საოპერაციო მოგება vs. წმინდა შემოსავალი

საოპერაციო მოგება vs. წმინდა შემოსავალი: მიმოხილვა

ორი მნიშვნელოვანი ტერმინი ნაპოვნია ნებისმიერ კომპანიაში შემოსავლის განაცხადი არიან საოპერაციო მოგება და წმინდა შემოსავალი. მოგების ორივე მაჩვენებელი აჩვენებს კომპანიის მომგებიანობის დონეს, მაგრამ ისინი განსხვავდებიან მნიშვნელოვანი თვალსაზრისით. საოპერაციო მოგება აჩვენებს კომპანიის შემოსავალს ყველა ხარჯების ამოღების შემდეგ, გარდა ვალის, გადასახადებისა და ცალკეული ერთეულის ღირებულებისა. წმინდა შემოსავალი, მეორეს მხრივ, აჩვენებს მოგებას, რომელიც დარჩა მას შემდეგ, რაც ამ პერიოდში გაწეული ყველა ხარჯი გამოაკლდება შემოსავალი წარმოიქმნება გაყიდვებიდან.

შემოსავალი არის კომპანიის პროდუქციისა თუ მომსახურების გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლის საერთო ოდენობა. მაგალითად, სასურსათო მაღაზიის შემოსავალი მოიცავს ყველაფრის გაყიდვას პროდუქციიდან დაწყებული ძაღლის საკვებით. შემოსავალი არის შემოსავლის დეკლარაციის ზედა ნაწილში და ყველა მომგებიანობის გამოთვლა იწყება შემოსავლით, რის გამოც მას ხშირად უწოდებენ კომპანიის "ზედა ხაზი"ნომერი.

საოპერაციო მოგება

საოპერაციო მოგება არის შემოსავლის ოდენობა, რომელიც რჩება კომპანიის ცვლადი და ფიქსირებული საოპერაციო ხარჯების გამოკლების შემდეგ. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, საოპერაციო მოგება არის ის მოგება, რომელსაც კომპანია იღებს თავისი საქმიანობიდან. მეტრიკა მოიცავს ხარჯებს იმ ნედლეულისთვის, რომელიც გამოიყენება წარმოებაში გასაყიდი პროდუქციის შესაქმნელად, ე.წ გაყიდული საქონელის ღირებულება ან COGS. საოპერაციო მოგება ასევე მოიცავს ბიზნესის წარმოების ყოველდღიურ ხარჯებს, როგორიცაა ქირა, კომუნალური მომსახურება, სახელფასო და ამორტიზაცია. ამორტიზაცია არის ბუღალტრული აღრიცხვის პროცესი, რომელიც ავრცელებს აქტივის ღირებულებას, როგორიცაა აღჭურვილობა, აქტივის სასარგებლო სიცოცხლეში.

ოვერჰედის ხარჯები, როგორიცაა გაყიდვები, ზოგადი და ადმინისტრაციული ხარჯები (SG&A) ასევე გამოიქვითება შემოსავლიდან და აისახება საოპერაციო მოგებაში. ზედნადები ხარჯები პირდაპირ კავშირში არ არის წარმოებასთან, როგორიცაა კორპორატიული ოფისის ხარჯები. გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ ზოგიერთ კომპანიას აქვს ჩამონათვალი SG&A ფარგლებში საოპერაციო ხარჯები სხვები გამოყოფენ მას, როგორც საკუთარ ხაზს.

საოპერაციო მოგება შეიძლება გამოითვალოს შემდეგნაირად:

საოპერაციო მოგება = საოპერაციო შემოსავალი - COGS - საოპერაციო ხარჯები - ამორტიზაცია და ამორტიზაცია.

საოპერაციო მოგება - ასევე მოუწოდა საოპერაციო შემოსავალი- არის კომპანიის საოპერაციო ხარჯების გამოკლების შედეგი საერთო მოგება. მთლიანი მოგება არის შემოსავალი, გამოკლებული კომპანიის COGS, რომელიც უზრუნველყოფს მოგებას წარმოებიდან ან ძირითადი ოპერაციებიდან. მაგალითად, ავტომობილის მწარმოებელი აჩვენებს მთლიანი მოგებას მისი შემოსავლის დეკლარაციის ზედა ნაწილში, რომელიც წარმოადგენს შემოსავალს მანქანის გაყიდვებიდან გამოკლებული COGS და ნებისმიერი წარმოების ხარჯები, რომლებიც პირდაპირ კავშირშია წარმოებასთან მანქანები.

