დაბრუნების წინასწარი გადასახადის განსაზღვრება

რა არის დაბრუნების წინასწარი გადასახადი?

ანაზღაურების პრეტაქსი არის ინვესტიციის ანაზღაურება, რომელიც არ მოიცავს იმ გადასახადებს, რაც ინვესტორმა უნდა გადაიხადოს ამ ანაზღაურებაზე. ვინაიდან ფიზიკური პირების საგადასახადო სიტუაციები განსხვავებულია და სხვადასხვა ინვესტიცია იზიდავს სხვადასხვა დონეს დაბეგვრა, საპრეტაქტო შემოსავლის განაკვეთი არის საზომი, რომელიც ყველაზე ხშირად გამოიყენება ინვესტიციებისათვის ფინანსური სამყარო.

დაბრუნების პრეტაქსის მაჩვენებელი შეიძლება შევადაროთ ან საგადასახადო დეკლარაციის შემდეგ.

დაბრუნების წინასწარი გადასახადის ფორმულა არის

​დაბრუნების პრეტაქსი=1−Გადასახადის განაკვეთიდაბრუნების შემდგომი გადასახადის განაკვეთი​​

როგორ გამოვთვალოთ პრეტაქსის დაბრუნების მაჩვენებელი

დაბრუნების წინასწარი გადასახადი გამოითვლება როგორც დაბეგვრის შემდგომი მაჩვენებელი გაყოფილი ერთზე, გამოკლებული გადასახადის განაკვეთი.

რას გეუბნებათ დაბრუნების წინასწარი გადასახადი?

დაბრუნების პრეტაქსი არის შემოსავალი ან ზარალი ინვესტიციიდან გადასახადების გათვალისწინებამდე. მთავრობა აწესებს საინვესტიციო გადასახადებს დამატებით შემოსავალზე, რომელიც მიიღება ინვესტიციების გაყიდვიდან.

კაპიტალის მოგება გადასახადებს გამოიყენება მოგებაზე გაყიდული ფასიანი ქაღალდების მიმართ.აქციებიდან მიღებული დივიდენდები და მიღებული პროცენტები ობლიგაციები ასევე იბეგრება მოცემული წლის ბოლოს.ვინაიდან აქციებზე დივიდენდები შეიძლება დაიბეგროს პროცენტული შემოსავლიდან ან კაპიტალური მოგებიდან განსხვავებულ დონეზე, მაგალითად, წინასწარი გადასახადის დაბრუნების კოეფიციენტი საშუალებას იძლევა შედარება მოხდეს აქტივების სხვადასხვა კლასში. მიუხედავად იმისა, რომ საპრეტაქტო შემოსავლის განაკვეთი ეფექტური შედარების საშუალებაა, ეს არის საგადასახადო განაკვეთის დაბრუნება, რაც ყველაზე მნიშვნელოვანია ინვესტორებისთვის.

მაგალითი იმისა, თუ როგორ გამოვიყენოთ პრეტაქსის დაბრუნების მაჩვენებელი

მაგალითად, ვივარაუდოთ, რომ ინდივიდი აღწევს 4,25% -იან ანაზღაურებას საპროცენტო განაკვეთზე ABC– სთვის და ექვემდებარება კაპიტალის მოგების გადასახადს 15% –ით. შესაბამისად, საპრეტაქტო დაბრუნების მაჩვენებელი არის 5%, ან 4.25% / (1 - 15%).

საგადასახადო თავისუფალი ინვესტიციისთვის, წინასწარი გადასახადის და დაბეგვრის შემდგომი ანაზღაურება იგივეა. დავუშვათ, რომ ა მუნიციპალური ობლიგაცია, ბონდი XYZ, ანუ საგადასახადო თავისუფლდება ასევე აქვს წინასწარი გადასახადის დაბრუნება 4.25%. ამრიგად, Bond XYZ– ს ექნება იგივე ანაზღაურების შემდგომი ანაზღაურება, როგორც აქციები ABC.

ამ შემთხვევაში, ინვესტორს შეუძლია აირჩიოს მუნიციპალური ობლიგაცია უსაფრთხოების უფრო მაღალი ხარისხისა და იმის გამო, რომ ის არის საგადასახადო დეკლარაცია იგივეა, რაც უფრო არასტაბილური აქციების, მიუხედავად იმისა, რომ ამ უკანასკნელს აქვს უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთი დაბრუნების.

ხშირ შემთხვევაში, პრეტაქსის დაბრუნების მაჩვენებელი ტოლია დაბრუნების კოეფიციენტი. განვიხილოთ ამაზონი, სადაც 2018 წლის აქციების ფლობა გამოიმუშავებდა 28.4%-იან შემოსავალს - ეს არის წინასწარი გადასახადის დაბრუნება და დაბრუნების მაჩვენებელი. ახლა, თუ ინვესტორმა გამოთვალა გადასახადის შემდგომი ანაზღაურება მათი ამაზონის დაბრუნებისთვის 15% კაპიტალის მოგების გადასახადის განაკვეთის გამოყენებით, ეს იქნებოდა 24.14%. თუ ჩვენ გვქონდა მხოლოდ საგადასახადო განაკვეთი და დაბეგვრის შემდგომი დეკლარაცია, ჩვენ გამოვთვლიდით წინასწარი გადასახადის ფორმულას 24.14% / (1 - 15%) ფორმულით.

პრეტაქსი vs. საგადასახადო დეკლარაციები

მიუხედავად იმისა, რომ წინასწარი გადასახადის დაბრუნების მაჩვენებლები ყველაზე ხშირად ნაჩვენებია ან გამოითვლება, ბიზნესი და მაღალი შემოსავლის მქონე ინვესტორები კვლავ ძალიან დაინტერესებულნი არიან საგადასახადო დეკლარაციებით. ეს ხდება მაშინ, როდესაც საგადასახადო განაკვეთმა შეიძლება მნიშვნელოვანი გავლენა მოახდინოს მათ გადაწყვეტილებების მიღებაზე-რაში უნდა ჩადონ ინვესტიცია იმ ვადებში, რისთვისაც ისინი ახორციელებენ ინვესტიციას.

დაბეგვრის შემდგომ დეკლარაციები ითვალისწინებს გადასახადებს-განსაკუთრებით კაპიტალის მოგების გადასახადებს-ხოლო პრეტაქსი არა. შემოსავლის განაკვეთი ჩვეულებრივ არ არის ნაჩვენები როგორც გადასახადის შემდგომი მაჩვენებელი იმის გათვალისწინებით, რომ თითოეული ინვესტორის საგადასახადო მდგომარეობა განსხვავდება.

დაბრუნების პრეტაქსის განაკვეთის გამოყენების შეზღუდვები

წინასწარი გადასახადის ანაზღაურება საკმაოდ ადვილად გამოითვლება და ყველაზე ხშირად ის, რაც ნაჩვენებია ინვესტიციის ანალიზისას - იქნება ეს ურთიერთდახმარების ფონდი, ETF, ობლიგაცია თუ ინდივიდუალური მარაგი. თუმცა, ის გამოტოვებს იმ ფაქტს, რომ სავარაუდოდ, გადასახადები უნდა გადაიხადოს ინვესტიციის ფარგლებში მიღებულ შემოსავალზე ან მოგებაზე.