რა არის შინგლის თეორია?

რა არის შინგლის თეორია?

შინგლის თეორია აღწერს თეორიული ბროკერი-დილერის ქცევას, რომელიც ინარჩუნებს კარგ ეთიკას და მაღალ ქცევას ფასიანი ქაღალდების გარიგებისას. შინგლის თეორია ეხება საბროკერო დილერების პროფესიული ქცევის სტანდარტებს და აცნობებს შეერთებული შტატების ფინანსური ბაზრების რეგულირებას. თეორია ამტკიცებს, რომ როდესაც ისინი დაიწყებენ თავიანთი მომსახურების რეკლამას საზოგადოებისთვის, საბროკერო დილერები პასუხისმგებელნი არიან დაიცვან ფინანსური მომსახურების ინდუსტრიის საუკეთესო პრაქტიკა.

კერძოდ, ეს საუკეთესო პრაქტიკა მოითხოვს ბროკერ-დილერებს სრულად გაამჟღავნონ ყველა შესაბამისი ინფორმაცია თავიანთ კლიენტებთან დაკავშირებით მათ ყიდიან ფასიანი ქაღალდები - განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც ეს ეხება ფასიანი ქაღალდების ფასს და ბროკერის მიერ მიღებულ რაიმე განსაკუთრებულ კომპენსაციას გაყიდვა.

შინგლის თეორიის გაგება

სიტყვა "shingle" ტერმინში shingle თეორია მომდინარეობს ანალოგიიდან, რომელიც ეხება ტრადიციულ საცალო ბიზნესს: თუ საცალო მაღაზია "ჩამოკიდებს shingle" აჩვენეთ, რომ ის ღიაა ბიზნესისთვის, ამ ბიზნესის მომხმარებლებს შეუძლიათ ელოდონ, რომ მაღაზია სამართლიანად ექცევა თავის მომხმარებლებს და დაიცავს ყველა აუცილებელ კანონს და რეგულაციები.

გაფართოებით, საბროკერო-დილერული ფირმები, რომლებიც ფინანსურ მომსახურების ბაზარზე "ჩამოკიდებენ", ასევე მოიქცევიან ეთიკურად და გამჭვირვალედ.

ტერმინის პირველი გამოყენება წარმოიშვა 1939 წლის იურიდიულ საქმეში უსაფრთხოებისა და გაცვლის კომისია (SEC).ეს საქმე ეხებოდა ბროკერ-დილერს, რომელიც აღმოჩნდა არაეთიკურად მოიქცა თავისი მომხმარებლების ზედმეტი დატვირთვით და ვერ შეძლო მათი ინფორმირება გაყიდული ფასიანი ქაღალდების გაბატონებული საბაზრო ფასების შესახებ. მოსამართლემ, ამ შემთხვევაში, მხარი დაუჭირა SEC- ს და მხარი დაუჭირა SEC- ის გადაწყვეტილებას ბროკერ-დილერის საქმიანობის ლიცენზიის გაუქმების შესახებ.

ეს პირველადი გადაწყვეტილება განმეორდა რამდენიმე შემდგომ სასამართლო საქმეზე. ამ მიზეზით, ქერქის თეორია დღესაც აქტუალურია ფინანსურ ბაზრებზე.

იმისათვის, რომ თავიდან იქნას აცილებული დანაშაულის გამოჩენა ან ბრალდება, საბროკერო დილერებმა უნდა უზრუნველყონ, რომ მათი კლიენტებისათვის დაწესებული ფასები იყოს გონივრულ ფარგლებში, ამ ფასიანი ქაღალდების საერთო საბაზრო ფასთან შედარებით და რომ მათმა კლიენტებმა იციან ამ ზოგადი ბაზრის შესახებ ფასები.

შინგლის თეორია და ფიდუციალური მოვალეობა

არსებითად, ქერქის თეორიის მთავარი გაკვეთილია ის, რომ ბროკერი-დილერები ყოველთვის უნდა იქცეოდნენ ისე, თითქოს მათ აქვთ მინდობითი მოვალეობა მათი მომხმარებლების მიმართ (იმ შემთხვევებშიც კი, როდესაც ისინი ტექნიკურად არ შეიძლება იყვნენ მათი კლიენტების მინდობილები).

მინდობილი არის პირი ან ორგანიზაცია, რომელიც მოქმედებს სხვა პირის ან პირების სახელით, აყენებს მათ კლიენტების ინტერესებს საკუთარზე მაღლა, ვალდებული შეინარჩუნოს კეთილსინდისიერი და ნდობა. ამრიგად, მინდობილობა მოითხოვს იურიდიულად და ეთიკურად იყოს ვალდებული იმოქმედოს სხვის ინტერესებიდან გამომდინარე.

ფინანსთა პროფესიონალები, რომლებიც არიან მინდობილები, უნდა იმოქმედონ თავიანთი კლიენტების ინტერესებიდან გამომდინარე და ასევე მისცენ პატიოსანი და საპასუხისმგებლო წინადადებები ფასიან ქაღალდებთან დაკავშირებით.

შინგლის თეორიის მაგალითი

ედვარდი არაკეთილსინდისიერი მფლობელია საბროკერო ფირმა მოუწოდა XYZ ფასიანი ქაღალდები. მან საგულდაგულოდ შეიმუშავა თავისი საოფისე ფართი და პროფესიონალური მარკეტინგი, რათა წარმოედგინა მთლიანობისა და მაღალი პროფესიული სტანდარტების გარეგნობა. თუმცა, ის არ იქცევა პროფესიონალურად ან ეთიკურად კლიენტებთან ურთიერთობისას.

კერძოდ, ედვარდი მიზანმიმართულად ცდილობს მოიზიდოს მომხმარებლები ძალიან შეზღუდული ფინანსური განათლებით. როდესაც პოტენციურ ფასიან ქაღალდებზე ყიდულობენ ამ კლიენტებს, ის ფრთხილად ზღუდავს მათზე წვდომას ინფორმაცია მსგავსი ალტერნატიული პროდუქტების შესახებ, რათა მისი მომხმარებლები იმდენად გადაიხადოს ამ პროდუქტებისთვის, რამდენადაც შესაძლებელია

უფრო მეტიც, ედვარდი რეგულარულად ცდილობს გამოიმუშაოს სპეციალური კომისიები, უკაცრავებიდა სხვა სახის კომპენსაციის ფორმები კლიენტების მკაფიოდ ან სრულად ინფორმირების გარეშე ამ ღონისძიებების შესახებ.

თუ ედუარდის ფირმას უჩივლებს მისი ერთ -ერთი მომხმარებელი, დიდი შანსია, რომ ის აღმოჩენილი იყოს ქერქის თეორიის დარღვევით. წარსულში მსგავსი შემთხვევების საფუძველზე, სავარაუდოა, რომ ედვარდმა შეიძლება დაკარგოს ლიცენზია ბროკერ-დილერის საქმიანობაზე.