როგორ შეუძლია „ბუფერულ“ ETF– ებს დაძლიოს ძირითადი ბაზრის გაყიდვა

ახალი ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდი (ETF) პროდუქტი, რომელიც ჰპირდება შეზღუდოს ინვესტორების დანაკარგები, იძენს პოპულარობას ბაზრის გაზრდის ფონზე არასტაბილურობა და იზრდება შიშები გლობალური ეკონომიკის შესუსტების გამო. ბუფერული ETF, ასევე ცნობილი როგორც განსაზღვრული შედეგიანი ETF, ინვესტორებს აძლევენ ბუფერს ბაზრის დანაკარგების წინააღმდეგ, სანაცვლოდ რამდენს ინვესტორებს შეუძლიათ მიიღონ მოგება ბაზრის მიღწევებიდან და ისინი ხედავენ შემოდინებას, მიუხედავად იმისა, რომ სხვა სახის აშშ -ს საფონდო ფონდები განიცდიან მასობრივ გადინებას, მიხედვით ბარონის.

სამი ასეთი ფონდი, ყველა შემოთავაზებულია ინოვატორ კაპიტალის მენეჯმენტის მიერ და რომელიც თვალყური ადევნეთ ფასის შესრულებას S&P 500 ინდექსის შემადგენლობაში შედის ინოვატორი S&P 500 ბუფერული ETF (BJUN), ინოვატორი S&P 500 დენის ბუფერული ETF (PJUN) და ინოვატორი S&P 500 ულტრა ბუფერული ETF (UJUN). ინვესტორებისთვის, რომლებიც ეძებენ განვითარებად ბაზრებს, ინოვატორი ასევე გთავაზობთ MSCI განვითარებადი ბაზრების Power Buffer ETF (EJUL).

რას ნიშნავს ეს ინვესტორებისთვის

ინვესტორებისთვის, რომლებიც ეძებენ საფონდო მოგებას, მაგრამ სურთ დაიცვან თავი უარყოფითი რისკებისგან, განსაკუთრებით უფრო არასტაბილურ გარემოში, ბუფერული ETF– ები შეესაბამება ამ ნიშას. თუმცა, კომპრომისი დაცვის სასარგებლოდ არის პოტენციური მოგების ლიმიტის მიღება. უფრო დიდი ბუფერი დანაკარგების წინააღმდეგ მოდის შესაბამისად უფრო დაბალი ლიმიტები მოგებაზე.

მაგალითად, ინოვატორის "ბუფერული ETF" უზრუნველყოფს დაცვას S&P 500 -ის დანაკარგების პირველი 9% -ისგან, მაგრამ იკლებს 16.45% -ით (ან 15.66% -ით ხარჯ-თანაფარდობა საფასური 0.79%). თუ S&P 500 დაკარგავს 12%-ს, ინვესტორის მთლიანი ზარალი მხოლოდ 3%-ია, დანარჩენი 9%შეიწოვება ETF- ის ჩამონტაჟებული ბუფერის მიერ. მაგრამ მაქსიმუმი თავდაყირა ინვესტორებისთვის ხელმისაწვდომია 16.45%.

"Power Buffer" სტრატეგია გთავაზობთ 15% -მდე ზარალისგან დაცვას, მაგრამ ზღუდავს მოგებას ქვედა ზღვრულ დონეზე 10.52% მთლიანი მოგება (9.73% წმინდა საფასურის გარეშე). ინოვატორის "ულტრა ბუფერული ETF" გთავაზობთ დიაპაზონის სტილის ბუფერს, რომელიც იცავს 5% -ზე მეტი, მაგრამ 35% -ზე ნაკლები დანაკარგებისგან. თავდაყირა არის 10.26% მთლიანი (9.47% წმინდა საფასურის).

”ჩვენ ვხედავთ მართლაც კარგ მონაწილეობას ახალი შეთავაზების პირველ დღეს, ასე რომ ჩვენ ვიცით, რომ არსებობს მოთხოვნა და ხალხი ელოდება ჩართვას ახალი ETF– ის შემოთავაზებისას,” ინოვატორი აღმასრულებელი დირექტორი ბრიუს ბონდმა უთხრა ETF.com ჯერ კიდევ ივნისში, როდესაც მან ამოიღო ხე "ბუფერული" ETF, რომელიც აკონტროლებს S&P 500 ივნისს. ”ჩვენ ვცდილობთ რაც შეიძლება მარტივი და პირდაპირი იყოს ინვესტორებისთვის.”

ინვესტორებისთვის მნიშვნელოვანია იმის გაცნობიერება, რომ ბუფერი და კაპიტალი არის განსაზღვრული ფონდის გამოშვების თარიღზე ერთწლიანი ვადით, რომელიც ცნობილია როგორც შედეგის პერიოდი. აქედან გამომდინარე, მნიშვნელოვანია ინვესტიციის დრო. ნებისმიერი ინვესტიცია ბუფერულ ETF– ში, რომელიც ხდება მას შემდეგ, რაც თვალყური ადევნებს ინდექსს მისი საწყისი საწყისი მნიშვნელობიდან შედეგის პერიოდის დასაწყისში ექნება განსხვავებული ეფექტური ბუფერი და შეზღუდვა, ვიდრე რეკლამირებულია.

ინოვატორმა, რომელიც ამჟამად ბუფერული ETF– ების ერთადერთი მიმწოდებელია, პირველად შემოიღო თანხები 2018 წლის აგვისტოში და მას შემდეგ მათ შეაგროვეს დაახლოებით 1,38 მილიარდი დოლარის აქტივები. მიმდინარე წლის აგვისტოში, ამ ETF– ებმა დაინახეს წმინდა შემოსავალი 159 მილიონი აშშ დოლარი, ხოლო სხვა სახის აშშ – ს საფონდო ფონდებმა გლობალური ეკონომიკის ჯანმრთელობასთან დაკავშირებული შეშფოთების გამო 19,8 მილიარდი დოლარის გადინება მოახდინეს. მიმდინარე ეკონომიკურ კლიმატში, ბევრი ინვესტორი მიესალმება სტრუქტურირებულ სახსრებს, რომლებსაც აქვთ ჩამონტაჟებული ჰეჯირების მექანიზმები.

Წინ იყურე

მიუხედავად ბოლოდროინდელი ოპტიმიზმისა, სიმდიდრის ზოგიერთი მენეჯერი სკეპტიკურად არის განწყობილი. ”თუ ინვესტორები ინარჩუნებენ გრძელვადიან ჰორიზონტს, ისტორიული მონაცემები ვარაუდობენ, რომ აქციების დივერსიფიცირებულ პორტფელს მცირედი უარყოფითი მხარე აქვს და ა. დროის უმეტეს ნაწილს აქვს მყარი ანაზღაურება “, - ამტკიცებს მაიკლ ჩასნოვი, აღმასრულებელი დირექტორი და სიმდიდრის მართვის ფირმის Truepoint Wealth Counsel დამფუძნებელი. ”იმის გათვალისწინებით, რომ უარყოფითი მხარეები შეზღუდულია დროთა განმავლობაში, ამ რისკის დაფარვისა და მისი გადახდის აუცილებლობა არ არის საჭირო.”