რა არის პორტფელის წონა?

რა არის პორტფელის წონა?

პორტფელის წონა არის საინვესტიციო პორტფელის პროცენტი, რომელსაც მოიცავს კონკრეტული ჰოლდინგი ან ჰოლდინგის ტიპი. აქტივის წონის განსაზღვრის ყველაზე ძირითადი გზა არის ფასიანი ქაღალდების დოლარის ღირებულების გაყოფა პორტფელის მთლიანი დოლარის ღირებულებაზე.

რა თქმა უნდა, თუ პორტფელი შეიცავს აქციებს ან საფონდო სახსრებს, რიცხვები მუდმივად იცვლება, რადგან აქტივების ფასი და მთლიანი პორტფელის ღირებულება იცვლება ბაზრების მოძრაობით.

მიუხედავად ამისა, აქტიური ინვესტორები და პროფესიონალი ფულის მენეჯერები თვალყურს ადევნებენ თავიანთ პორტფელში არსებულ წონას და პერიოდულად არეგულირებენ მათ.

პორტფელის წონის გაგება

პორტფოლიო იქმნება წონის გათვალისწინებით. ყველაზე ფართო დონეზე, პორტფელი შეიძლება შეწონილი იყოს 40% ლურჯი ჩიპური აქციებით, 40% ობლიგაციებით და 20% ზრდის აქციებით. ამ მზარდი აქციების კატეგორიაში, ინვესტორს შეიძლება მოინდომოს განვითარებადი ბაზრების ფონდების დაკავება, მაგრამ მთლიანი ტორტის არაუმეტეს 10% -ისა.

თავაზიანი ინვესტორი ადევნებს თვალს აქტივების, სექტორების ან აქტივების ტიპებს პორტფელში. მაგალითად, თქვით, რომ პორტფელი შეიქმნა 50% აქციებისა და 50% ობლიგაციებისგან. შემდეგ ერთი ან ორი მარაგი იზრდება ფასში, რის შედეგადაც 70% -დან 30% -მდე აირია. ინვესტორს შეუძლია გაყიდოს აქციების ზოგიერთი პროდუქტი, მოიგოს გარკვეული მოგება და დააბრუნოს პორტფელის ბალანსი 50-50-მდე.

წონის გამოთვლის სხვა მიდგომები

როგორც აღვნიშნეთ, ინდივიდუალური აქტივის წონის განსაზღვრის უმარტივესი გზაა ფასიანი ქაღალდის დოლარის ღირებულების გაყოფა პორტფელის მთლიანი დოლარის ღირებულებაზე.

კიდევ ერთი მიდგომაა მოცემული ფასიანი ქაღალდების ერთეულების რაოდენობის გაყოფა პორტფელში არსებული აქციების საერთო რაოდენობაზე.

პირველი მიდგომა ალბათ მოგცემთ უფრო ზუსტ სურათს თქვენი პორტფელის სხვადასხვა აქტივების წონის შესახებ, თუ არ აირჩევთ აქტივებს მათი აქციების ფასების საშინელი მსგავსებით.

პორტფელის წონა აუცილებლად არ გამოიყენება მხოლოდ კონკრეტულ ფასიან ქაღალდებზე. ინვესტორებს შეუძლიათ გამოთვალონ თავიანთი პორტფელის წონა სექტორის, გეოგრაფიული რეგიონის, ინდექსის ექსპოზიციის, მოკლე და გრძელი პოზიციები, უსაფრთხოების ტიპი, როგორიცაა ობლიგაციები ან პატარა ქუდი ტექნოლოგია, ან სხვა ფაქტორი, რომელიც მათ შეიძლება აქტუალური აღმოჩნდეს.

არსებითად, პორტფელის წონა უნდა განისაზღვროს კონკრეტულიდან გამომდინარე საინვესტიციო სტრატეგია იყენებდა მათ ასაშენებლად.

საბაზრო ღირებულებებთან დაკავშირებული პორტფელის წონა არის ცვალებადი, რადგან საბაზრო ღირებულებები მუდმივად იცვლება. თანაბარი შეწონილი პორტფელი ხშირად უნდა მოხდეს ბალანსირების მიზნით, რათა შეინარჩუნოს ფასიანი ქაღალდების ფარდობითი თანაბარი წონა.

პორტფელის წონის მაგალითი

SPDR S&P 500 ETF არის საინვესტიციო მანქანა, რომელიც აკონტროლებს S&P 500. ის ამას აკეთებს ინდექსში თითოეული აქციის წონის გათვალისწინებით თითოეული აქციის მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაციის მიმართ გაყოფილი S&P 500 –ის მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაციით.

მაგალითად, თქვით Apple Inc. S&P 500 -ის 3% -ს შეადგენს და Microsoft Corporation შეადგენს 2% -ს. ETF– ს ექნება 3% Apple– ში და 2% Microsoft– ში, რაც შეეხება საბაზრო კაპიტალიზაციას, S&P 500– ის გამეორებისთვის.

ეს წონა ყოველთვის ექვემდებარება ცვლილებას და ასეთი ETF შესაბამისად ბალანსდება.

ვინაიდან თითოეულ ცალკეულ აქციას აქვს წონა ETF მისი წონის მიხედვით S&P 500 – ის საბაზრო კაპიტალიზაციით, თითოეული სექტორის შესაბამისი წონა ასევე წარმოდგენილია ETF– ში. თუ ტექნოლოგიური აქციები S&P 500– ში ყველაზე დიდ წონას იკავებს 20% –ით, მაშინ გამეორებადი ETF ასევე 20% –ს ფლობს ტექნოლოგიაში.

პორტფელის წონის გაანგარიშება

საფონდო პოზიციის საბაზრო ღირებულების მისაღებად, გაამრავლეთ აქციის ფასი გამოშვებული აქციების რაოდენობაზე. თუ Apple ვაჭრობს 100 დოლარად და 5.48 მილიარდი აქცია არის გამოშვებული, მაშინ Apple– ის მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაცია არის 548 მილიარდი დოლარი. თუ S&P 500 – ის მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაცია არის 18,3 ტრილიონი დოლარი, მაშინ Apple– ის წონა საბაზრო კაპიტალიზაციით S&P 500 არის 3%, ანუ 548 მილიარდი დოლარი / 18,3 ტრილიონი $ 100 = 3%.

თუ ამას აკეთებთ თქვენი საკუთარი პორტფელისთვის, პორტფელის მთლიანი წონა უნდა იყოს 100%. მოკლე პოზიციები და სესხები განიხილება როგორც ნეგატიური ღირებულებები და ახორციელებს უარყოფით წონას.