არსებითად იდენტური უსაფრთხოების განმარტება
რა არის არსებითად იდენტური უსაფრთხოება?
ტერმინი "არსებითად იდენტური უსაფრთხოება" მოდის ენიდან და ახსნა -განმარტებით, რომელიც გამოაქვეყნა აშშ -ს შიდა შემოსავლების სამსახურმა (IRS) სარეცხი საშუალებების გაყიდვის წესებთან დაკავშირებით. ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც აკმაყოფილებენ ამ განსაზღვრებას, არ არიან აღიარებულნი იმდენად განსხვავებულად, რომ ცალკე ინვესტიციებად ჩაითვალოს. არსებითად იდენტური ფასიანი ქაღალდები შეიძლება შეიცავდეს კორპორაციის მიერ გამოშვებულ ახალ და ძველ ფასიან ქაღალდებს რომელმაც გაიარა რეორგანიზაცია, ან კონვერტირებადი ფასიანი ქაღალდები და მისი საერთო აქციები კორპორაცია ფასიანი ქაღალდები ჩვეულებრივ მიეკუთვნება ამ კატეგორიას, თუ საბაზრო და კონვერტაციის ფასები ერთნაირია და ამიტომ არ არის დაშვებული საგადასახადო სვოპში ან საგადასახადო ზარალის აღების სხვა სტრატეგიებში ჩაითვალოს.
ძირითადი Takeaways
- არსებითად იდენტური უზრუნველყოფა არის ფრაზა, რომელიც მოდის სარეცხი-გაყიდვის წესის საგადასახადო განმარტებით.
- მოვაჭრეებს არ აქვთ უფლება გამოიყენონ საგადასახადო ზარალის აღების სტრატეგიები, თუ მათ 30 დღის განმავლობაში გაყიდეს და შემდეგ შეიძინეს არსებითად იდენტური ფასიანი ქაღალდები.
- საერთოდ, ამის თავიდან აცილება შესაძლებელია სხვადასხვა კორპორაციის მიერ გამოშვებული მსგავსი აქციების ან ფასიანი ქაღალდების შეძენით.
არსებითად იდენტური უსაფრთხოების გააზრება
საგადასახადო სვოპები, ან საგადასახადო ზარალის აღების სტრატეგიები, ინვესტორს საშუალებას აძლევს გაყიდოს საფონდო ან გაცვლითი ვაჭრობის ფონდი (ETF), რომელიც შემცირდა და ამით გამოიწვიოს კაპიტალის ზარალი. ეს ეხმარება ინვესტორებს შეამცირონ გადასახადები სხვაგან მიღებული კაპიტალური მოგებიდან. თუმცა მათი პორტფელის სტრატეგიის შესანარჩუნებლად, ზოგიერთი ინვესტორი დაუყოვნებლივ შეიძენს მსგავსს გარანტია, რომელიც გაიყიდა საგადასახადო ზარალისათვის, იმ იმედით, რომ იგი დაუბრუნდება და შესაძლოა გადააჭარბოს თავის ყოფილს ღირებულება.
მაგალითად, თუ ინვესტორი ყიდის SPDR S&P 500 ETF (SPY) ზარალით, მათ შეუძლიათ დაუყოვნებლივ შემობრუნდნენ და შეიძინონ Vanguard S&P 500 ETF. საგადასახადო ზარალის აღება სულ უფრო პოპულარული გახდა, როგორც ალგორითმული ვაჭრობისა და ინვესტიციების მართვის სერვისები, როგორიცაა რობო-მრჩევლები შეუძლიათ ავტომატურად დააბეგრონ მოსავლის დაკარგვა თქვენი სახელით.
დასაბუთება ის არის, რომ ორ S & P 500 ETF– ს აქვს განსხვავებული ფონდის მენეჯერი, განსხვავებული ხარჯების კოეფიციენტი გაიმეორეთ ძირითადი ინდექსი სხვადასხვა მეთოდოლოგიის გამოყენებით და შეიძლება ჰქონდეს ლიკვიდობის განსხვავებული დონე ბაზარი. ამჟამად, IRS არ მიიჩნევს ამ ტიპის გარიგებას, როგორც არსებითად იდენტურ ფასიან ქაღალდებს და ეს ნებადართულია, თუმცა ეს შეიძლება შეიცვალოს მომავალში, როგორც პრაქტიკა გახდება ფართოდ გავრცელებული.
სხვა მაგალითში, თუ მოვაჭრე ყიდის Berkshire Hathaway A კლასის აქციებს ზარალით, რათა შეიძინოს Berkshire Hathaway B კლასის აქციები, ეს შეიძლება იყოს განიხილება სარეცხი გაყიდვა არსებითად იდენტური ფასიანი ქაღალდებით, რადგან ორი ფასიანი ქაღალდის ბაზარი ერთი და იმავე პორტფელის სხვადასხვა ფასად ქულები. თუმცა, თუ მათ გაყიდეს Berkshire A კლასის აქციები, რათა შეიძინონ სხვა კომპანიის მიერ გაცემული მჭიდროდ დაკავშირებული აქციები, სარეცხი გაყიდვის წესები არ ვრცელდება.
სარეცხი გაყიდვები
თუ IRS მიიჩნევს, რომ Berkshire Class A და Berkshire Class B აქციები არსებითად იდენტური ფასიანი ქაღალდებია, სტრატეგიით მიღებული საგადასახადო შეღავათები არ დაიშვება IRS– ის მიერ და პირიქით ჩაითვლება სარეცხად გაყიდვა.შეერთებულ შტატებში სარეცხი გაყიდვის კანონები კოდიფიცირებულია შიდა შემოსავლების კოდსა და სახაზინო რეგულაციებში. კაპიტალური მოგება და ზარალი, მათ შორის რეცხვის გაყიდვებთან დაკავშირებული, მოხსენებულია IRS განრიგის გამოყენებით (ფორმა 1040).
სახაზინო რეგულაციების 1091 პუნქტის თანახმად, სარეცხი გაყიდვა ხდება მაშინ, როდესაც ინვესტორი ყიდის აქციებს (ან სხვა ფასიან ქაღალდებს) ზარალით და გაყიდვიდან 30 დღის განმავლობაში:
- ყიდულობს არსებითად იდენტურ აქციებს ან ფასიან ქაღალდებს,
- იძენს არსებითად იდენტურ აქციებს ან ფასიან ქაღალდებს სრულად დასაბეგრი ვაჭრობისას,
- იძენს კონტრაქტს ან ოფციონს არსებითად იდენტური აქციების ან ფასიანი ქაღალდების შესაძენად, ან
- იძენს არსებითად იდენტურ აქციებს ინდივიდუალური საპენსიო ანგარიშისათვის (IRA).