Citigroup– ის აქციები მზად არის კიდევ უფრო დაეცეს

(შენიშვნა: ამ ფუნდამენტური ანალიზის ავტორი არის ფინანსური მწერალი და პორტფელის მენეჯერი.)

მოვაჭრეები დებენ ფსონებს Citigroup Inc. (გ) გააგრძელებს კლებას მას შემდეგ, რაც კომპანიამ 2018 წლის პირველი კვარტლის შემოსავალი 13 აპრილს გამოაცხადა. ოფციონერების მოვაჭრეები ეძებენ Citigroup– ის აქციებს, რათა შემცირდეს თითქმის 6.25% –ით 20 აპრილის ოფციონის ვადის ამოწურვამდე. ტექნიკური ანალიზი ვარაუდობს, რომ Citigroup– ის აქციები შეიძლება კიდევ უფრო დაეცემა, შესაძლოა 7.75%–მდე. (დაკავშირებული კითხვისთვის იხილეთ ასევე: Citigroup– ის აქციები იაფია კარგი მიზეზის გამო.)

Citigroup– ის აქციები წელიწადში თითქმის 8% –ზე ნაკლებია, რაც შედარებით დაბალია თანატოლების მსგავსად, როგორიცაა JP Morgan Chase & Co. (JPM) და Bank of America Corp. (BAC). Citigroup– ი აცხადებს, რომ პირველი კვარტლის შემოსავალი 28%–ით გაიზარდა, ხოლო შემოსავალი მხოლოდ 4%–ით გაიზარდა. ეს შეიძლება იყოს ერთ -ერთი მიზეზი იმისა, თუ რატომ აწყდებიან მოვაჭრეები Citigroup– ის აქციებს შედეგებში, რადგან ჯანსაღი ზრდის გარეგნობის მიუხედავად, ისინი არ არიან ისეთივე ძლიერი, როგორც თანატოლები, როგორიცაა JP მორგანი.

JPM მონაცემები მიერ YCharts

Bearish Options ფსონები

$ 65 გაფიცვის ფასის ვარიანტებს, რომლებიც 20 აპრილს იწურება Citigroup– სთვის, აქვს თითქმის 19,000 ღია კონტრაქტი. ამ ინტერესებზე ღია ინტერესი მკვეთრად გაიზარდა მარტის ბოლოს და ამჟამად ვაჭრობენ კონტრაქტზე 0,60 დოლარად. იმ მყიდველისთვის, ვინც მოგებას მიიღებს, აქციის ღირებულება უნდა შემცირდეს დაახლოებით 64,40 აშშ დოლარამდე, რაც 6,25% -ით შემცირდება მისი ფასიდან დაახლოებით 68,70 აშშ დოლარამდე 6 აპრილს.

(სავაჭრო გაფრთხილება)

სუსტი საფონდო დიაგრამა

Citigroup– ის ტექნიკური სქემა ასევე გვიჩვენებს, თუ როგორ არის აქციები მავნე ვარდნის შუაგულში, 66 დოლარი ამჟამად კრიტიკულ ტექნიკურ დახმარებას ემსახურება. ამ დონის მხარდაჭერის დარღვევამ შეიძლება აქციები გაუგზავნოს 63.25 აშშ დოლარს, 7.75%-იანი ვარდნით.

სუსტი ზრდა

ზოგიერთი დათვისება შეიძლება გამოწვეული იყოს Citigroup– ის შემოსავლების ზრდის ნაკლებობით. პირველი კვარტლის შედეგები იზრდება მხოლოდ 4% -ით, 18,84 მილიარდ დოლარამდე, ხოლო მოგება მოსალოდნელია 28% -ით გაიზარდოს, 1,62 აშშ დოლარად თითო აქციაზე. შეადარეთ ეს JP Morgan– ს, რომლის შემოსავლები 11,85% –ით გაიზრდება და $ 27,60 მილიარდ დოლარად გაიზრდება, ხოლო შემოსავალი 38% –ზე მეტით, $ 2,28 – მდე. (დაწვრილებით იხილეთ ასევე: Goldman, Citigroup Face Rocky Earnings Season.)

Citigroup– ის პერსპექტივა არ უმჯობესდება წლიური ზრდის ტემპების დათვალიერებისას, ანალიტიკოსები ეძებენ შემოსავლების ზრდას 3,6%–ით, ხოლო შემოსავალი სავარაუდოდ გაიზრდება თითქმის 27%–ით. JPM- ის პროგნოზებით შემოსავლები იზრდება 8.3%-ით, ხოლო მოგება იზრდება 29.5%-ით. მას შეუძლია აგიხსნათ, რატომ აჯობა JP Morgan– მა Citigroup– ს ამხელა სხვაობით 2018 წელს.

JPM წლიური შემოსავლების შეფასებები მონაცემები მიერ YCharts

როგორც ჩანს, Citigroup– ზე დათვის ფსონებს შეიძლება მოყვეს კარგი მიზეზი, ახლა ინვესტორებს და ტრეიდერებს მოუწევთ დაელოდონ და დაინახონ თუ არა Citigroup– ის შედეგები მოსალოდნელზე უკეთესი ან უარესი.

მაიკლ კრამერი არის დამფუძნებელი შპს მოტ კაპიტალ მენეჯმენტი, რეგისტრირებული საინვესტიციო მრჩეველი და კომპანიის მენეჯერი აქტიურად მართული, დიდი ხნის განმავლობაში მხოლოდ თემატური ზრდის პორტფელი. კრამერი ჩვეულებრივ ყიდულობს და ფლობს აქციებს სამიდან ხუთ წლამდე. დააწკაპუნეთ აქ კრამერის ბიოგრაფიისა და მისი პორტფელის მფლობელობისათვის. წარმოდგენილი ინფორმაცია მხოლოდ საგანმანათლებლო მიზნებისთვისაა და არ აპირებს რაიმე კონკრეტული ფასიანი ქაღალდის, ინვესტიციის ან საინვესტიციო სტრატეგიის გაყიდვის ან შესყიდვის მიზნით შეთავაზების ან შუამდგომლობის გაკეთებას. ინვესტიციები მოიცავს რისკს და თუ სხვა რამ არ არის მითითებული, არ არის გარანტირებული. დარწმუნდით, რომ გაიარეთ კონსულტაცია კვალიფიციურ ფინანსურ მრჩეველთან და/ან საგადასახადო პროფესიონალთან, სანამ აქ განხილულ სტრატეგიას განახორციელებთ. მოთხოვნისთანავე, მრჩეველი მოგაწვდით ბოლო თორმეტი თვის განმავლობაში გაკეთებული ყველა რეკომენდაციის ჩამონათვალს. წარსული შესრულება არ მიუთითებს მომავალ შესრულებაზე.