ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდების გაცნობა

რა არის ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდი?

ინვესტორები დაინტერესებულნი არიან ფულის მარკეტი მას ყველაზე ადვილად შეუძლია ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდების საშუალებით. თუმცა, მცირე ინვესტორებს ჯერ კიდევ სჭირდებათ რუდენტული გაგება სახაზინო ვალდებულებები, კომერციული ქაღალდი, ბანკირების მიღება, გამოსყიდვის ხელშეკრულებები და დეპოზიტის სერთიფიკატები (CD), რომლებიც შეადგენენ ფულადი ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდების პორტფელს. ამ სტატიაში ჩვენ გაჩვენებთ, თუ როგორ მუშაობს ფულის ბაზრის სახსრები და როგორ შეუძლიათ მათ სარგებლის მოტანა.

ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდების გაგება

გასაგები მნიშვნელოვანი დეტალი არის განსხვავება ფულის ბაზრის სახსრებსა და ფულის ბაზრის ანგარიშებს შორის.

ფულის ბაზრის ფონდები vs. ფულის ბაზრის ანგარიშები

ფულადი სახსრებისა და ტიპური დისკებისგან განსხვავებით, ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდები არ არის დაზღვეული დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალური კორპორაცია (FDIC). ყოველთვის არსებობს რისკი, თუმცა უკიდურესად მცირე, რომ ინვესტორმა შეიძლება დაკარგოს ფული. სხვაგვარად რომ ვთქვათ, ფულის ბაზრის სახსრებსა და ფულის ბაზრის ანგარიშებს შორის გადამწყვეტი განსხვავება ისაა, რომ პირველი დაფინანსებულია ფონდის კომპანიების მიერ და არ შეიცავს ძირითად გარანტიას. ფულის ბაზრის ანგარიშები, მეორეს მხრივ, არის საპროცენტო შემნახველი შემნახველი ანგარიშები, რომლებიც გვთავაზობენ შეზღუდულ გარიგების პრივილეგიებს და გვთავაზობენ ფინანსური ინსტიტუტების მიერ დაზღვეულ გარკვეულ ზღვრამდე.

ფულის ბაზრის ანგარიშები ჩვეულებრივ იხდიან უფრო მაღალ საპროცენტო განაკვეთს, ვიდრე a საგადასახადო შემნახველი ანგარიში მაგრამ საერთოდ ოდნავ დაბალი საპროცენტო განაკვეთი ვიდრე CD ან ფულის ბაზრის ფონდის მთლიანი ანაზღაურება. ფულის ბაზრის ანგარიშები ასევე ზღუდავს ანგარიშების ნაშთების ხელმისაწვდომობას ჩეკის წერის საშუალებით, ხოლო ფულის ბაზრის სახსრების გატანა ჩვეულებრივ ხდება მოთხოვნის საფუძველზე.

ფულის ბაზრის სახსრებს ხშირად უწოდებენ "ფულის ფონდებს" ან "ფულის ბაზარს" ურთიერთდახმარების ფონდები”და, შესაბამისად, არ უნდა იყოს დაბნეული ფულის ბაზრის ანალოგიურ სადეპოზიტო ანგარიშებთან შეერთებულ შტატებში. მთავარი განსხვავება ისაა, რომ ფულის ბაზრის სახსრები არის აქტივები, რომლებსაც ფლობს ა საბროკეროან შესაძლოა ბანკი, მაშინ როდესაც ფულის ბაზრის სადეპოზიტო ანგარიშები ბანკის ვალდებულებებია. ბანკს შეუძლია ფულის ინვესტიცია თავისი შეხედულებისამებრ და პოტენციურად (სარისკო) ინვესტიციებში, ფულის ბაზრის ფასიანი ქაღალდების გარდა. ფულის ბაზრის ფონდში ინვესტორები ყიდულობენ ფასიან ქაღალდებს, ხოლო საბროკერო მათ ფლობს. ფულის ბაზრის სადეპოზიტო ანგარიშზე ინვესტორები ჩადებენ ფულს ბანკში და ბანკი ინვესტიციას უწევს ამ ფულს თავისთვის და ინვესტორს უხდის შეთანხმებულ ანაზღაურებას.

