ფინანსური აღრიცხვის სტანდარტი 157 (FAS 157) განმარტება
რა არის ფინანსური აღრიცხვის სტანდარტი 157 (FAS 157)?
ფინანსური აღრიცხვის სტანდარტი 157 (FAS 157) არის ფინანსური აღრიცხვის სტანდარტების საბჭო (FASB) საკამათო სამართლიანი ღირებულების საკამათო სტანდარტი, რომელიც შემოღებულ იქნა 2006 წელს, გლობალური ფინანსური კრიზისის წინ და ახლა ცნობილია როგორც საბუღალტრო სტანდარტების კოდექსის თემა 820.
ძირითადი Takeaways
- 2006 წელს აშშ -ს ფინანსური აღრიცხვის სტანდარტების საბჭომ (FASB) გადაამოწმა, თუ როგორ მოითხოვდნენ კომპანიებს მარკირება მათი აქტივები ბაზარზე გადის საბუღალტრო სტანდარტის საშუალებით, რომელიც ცნობილია როგორც FASB 157 (No157, სამართლიანი ღირებულება გაზომვები).
- ახლა დასახელებულია ბუღალტრული აღრიცხვის სტანდარტების კოდი თემა 820, FASB 157 შემოიღო კლასიფიკაციის სისტემა, რომელიც მიზნად ისახავს კორპორაციების ბალანსური აქტივების სიცხადეს.
- აქტივების შეფასების FASB 157 კატეგორიას მიენიჭა კოდები 1 დონე, დონე 2 და დონე 3. თითოეული დონე გამოირჩევა იმით, თუ რამდენად ადვილად შეიძლება შეფასდეს აქტივები, ხოლო 1 დონის აქტივები ყველაზე იოლია.
ფინანსური აღრიცხვის სტანდარტის გაგება 157
ფინანსური აღრიცხვის სტანდარტმა 157 (FAS 157) ჩამოაყალიბა ერთიანი თანმიმდევრული ჩარჩო სამართლიანი ღირებულების შესაფასებლად კოტირებული ფასების არარსებობისას, ცნება "გასასვლელი ფასი" და 3 დონის იერარქია, რათა ასახავდეს სამართლიანი ღირებულებების შეფასებაში ჩართულ განსჯის დონეს, დაწყებული საბაზრო ფასებიდან დაწყებული არალიკვიდური დონე 3 აქტივები, სადაც არ არსებობს შესამჩნევი ბაზარი და შეფასებები უნდა ეფუძნებოდეს საკუთრების შიდა ინფორმაციას, როგორც დაფინანსების უახლესი რაუნდი.
FAS 157 დანერგვიდან მალევე, არასრულფასოვანი კრიზისი გამოცდა რეალური ღირებულების მისი სუბიექტური ზომები. ფასიანი ქაღალდების ბაზრის არასტაბილურობამ და არალიკვიდურმა ბაზრებმა სერიოზული ზიანი მიაყენა სამართლიანი ღირებულების აღრიცხვის მოდელებს და აიძულა კერძო სააქციო ფირმები დაექვემდებარებინათ აქტივების ღირებულება მათ ბალანსზე-იწვევს აქტივების ჩამოწერის დესტრუქციულ უკუკავშირს, რომელიც საფრთხეს უქმნის ბანკის გადახდისუნარიანობას სისტემა. იმის გამო, რომ არასტაბილური ბაზრები და სამართლიანი ღირებულების აღრიცხვა შეიძლება შეცდომაში შეიყვანოს კომპანიის ფინანსების რეალური მდგომარეობის შესახებ, FASB– მა მას შემდეგ კომპანიებს მისცა მეტი თავისუფლება არალიკვიდური აქტივების შეფასებისას.
