მინიმალური ინვესტიციის განმარტება და მაგალითი

რა არის მინიმალური ინვესტიცია?

მინიმალური ინვესტიცია არის ყველაზე მცირე დოლარი ან წილი, რომელიც ინვესტორს შეუძლია შეიძინოს, როდესაც ინვესტიციას ახორციელებს კონკრეტულ უსაფრთხოებაში, ფონდში ან შესაძლებლობებში. მაგალითად, ჰეჯ -ფონდმა შეიძლება მოითხოვოს, რომ მათმა კლიენტებმა ფირმაში შეიტანონ მინიმუმ $ 100,000. ან, ფონდმა შეიძლება მოითხოვოს მინიმუმ $ 3,000 ინვესტიცია. ეს არის მინიმალური ინვესტიცია, რომელიც საჭიროა ჰეჯ -ფონდისთვის კლიენტის ფულის მართვისთვის.

ხშირად ფიქრობენ კონტექსტში ურთიერთდახმარების ფონდები ან ჰეჯ-ფონდები, მინიმალური ინვესტიციები ასევე გვხვდება ფიქსირებული შემოსავლის მქონე ფასიან ქაღალდებში (როგორიცაა კორპორატიული ობლიგაციები), გირავნობის უზრუნველყოფის ვალდებულებები (CMO) და შეზღუდული პარტნიორობა (LP), სადაც მინიმალური განსაზღვრული თანხაა საჭირო იმისათვის, რომ შეიძინოს ფასიანი ქაღალდი. ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორს არ შეუძლია ინვესტიცია განახორციელოს ან შეიძინოს ნებისმიერი თანხა, რაც მათ სურთ. მათ უნდა განახორციელონ ინვესტიცია ან შეიძინონ საჭირო მინიმალური თანხა, ან მეტი.

როგორ მუშაობს მინიმალური ინვესტიცია

მინიმალური საინვესტიციო თანხები შეიძლება განსხვავდებოდეს ურთიერთშეთანხმების ფონდის მიხედვით და შეიძლება გაგრძელდეს სადმე 1.00 აშშ დოლარიდან 1 მილიონ დოლარამდე ან მეტი. ჰეჯ -ფონდის მინიმალური ინვესტიციები შეიძლება იყოს უფრო დიდი, ისევე როგორც ზოგიერთი LP და ერთეულის საინვესტიციო ტრესტი. ამისთვის საცალო ინვესტორები, რჩება სახსრების დიდი არჩევანი, რომლებსაც აქვთ მინიმალური ინვესტიციები, ჩვეულებრივ 100 დოლარიდან და ზემოთ.

მინიმალური ინვესტიციის ზომის განსაზღვრისას ფონდის მენეჯერის დიდი ფაქტორი არის სტრატეგია და ლიკვიდურობა თავად ფონდის მოთხოვნები. მინიმალური მინიმალური ინვესტიციის დაწესებით, ფონდის მენეჯერებს შეუძლიათ ეფექტურად გაანადგურონ მოკლევადიანი ინვესტორები და დაარეგულიროს ფულადი სახსრების შემოდინება ფონდში, რაც შეიძლება იყოს სასარგებლო ყოველდღიური მენეჯმენტისთვის აქტივები.

თანხებმა ასევე შეიძლება დააწესოს მაღალი მინიმალური ინვესტიცია, რათა თავიდან აიცილონ უამრავი კლიენტის საბუთების დაცვა და აღრიცხვა. ფონდს შეიძლება ჰყავდეს მხოლოდ რამდენიმე დიდი კლიენტი, ხოლო სხვა ფირმას შეიძლება ჰქონდეს იგივე კაპიტალი მართვის ქვეშ, მაგრამ ეს კაპიტალი უზრუნველყოფილია ათასობით კლიენტის მიერ.

