როგორ შეუძლია კომპანიას გაზარდოს მთლიანი აქტივების დაბრუნება?

მთლიანი აქტივების დაბრუნება (ROTA) არის ფინანსური მეტრიკა, რომელიც გამოიყენება კორპორატიულ ფინანსებში, რათა შეაფასოს რამდენად ეფექტურად იყენებს ბიზნესი თავის აქტივებს მოგების მისაღებად მისი შედარების გზით მოგება პროცენტამდე და გადასახადებამდე (EBIT) მისი მთლიანი წმინდა აქტივები. ყველაფერი, რაზეც კომპანია ხარჯავს ფულს, გარკვეულწილად უნდა იყოს მომგებიანი ოპერატიული ეფექტურობისთვის.

დაბალი ROTA თანაფარდობა იმის მანიშნებელია, რომ კომპანიას აქვს ანემიური მოგება ან არის ზედმეტად ინვესტირებული აქტივებში, რომლებიც არ არიან სათანადოდ შეტანილი წვლილი ქვედა ხაზი

. ეს ხდის კომპანიას ნაკლებად მიმზიდველს კრედიტორებისა და აქციონერებისათვის, ამიტომ გონივრული ბიზნეს სტრატეგია ორიენტირებულია ამ თანაფარდობის ოპტიმიზაციაზე.

როგორ გავაუმჯობესოთ მთლიანი აქტივების დაბრუნება (ROTA)

მიუხედავად იმისა, რომ ჯანსაღი ROTA განმარტება განსხვავდება ინდუსტრიიდან ინდუსტრიაში, არსებობს ორი გზა, რომლითაც ნებისმიერ ბიზნესს შეუძლია გააუმჯობესოს თავისი საქმიანობა: გაზარდოს მოგება ან შეამციროს მთლიანი აქტივები.

მოგების გაზრდა

ROTA გამოთვლის მრიცხველია EBIT. მომგებიანობის ეს მაჩვენებელი მიუთითებს იმაზე, თუ რამდენი შემოსავალი რჩება მოგებად მას შემდეგ, რაც აღირიცხება ყველა ხარჯი, გარდა გადასახადებისა და დავალიანების პროცენტის გადახდისა. EBIT ასახავს კომპანიის ოპერატიული მომგებიანობა იმ საკონტრაქტო ვალდებულებების გამოკლებით, რომლებზეც კომპანია ვალდებულია შემოსავლების მიუხედავად.

ვინაიდან EBIT ანგარიშებს უწევს ყველა ხარჯს, გარდა გადასახადებისა და დავალიანების გადახდისა, ამ ფიგურის გაზრდის მრავალი გზა არსებობს. წარმოების ან გაყიდვის ფასის გაზრდა გაზრდის შემოსავლებს, თუკი გაყიდვები თანმიმდევრულია. გასაყიდი საქონლის წარმოებისთვის საჭირო მასალების იაფი წყაროების პოვნა ამცირებს გაყიდული საქონლის ღირებულება (COGS), რაც შემოსავლების დიდ ნაწილს ტოვებს საოპერაციო ხარჯების დასაფარად. მაგალითები იმისა, თუ როგორ შეიძლება შემცირდეს საოპერაციო ხარჯები არის ქალაქის იაფფასიან ნაწილში გადასვლა, ობიექტების შემცირება შიშველ ნივთებზე ან თანამშრომლების ლიკვიდაცია.

მიუხედავად იმისა, რომ შემოსავლების გაზრდის ან ხარჯების შემცირების მრავალი გზა არსებობს, თითოეულს აქვს თავისი შედეგები. ფასის ზრდა რისკავს მომხმარებლების გაუცხოებას. გაზრდილი წარმოება საფრთხეს უქმნის ინვენტარის განთავსებას თაროებზე, თუ მიწოდება აღემატება მოთხოვნას. მასალების ღირებულების შემცირება შეიძლება მოითხოვდეს უფრო დაბალი ხარისხის პროდუქტის დამზადებას, რაც შეიძლება ნიშნავდეს გაყიდვების დაკარგვას კონკურენტთან, რომელიც არ იშლება.

ადგილმდებარეობის შეცვლა და პერსონალის შემცირება უზარმაზარ გავლენას ახდენს იმ ადამიანებზე, რომლებიც მუშაობენ კომპანიაში და ბიზნესის რეპუტაციას საზოგადოებაში. მიუხედავად იმისა, რომ შემოსავლების ზრდა შეიძლება ქაღალდზე პირდაპირ ჩანდეს, ამ ტიპის გადაწყვეტილებები მოითხოვს ფრთხილად ანალიზს.

სულ აქტივების შემცირება

კომპანიის ROTA– ს გაზრდის სხვა ვარიანტი არის მისი მთლიანი წმინდა აქტივების შემცირება. წმინდა მთლიანი აქტივების გამოსათვლელად, გამოაკელით ხარჯებს ამორტიზაცია და კომპანიის სესხებიდან ცუდი ვალის შემწეობა. ბევრი არაფერია გასაკეთებელი აქტივების გაუფასურების შესახებ ან იმის შესაძლებლობაზე, რომ მოვალეები გადაუხდიან გადახდებს, რაც ამცირებს საწყისი აქტივების საერთო რაოდენობას.

მთლიანი აქტივები მოიცავს ყველაფერს, რასაც კომპანია ფლობს, მათ შორის ფიქსირებული აქტივები როგორიცაა ტექნიკა და უძრავი ქონება, ასევე ლიკვიდური აქტივები როგორიცაა ნაღდი ფული და საბაზრო ფასიანი ქაღალდები. იმისთვის, რომ შეეცადოს და გააძლიეროს თავისი ROTA, ბიზნესი შეისწავლის მის ყველა საკუთრებას, რათა დაადგინოს რომელი აქტივები არ უწყობს ხელს ოპერატიულ ეფექტურობას. ძირითადი საშუალებების გაყიდვა, როგორიცაა სატრანსპორტო საშუალებები ან აღჭურვილობა, რომლებიც არ გამოიყენება და შემდეგ საჭიროებისამებრ ქირაობა ან იჯარით გაცემა არის ეფექტური საშუალება აღჭურვილობის ხარჯების შესამცირებლად.

ინვენტარი ასევე მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს მთლიანი აქტივებზე, ამიტომ გაყიდვების შესაბამისი წარმოების დონის შენარჩუნება უზრუნველყოფს იმას, რომ არასაჭირო ინვენტარი არ გაზარდოს მთლიანი აქტივები.