სხვა მოსაზრებები
2008 წლამდე შეფასებები ეფუძნებოდა ისტორიული ღირებულების აღრიცხვა ვიდრე სითხე ნიშანი ბაზარზე შეფასებები, რადგან ფართოდ ითვლებოდა უფრო კონსერვატიული და საიმედო. მაგრამ კერძო ინვესტიციების ინდუსტრია ლობირებდა ცვლილებებს, რადგან ისტორიული ღირებულების გამოყენება ამის საშუალებას არ იძლევა ადვილი შედარება კომპანიებს შორის და მათ სურდათ არალიკვიდის სამართლიანი შეფასების სტანდარტიზაცია აქტივები.
თუმცა, ფანტაზიის შეფასების მათემატიკის საზღვრები აშკარა გახდა 2016 წელს, როდესაც VC- ს მიერ მხარდაჭერილი "უნიკორნის" სტარტაპი Dropbox ერთ ღამეში 50% -ით შემცირდა ურთიერთდახმარების ფონდმა T. როუ პრაისი, აქცია 8 დოლარამდე, რადგან მისი აზრით 10 მილიარდი დოლარის შეფასება იყო ირაციონალური. როდესაც Dropbox– ი შემოვიდა 2018 წლის მარტში, მისი აქციები გაიხსნა 29 დოლარად თითო აქციაზე და მისი საბაზრო ღირებულება გაიზარდა $ 13 მილიარდამდე IPO– ს შემდეგ დღეს.
FASB აქტივების დონე
FASB 157 კატეგორიას აქტივების შეფასებისათვის მიენიჭა კოდები Დონე 1, დონე 2 და დონე 3. თითოეული დონე გამოირჩევა იმით, თუ რამდენად ადვილად შეიძლება შეფასდეს აქტივები, ხოლო 1 დონის აქტივები ყველაზე იოლია.
Დონე 1
1 დონის აქტივები არის ის, რაც ფასდება ადვილად შესამჩნევი საბაზრო ფასების შესაბამისად. ეს აქტივები შეიძლება იყოს აღინიშნა ბაზარზე და მოიცავს სახაზინო ვალდებულებები, გასაყიდი ფასიანი ქაღალდები, უცხოური ვალუტადა ოქროს ბუილონი.
დონე 2
ამ აქტივებსა და ვალდებულებებს არ გააჩნიათ რეგულარული საბაზრო ფასები, მაგრამ მათ შეიძლება მიენიჭოთ რეალური ღირებულება ციტირებული ფასები არააქტიურ ბაზრებზე, ან მოდელებზე, რომლებსაც აქვთ დასაკვირვებელი საშუალებები, მაგ საპროცენტო განაკვეთები, ნაგულისხმევი ტარიფებიდა სარგებელი მოსახვევებში. ან საპროცენტო განაკვეთის სვოპ არის მე -2 დონის აქტივის მაგალითი.
დონე 3
მე –3 დონე ყველაზე ნაკლებად არის დასახელებული კატეგორიების ბაზარზე, აქტივების ღირებულებით მოდელებზე დაყრდნობით და დაუკვირვებელ მონაცემებზე - ვარაუდები ბაზრის მონაწილეებისგან აქტივის ან ვალდებულების ფასის შედგენისას გამოიყენება, ვინაიდან არ არსებობს ბაზარზე ადვილად ხელმისაწვდომი ინფორმაცია მათ მე -3 დონის აქტივები აქტიურად არ ვაჭრობენ და მათი ღირებულება შეიძლება შეფასდეს მხოლოდ რთული საბაზრო ფასების, მათემატიკური მოდელების და სუბიექტური დაშვებების კომბინაციით.
მე -3 დონის აქტივების მაგალითები მოიცავს იპოთეკური მხარდაჭერის ფასიანი ქაღალდები (MBS), კერძო კაპიტალი აქციები, კომპლექსი წარმოებულები, უცხოური აქციები და გაჭირვებული ვალი. მე -3 დონის აქტივების ღირებულების შეფასების პროცესი ცნობილია როგორც მენეჯმენტის ნიშანი.
