ინფლაცია ხელს უწყობს კრედიტორებს თუ მსესხებლებს?

ინფლაცია ხდება მაშინ, როდესაც ხდება საქონლისა და მომსახურების ფასის ზოგადი ზრდა და მსყიდველუნარიანობის დაცემა. მსყიდველუნარიანობა არის ვალუტის ღირებულება, რომელიც გამოიხატება იმ საქონლისა და მომსახურების რაოდენობით, რომლის შეძენაც ვალუტის ერთ ერთეულს შეუძლია.

ბევრი ეკონომისტი თანხმდება, რომ გრძელვადიანი ეფექტი ინფლაცია დამოკიდებული ფულის მიწოდება. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ფულის მასას აქვს პირდაპირი, პროპორციული კავშირი ფასების დონესთან გრძელვადიან პერსპექტივაში. ამრიგად, თუ მიმოქცევაში არსებული ვალუტა იზრდება, ხდება საქონლისა და მომსახურების ფასის პროპორციული ზრდა.

მაგალითად, წარმოიდგინეთ, რომ ხვალ, თითოეული ადამიანის საბანკო ანგარიში და ხელფასი გაორმაგდა. თავდაპირველად, ჩვენ შეიძლება ვიგრძნოთ ორმაგად მდიდარი, ვიდრე ადრე ვიყავით, მაგრამ საქონლისა და მომსახურების ფასები სწრაფად მოიმატებს და მიაღწევს ახალ ხელფასს.

ძალიან მალე, ინფლაცია გამოიწვევს ჩვენი ფულის რეალური ღირებულების დაბრუნებას წინა დონეზე. ამრიგად, ფულის მიწოდების გაზრდა ზრდის ფასების დონეს. ინფლაციას შეუძლია ისარგებლოს ან კრედიტორი ან მსესხებელი, გარემოებებიდან გამომდინარე.

ინფლაცია და ფულის რაოდენობის თეორია

გრძელვადიან პერსპექტივაში, ფულზე და ინფლაციაზე ფიქრის საუკეთესო საშუალება არის ფულის რაოდენობის თეორია MV = PQ სადაც M არის ფულის მიწოდება, V არის ფულის სიჩქარე, P არის ფასების ზოგადი დონე და Q არის ეკონომიკური სისტემის რეალური გამომუშავება ან მთლიანი შიდა პროდუქტი (მშპ) რეალური თვალსაზრისით. შემდეგ P რაოდენობის თეორიის ამოხსნა იძლევა P = MV/Q.

თუ V ითვლება შედარებით მუდმივად, მაშინ P ან ფასები გაიზრდება, თუ ფულის მიწოდება უფრო სწრაფად გაიზრდება ვიდრე რეალური გამომუშავება. მოკლევადიან პერსპექტივაში, მაგალითად, ღამით, როდესაც რეალური გამომუშავება არ იცვლება, ფასები, სავარაუდოდ, პროპორციულად გაიზრდება ფულის მასით. თუმცა, გრძელვადიან პერსპექტივაში, რეალური გამომუშავების ზრდამ უნდა გააუმჯობესოს ფასების ზრდა. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, გრძელვადიან პერსპექტივაში, ფულის მიწოდების უფრო სწრაფად გაზრდა, ვიდრე რეალური გამომუშავების ზრდამ შეიძლება გამოიწვიოს ინფლაცია.

თუ ჩვენ გამოვიყენებთ P = MV/Q ფორმულას ხელფასების და საბანკო ანგარიშების გაორმაგების ადრეულ მაგალითზე ეკონომიკაში, მ გაორმაგება გამომავალი Q- ის შესაბამისი გაზრდის გარეშე (ვთქვათ მუდმივი V) გამოიწვევს P ან გაორმაგებას ფასები.

ფაქტორები, რომლებიც ზრდის ფულის მიწოდებას

ახალი ფულის დაბეჭდვის გარდა, სხვა ფაქტორებმა შეიძლება გაზარდოს ფულის მიწოდება ეკონომიკაში. შეიძლება შემცირდეს საპროცენტო განაკვეთები, ან შემცირდეს ბანკების სარეზერვო კოეფიციენტი (დეპოზიტების პროცენტი, რომელსაც ბანკი ინახავს ფულადი რეზერვებში).

ბანკების დაბალი საპროცენტო განაკვეთები და რეზერვები, სავარაუდოდ, გამოიწვევს სესხის აღების მოთხოვნის გაზრდას უფრო დაბალი პროცენტებით და ბანკებს ექნებათ მეტი ფული სასესხოდ. შედეგი იქნება მეტი ფული ეკონომიკაში, რაც გამოიწვევს საქონელზე ხარჯვის გაზრდას და მოთხოვნილებას, რაც გამოიწვევს ინფლაციას.

ა Ცენტრალური ბანკი, როგორიცაა ფედერალური სარეზერვო ბანკი (Fed), შეიძლება იყიდოს სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები ან კორპორატიული ობლიგაციები ობლიგაციების მფლობელებისგან. შედეგი იქნება ფულადი სახსრების ზრდა ობლიგაციების მფლობელი ინვესტორებისთვის, რაც გამოიწვევს ხარჯების ზრდას. ცენტრალური ბანკის პოლიტიკა, როგორიცაა ფედერალური ფედერაცია, კორპორატიული ობლიგაციების ყიდვა ასევე გამოიწვევს კორპორაციებს ახალი ობლიგაციების გამოშვებაში კაპიტალის გაზრდის მიზნით, მათი ბიზნესის გასაფართოებლად, რაც გაზრდის ხარჯებს და ბიზნეს ინვესტიცია.