საოპერაციო მოგება კიდევ უფრო წინ მიიყვანს მომგებიანობის მაჩვენებელს, რომ მოიცვას ყველა საოპერაციო ხარჯები, მათ შორის ის, რაც შედის მთლიანი მოგების გაანგარიშებაში. შედეგად, საოპერაციო მოგება არის მთელი მოგება, გარდა დავალიანების, გადასახადებისა და ნებისმიერი ერთჯერადი ერთეულისა, როგორიცაა აქტივის გაყიდვა. ამიტომაც საოპერაციო შემოსავალს ასევე მოიხსენიებენ მოგება პროცენტამდე და გადასახადებამდე (EBIT). საოპერაციო მოგება წარმოადგენს კომპანიის შემოსავლიანობას მიმდინარე ოპერაციებიდან მიღებული შემოსავლების მიმართ.

საოპერაციო ზღვარი

კომპანიის ოპერატიული მოგების ზღვარი არის ოპერატიული მოგება შემოსავლის პროცენტულად. ასე რომ, თუ კომპანიას ჰქონდა $ 50 -ის საოპერაციო მოგება $ 200 შემოსავლიდან, საოპერაციო ზღვარი იქნება .25 ($ 50/$ 200). ჩვენ ვამრავლებთ 100 -ზე, რომ ათწილადი გადავაადგილოთ ორ ადგილას პროცენტის შესაქმნელად, რაც იმას ნიშნავს, რომ ეს იქნება 25% ოპერატიული მოგების ზღვარი.

საოპერაციო მოგების ზღვარი აჩვენებს რამდენად ეფექტურია კომპანია თავისი ხარჯების მართვაში, რაც აფასებს კომპანიის მენეჯმენტის სიძლიერეს. ზღვარი საუკეთესოდ არის შეფასებული დროთა განმავლობაში და კონკურენტ ფირმებთან შედარებით. უფრო მაღალი საოპერაციო მოგების ზღვარი ნიშნავს იმას, რომ კომპანია კარგად ხარჯავს თავის ხარჯებს და უფრო მეტ შემოსავალს იღებს გაყიდვების დოლარზე.

წმინდა შემოსავალი

წმინდა შემოსავალი, ასევე მოუწოდა წმინდა მოგება, ასახავს იმ შემოსავლის რაოდენობას, რომელიც რჩება პერიოდის განმავლობაში ყველა ხარჯისა და შემოსავლის აღრიცხვის შემდეგ. წმინდა შემოსავალი არის ბოლო ხაზი და ზის შემოსავლის განაცხადის ბოლოში. შედეგად, მას ხშირად მოიხსენიებენ როგორც კომპანიის "ქვედა ხაზი"ნომერი.

წმინდა შემოსავალი არის ყველა ხარჯების შედეგი, მათ შორის საპროცენტო ხარჯები გადაუხდელი ვალი, გადასახადები და ნებისმიერი ერთჯერადი ერთეული, როგორიცაა აქტივის ან განყოფილების გაყიდვა. წმინდა შემოსავალი მნიშვნელოვანია, რადგან ის აჩვენებს კომპანიის მოგებას იმ პერიოდისთვის, როდესაც მხედველობაში მიიღება ბიზნესის ყველა ასპექტი. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, წმინდა შემოსავალი მოიცავს შემოსავალს, COGS- ს, ოვერჰედის ხარჯებს და საოპერაციო ხარჯებს მოგება, ვალის ხარჯები, გადასახადები და ნებისმიერი სხვა ფინანსური ხაზი, რომელიც ამატებს ან გამოკლება შემოსავლებს კომპანია ინვესტორებს ხშირად შეუძლიათ მოისმინონ ან წაიკითხონ წმინდა შემოსავალი, როგორც აღწერილია შემოსავალი, რომლებიც ერთმანეთის სინონიმია.

მოგება თითო აქციაზე (EPS)

ბიზნესი იყენებს წმინდა შემოსავალს მათი გამოსათვლელად მოგება თითო აქციაზე (EPS). მოგება თითო აქციაზე არის წმინდა შემოსავალი გაყოფილი კომპანიის მიერ გამოჩენილი აქციები საერთო მარაგის. კომპანიები გასცემენ აქციებს ფულის ან კაპიტალის შესაგროვებლად, რომელიც ჩადებულია ბიზნესში, რათა გააფართოვოს ოპერაციები, გაზარდოს გაყიდვები, შეიძინოს აქტივები და საბოლოოდ გაზარდოს მოგება.

