონტრაქტში ან საინვესტიციო პროსპექტში.

ქუდი არის ცვლადი საკრედიტო პროდუქტის პირობების მნიშვნელოვანი ასპექტი. მსესხებლები და ინვესტორები ირჩევენ ცვალებადი განაკვეთის საკრედიტო პროდუქტს, რათა ისარგებლონ საბაზრო საპროცენტო განაკვეთების ცვლილებით. შეზღუდვა ადგენს ლიმიტს, თუ რა პროცენტი უნდა გადაიხადოს მსესხებელმა და რამდენმა შეიძლება გამოიმუშაოს კრედიტორმა. დაფარული საპროცენტო განაკვეთის პროდუქტების საერთო ტიპები მოიცავს რეგულირებადი საპროცენტო იპოთეკას (ARMs) და მცურავი საპროცენტო ობლიგაციებს.

Caps– ის გაგება

ცვლადი მაჩვენებელი Cap პროდუქტები

პროდუქტები თავსახურით საპროცენტო განაკვეთი აქვს ცვლადი განაკვეთის სტრუქტურა, რომელიც მოიცავს ინდექსირებულ განაკვეთს და სპრედს. ინდექსირებული განაკვეთი დაფუძნებულია ყველაზე დაბალ განაკვეთზე, რომელსაც კრედიტორები სურთ შესთავაზონ. სპრედი ან ზღვარი ემყარება მსესხებლის საკრედიტო პროფილს და განისაზღვრება შემსყიდველის მიერ.

თუ პროდუქტს აქვს შეზღუდული განაკვეთი, მაშინ საპროცენტო განაკვეთი გაიზრდება ინდექსირებული განაკვეთის ზრდით, სანამ არ მიაღწევს განსაზღვრულ ზღვარს. ეს ზღვარი მომგებიანია მსესხებლებისთვის, ვინაიდან ის ზღუდავს პროცენტის დონეს, რომელიც მათ უნდა გადაიხადონ მზარდი განაკვეთის პირობებში.

საკრედიტო პროდუქტები ხშირად სტრუქტურირებული საპროცენტო განაკვეთებით მოიცავს რეგულირებადი საპროცენტო განაკვეთის იპოთეკას და მცურავი საპროცენტო ობლიგაციებს. რეგულირებადი საპროცენტო განაკვეთის მქონე იპოთეკაში მსესხებლები იხდიან ფიქსირებულ საპროცენტო განაკვეთს სესხის პირველი რამდენიმე წლის განმავლობაში და შემდეგ ცვალებადი განაკვეთის შემდგომ.

ზოგიერთ მორგებადი განაკვეთის იპოთეკას შეიძლება ჰქონდეს განაკვეთები, რომლებიც შეიძლება შეიცვალოს ნებისმიერ დროს, ზოგს კი აქვს განაკვეთები, რომლებიც გადატვირთულია კონკრეტულ დროს. ARM– ის ცვალებადი განაკვეთის პერიოდში შეიძლება დაწესდეს შეზღუდვა კონკრეტულ დონეზე. დასაშვები გაზრდის დროის პერიოდის მიუხედავად, განაკვეთი არ შეიძლება შეიცვალოს იმ დონემდე, რომელიც აღემატება მის ზღვარს, თუკი ის დაწესებულია საკრედიტო ხელშეკრულება ვადები.

ზოგიერთ შემთხვევაში, კრედიტორებს შეუძლიათ მოინდომონ ცვალებადი განაკვეთის სტრუქტურა ობლიგაცია გთავაზობთ საპროცენტო განაკვეთის ზღვარს. საპროცენტო განაკვეთის ზღვარი ემსახურება ობლიგაციების ემიტენტის სარგებელს, რადგან ეს ხელს უწყობს მათი კაპიტალის ღირებულების შეზღუდვას საპროცენტო განაკვეთების ზრდისას. ინვესტორებისთვის, საპროცენტო ზღვარი ზღუდავს ობლიგაციის ანაზღაურებას კონკრეტულ დონეზე.

საერთოდ, მცურავი საპროცენტო ობლიგაციების პროდუქციაზე გავლენას არ ახდენს სტანდარტული საბაზრო ფასების მექანიზმები, როდესაც განაკვეთები იზრდება, რადგან მათი საპროცენტო განაკვეთის დონე არ არის დაფიქსირებული. ამასთან, თუ ობლიგაციას აქვს საპროცენტო განაკვეთის ზღვარი, მაშინ კაპიკმა შეიძლება უარყოფითად იმოქმედოს მეორად საბაზრო ფასზე, როდესაც კაპიტალური საფასური მიიღწევა და შეამციროს სავაჭრო ღირებულება.

ქუდი იატაკის წინააღმდეგ

ცვალებადი საპროცენტო განაკვეთის პროდუქტებს შეიძლება ჰქონდეთ როგორც ქუდი, ასევე იატაკი. შეზღუდვა ზღუდავს პროცენტს, რომელსაც მსესხებელი ან ობლიგაცია ემიტენტი იხდის მზარდი საპროცენტო განაკვეთის პირობებში და ადგენს კრედიტორების ან ინვესტორების ანაზღაურების მაქსიმალურ დონეს. ა იატაკი ადგენს ინტერესის იმ საბაზისო დონეს, რომელიც უნდა გადაიხადოს მსესხებელმა და ასევე ადგენს ინტერესის იმ ძირითად დონეს, რომლის მოლოდინიც კრედიტორს ან ინვესტორს შეუძლია.

იატაკი სარგებელს მოუტანს კრედიტორს ან საკრედიტო ინვესტორს დაცემული განაკვეთის გარემოში. თუმცა, საპროცენტო ბაზის დონის შეზღუდვა მოითხოვს, რომ მსესხებელმა გადაიხადოს განსაზღვრული სართულის საპროცენტო განაკვეთი მაშინაც კი, როდესაც საბაზრო განაკვეთი დაბალია.