ზოგიერთი ფირმა ამჯობინებს მცირე კლიენტებზე ზრუნვას, მინიმალური მინიმალური საინვესტიციო პროდუქტით, ხოლო სხვა ფირმები უპირატესობას ანიჭებენ უფრო მაღალ მინიმალურ ინვესტიციებს, რომლებიც მიმართულია უმაღლესი წმინდა პირებისთვის. სხვა ფონდებს შეიძლება ჰქონდეთ მინიმალური საინვესტიციო თანხები, რომლებიც განსხვავდება სავაჭრო პლატფორმა ბროკერ-დილერსა და ფონდ კომპანიას შორის შეთანხმების გამო.

სპეციალური მოსაზრებები

საერთოდ, ინვესტორებმა უნდა განიხილონ მინიმალური საინვესტიციო გამოყოფა ახალი ინვესტიციების ძიებისას. სხვა ბაზრებზე, მინიმალური ინვესტიცია შეიძლება განისაზღვროს ბროკერის მიერ, ან უბრალოდ ფასიანი ქაღალდების შესყიდვის ფასით (გამრავლებული იმ ოდენობაზე, რომლის ფასიანი ქაღალდის ყიდვა ან გაყიდვა შესაძლებელია).

მაგალითად, ბევრ ბროკერს დასჭირდება მინიმალური ინვესტიცია $ 5,000 კორპორატიული ან სახაზინო ობლიგაციების შესაძენად. უფრო დიდ კლიენტებთან ან ბიზნესთან ურთიერთობისას, მინიმალური ინვესტიცია შეიძლება იყოს $ 25,000, $ 100,000, ან თუნდაც $ 1 მილიონი ან მეტი.

ბევრი ურთიერთდახმარების ფონდი და ჰეჯ -ფონდი მიჰყვება სტრატეგიას ან უბრალოდ თვალყურს ადევნებს მას ინდექსი. დღეს ინდექსების უმეტესობის ინვესტიცია შესაძლებელია ყიდვით გაცვლითი სახსრები (ETF). ETF– ებს არ აქვთ მინიმალური საინვესტიციო მოთხოვნები მრავალი ურთიერთდახმარების და ჰეჯ -ფონდის მიმართ, მაგრამ მათ შეუძლიათ შესთავაზონ მსგავსი შემოსავალი ხშირ შემთხვევაში. მას შემდეგ, რაც ETF– ები ვაჭრობენ აქციების მსგავსად, ინვესტორს შეუძლია შეიძინოს მხოლოდ ერთი წილი. ამიტომ, მინიმალური ინვესტიცია ETF– ში არის ერთი წილი გამრავლებული ETF– ის სავაჭრო ფასზე.

მინიმალური ინვესტიციის მაგალითები

მინიმალური ინვესტიციები მკვეთრად განსხვავდება ორმხრივი და ჰეჯ -ფონდების მიხედვით.

Vanguard Windsor Fund- ის ინვესტორთა აქციებს (VWNDX) აქვს გრძელვადიანი შესრულება, საშუალოდ 11.40% წელიწადში, 1958 წლიდან, 2021 წლის აპრილის მდგომარეობით. მინიმალური ინვესტიცია დიდი კაპიტალიზაცია ღირებულების ფონდი $ 3,000. ინვესტიციის შემდეგ, კლიენტებს შეუძლიათ ინვესტიცია განახორციელონ მხოლოდ $ 1 -ით. ფონდს აქვს ხარჯების თანაფარდობა 0.29%.

სპექტრის მეორე მხარეს, Vanguard S&P Mid-Cap 400 ინდექსის ფონდის ინსტიტუციონალურ აქციებს (VSPMX) აქვს $ 5 მილიონი მინიმალური ინვესტიცია. როგორც ბევრ შემთხვევაში, ფონდის სტრატეგია თვალთვალისთვის S&P Mid-Cap 400 ინდექსი ასევე ხელმისაწვდომია ETF– ში, რომლის შეძენაც შესაძლებელია ერთი აქციის ფასად. მიუხედავად იმისა, რომ Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) ფასი ყოველდღიურად ცვალებადია, ვინაიდან მხოლოდ ერთი აქციის შეძენაა შესაძლებელი ინვესტორების ინვესტიცია რამოდენიმე ასეული დოლარით.