ინვესტორებს, როგორც წესი, სურთ იცოდნენ, რამდენი მოგება გამომუშავდება თითო აქციაზე, რადგან ეს გვიჩვენებს, რამდენად კარგად მოახდინა კომპანიამ ინვესტიცია იმ სახსრებზე, რომლებიც შეგროვდა აქციების გამოშვებით. უფრო მაღალი მოგება თითო აქციაზე ნიშნავს, რომ კომპანია ზრდის მოგებას მათ მიერ გამოშვებული აქციების რაოდენობის მიხედვით. EPS არის გამოსადეგი, რადგან ის შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვადასხვა ინდუსტრიის კომპანიების მოგების შესადარებლად, ვინაიდან ეს არის უნივერსალური მეტრიკა, რომელსაც ყველა საჯაროდ მოვაჭრე კომპანია იყენებს მომგებიანობის გასაზომად. EPS ასევე აჩვენებს რამდენად კარგად არის კომპანიის მენეჯმენტის გუნდი ინვესტიცია კომპანიის გრძელვადიან ფინანსურ სიცოცხლისუნარიანობაში.

თუ კომპანიას შეუძლია სტაბილურად გაზარდოს თავისი წმინდა შემოსავალი დროთა განმავლობაში, მისი აქციების ფასი სავარაუდოდ გაიზრდება, რადგან ინვესტორები ყიდულობენ აქციების გამოჩენილ აქციებს. შედეგად, უფრო მაღალი EPS ჩვეულებრივ იწვევს აქციების მაღალ ფასს - დანარჩენი თანაბარია.

ძირითადი განსხვავებები

ხარჯები, რომლებიც ითვალისწინებენ წმინდა შემოსავლის გაანგარიშებას, მაგრამ არა საოპერაციო მოგებას, მოიცავს დავალიანების გადახდას, სესხებზე პროცენტს და ერთჯერადი გადახდას უჩვეულო მოვლენებისთვის, როგორიცაა სარჩელი. დამატებითი შემოსავალი, რომელიც არ ითვლება შემოსავლად, ასევე განიხილება წმინდა შემოსავლის გაანგარიშებისას და მოიცავს ინტერესებს, რომლებიც მიიღება ინვესტიციებზე და სახსრებზე იმ აქტივების გაყიდვიდან, რომლებიც არ არის დაკავშირებული პირვანდელთან ოპერაციები.

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ კომპანიას შეუძლია წარმოქმნას დადებითი რიცხვი საოპერაციო მოგებისთვის, მაგრამ ჰქონდეს ზარალი ან აჩვენოს უარყოფითი წმინდა შემოსავალი კვარტალში ან ფისკალური წლის განმავლობაში. თუ, მაგალითად, კომპანია გამოიმუშავებს 100 მილიონ აშშ დოლარს საოპერაციო მოგებაში, მაგრამ კომპანიას აქვს მნიშვნელოვანი ვალი ბალანსისაპროცენტო ხარჯები გამოიქვითება საოპერაციო მოგებიდან წმინდა შემოსავლის გამოსათვლელად. იმ შემთხვევაში, თუ საპროცენტო ხარჯები შეადგენდა 110 მილიონ აშშ დოლარს იმ პერიოდისათვის, კომპანია აფიქსირებდა 10 მილიონ აშშ დოლარის ზარალს წმინდა შემოსავლის მიუხედავად, მიუხედავად იმისა, რომ გამოიმუშავებდა 100 მილიონ აშშ დოლარს.

შედეგად, უნდა გაანალიზდეს მომგებიანობის ყველა მაჩვენებელი შემოსავლის ანგარიშზე, მათ შორის მთლიანი მოგება, საოპერაციო მოგება და წმინდა შემოსავალი იმის დასადგენად, თუ სად იღებს კომპანია თავის მოგებას ან სად კარგავს ფული

მიუხედავად იმისა, რომ ორივე ოპერაციული მოგება და წმინდა შემოსავალი არის მომგებიანობის გაზომვა, საოპერაციო მოგება მხოლოდ ერთია იმ მრავალი გამოთვლებიდან, რომელიც ხდება მთლიანი შემოსავლიდან წმინდა შემოსავლისკენ მიმავალ გზაზე.