ინფლაცია დაეხმარება მსესხებლებს

თუ ხელფასები გაიზრდება ინფლაციით და თუ მსესხებელს უკვე დავალიანება აქვს ინფლაციის დაწყებამდე, ინფლაცია სარგებელს მოუტანს მსესხებელს. ეს იმიტომ ხდება, რომ მსესხებელს კვლავ აქვს იგივე ოდენობის ფული, მაგრამ ახლა მათ ხელფასზე მეტი ფული აქვთ დავალიანების დასაფარად. ეს ნაკლებ შედეგს იძლევა ინტერესი კრედიტორებისათვის, თუ მსესხებელი დამატებით ფულს გამოიყენებს ვალის ადრე დაფარვის მიზნით.

როდესაც ბიზნესი სესხულობს ფულს, ნაღდი ფული, რომელსაც ახლა იღებს, უკან დაუბრუნდება ნაღდი ფულით, რომელსაც მოგვიანებით მიიღებს. ინფლაციის ძირითადი წესი არის ის, რომ ის იწვევს ვალუტის ღირებულების შემცირებას დროთა განმავლობაში. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ფულადი სახსრები ახლა უფრო მეტად ღირს ვიდრე ნაღდი ფული მომავალში. ამრიგად, ინფლაცია საშუალებას აძლევს მოვალეებს დაუბრუნონ კრედიტორებს ფული, რომელიც ღირს იმაზე ნაკლები, ვიდრე ეს იყო თავდაპირველად სესხის აღების დროს.

ინფლაცია ასევე შეიძლება დაეხმაროს კრედიტორებს

ინფლაცია შეიძლება დაეხმაროს კრედიტორებს რამდენიმე გზით, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც საქმე ახლის გახანგრძლივებას ეხება დაფინანსება. პირველი, უფრო მაღალი ფასები ნიშნავს იმას, რომ უფრო მეტ ადამიანს სურს საკრედიტო დიდი ბილეთების ნივთების ყიდვა, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ მათი ხელფასი არ გაზრდილა-ეს კრედიტორებისათვის ახალ კლიენტებს უტოლდება. ამას გარდა, ამ ნივთების უფრო მაღალი ფასები კრედიტორებს მეტ ინტერესს უქმნის.

მაგალითად, თუ ინფლაციის გამო ტელევიზიის ფასი 1500 დოლარიდან 1600 დოლარამდე გაიზრდება, კრედიტორი უფრო მეტ ფულს გამოიმუშავებს, რადგან 1600 დოლარზე 10% პროცენტი 1500 დოლარზე 10% პროცენტზე მეტია. გარდა ამისა, დამატებით 100 დოლარს და დამატებით პროცენტს შეიძლება მეტი დრო დასჭირდეს, რაც კიდევ მეტს ნიშნავს მოგება კრედიტორისთვის.

ინფლაცია და ცხოვრების ღირებულება

თუ ფასები იზრდება, მაშინ იზრდება ცხოვრების ღირებულება. თუ ხალხი უფრო მეტ ფულს ხარჯავს საცხოვრებლად, მათ აქვთ ნაკლები ფული თავიანთი ვალდებულებების შესასრულებლად (თუ ვარაუდობენ, რომ შემოსავალი არ გაზრდილა). ფასების ზრდით და ხელფასების მომატებით, ხალხი განიცდის მსყიდველუნარიანობის შემცირებას. შედეგად, ხალხს შეიძლება მეტი დრო დასჭირდეს წინა ვალების დასაფარად, რაც გამსესხებელს საშუალებას მისცემს შეაგროვოს პროცენტი უფრო დიდი ხნის განმავლობაში.

თუმცა, სიტუაცია შეიძლება უარყოფითად დასრულდეს, თუკი ამას უფრო მაღალი შედეგი მოჰყვება ნაგულისხმევი განაკვეთები. ნაგულისხმევი არის ვალის დაფარვა, მათ შორის სესხის პროცენტი ან ძირითადი თანხა. როდესაც ცხოვრების ღირებულება იზრდება, ადამიანები შეიძლება იძულებულნი გახდნენ მეტი ხელფასი დახარჯონ არადისკრეტიულ ხარჯებზე, როგორიცაა ქირა, იპოთეკა და კომუნალური მომსახურება. ეს მათ ნაკლებ თანხას დაუტოვებს დავალიანების დაფარვისთვის და მსესხებლებს უფრო სავარაუდოა, რომ შეასრულონ თავიანთი ვალდებულებები.

საპროცენტო განაკვეთების ზრდა

თუ ინფლაცია იზრდება მზარდი ეკონომიკის ფონზე, ეს შეიძლება გამოიწვიოს ცენტრალურმა ბანკებმა, როგორიცაა ფედერალური სარეზერვო ბანკი, გაზარდოს საპროცენტო განაკვეთები, რათა შეანელოს ინფლაცია. უფრო მაღალმა საპროცენტო განაკვეთებმა შეიძლება გამოიწვიოს სესხების შენელება, რადგან მომხმარებლები იღებენ ნაკლებ სესხს. თუმცა, საპროცენტო განაკვეთების ზრდამ შეიძლება დაეხმაროს კრედიტორებს მეტი მოგების მიღებაში, განსაკუთრებით ცვალებადი განაკვეთის საკრედიტო პროდუქტებით, როგორიცაა საკრედიტო ბარათები.