ინვესტორებისთვის ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდის მიზანი

არსებობს სამი შემთხვევა, როდესაც ფულის ბაზარზე ურთიერთდახმარების ფონდები, მათი გამო ლიკვიდურობა, განსაკუთრებით შესაფერისი ინვესტიციებია.

1. ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდები გვთავაზობენ მოსახერხებელ პარკინგს ფულადი რეზერვებისთვის, როდესაც ინვესტორი არ არის მზად ინვესტიციისთვის ან ელოდება უახლოეს მომავალში ფულადი ხარჯების არასაინვესტიციო მიზნით. ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდები უზრუნველყოფენ საბოლოო უსაფრთხოებას და ლიკვიდურობას. ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორებს ექნებათ მოსალოდნელი თანხა იმ მომენტში, როდესაც მათ ეს სჭირდებათ.
2. ინვესტორი ფლობს ა კალათა ერთ ფონდის კომპანიის ურთიერთდახმარების ფონდებმა შეიძლება დროდადრო მოინდომონ აქტივების გადაცემა ერთი ფონდიდან მეორეზე. თუკი ინვესტორს სურს გაყიდოს ფონდი, სანამ გადაწყვეტს სხვა ფონდის შესყიდვას, იგივე ფონდის კომპანიის მიერ შემოთავაზებული ფულადი ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდი შეიძლება იყოს გონივრული ადგილი გაყიდვის შემოსავლების გასაჩერებლად. შემდეგ, შესაბამის დროს, ინვესტორს შეუძლია შეცვალოს მათი ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდები სხვა ფონდების აქციებზე ფონდის ოჯახში.
3. კლიენტების სასარგებლოდ, საბროკერო ფირმები რეგულარულად იყენებენ ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების სახსრებს ფულადი სახსრების მართვის სერვისების უზრუნველსაყოფად. კლიენტის ფარული ფულადი სახსრების ფულადი სახსრების ჩადება კლიენტს მიიღებს დამატებით პროცენტულ პუნქტს (ან ორს) ყოველწლიურ შემოსავალზე, ვიდრე სხვა შესაძლო ინვესტიციებით მიღებული შემოსავალი.

ფულადი ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდების ოპერატიული დეტალები

ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდები შექმნილია იმისთვის, რომ შესთავაზონ მცირე ინვესტორების მოთხოვნებს. მინიმალური საწყისი ინვესტიციები ჩვეულებრივ მერყეობს $ 500 -დან $ 5,000 -მდე.

ინვესტორებს შეუძლიათ შეიძინონ აქციები ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდებში საბროკერო კომპანიები ან ორმხრივი ფონდის ფირმები, ისევე როგორც ისინი შეიძენდნენ აქციებს აქციებში ან წილობრივი ურთიერთდახმარების ფონდი. როგორც საინვესტიციო მრჩევლები, ზოგი ბანკი ყიდის ფულის ბაზრის სახსრებს, ზოგიერთს კი აქვს საკუთარი საკუთრების ფონდები, რომლებიც ფულის ბაზრის ინვესტიციის შესაძლებლობებს გვთავაზობენ.

ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდები ასევე გვთავაზობენ გაყვანის გამარტივებულ მახასიათებლებს, რომლებიც უფრო ზოგადად ასოცირდება ბანკთან ან ნდობა ანგარიშები. მაგალითად, ფულის ბაზრის სახსრები საშუალებას აძლევს ინვესტორებს ამოიღონ აქტივები ჩეკების ჩაწერით, ტიპიური მინიმალური ოდენობით $ 500 თითო ჩეკზე. თუ ინვესტორს არ სურს ჩეკის დაწერა, როგორც სახსრების ამოღების საშუალება, მათ შეუძლიათ ადვილად გამოისყიდონ აქციები ფოსტით გადახდის მოთხოვნით ან ფულადი გზავნილებით საკაბელო გადაცემა მათ საბანკო ანგარიშზე.

ფულადი ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდების კატეგორიები

ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდები შეიძლება შეიცავდეს კონკრეტული ტიპის ფულის ბაზარს უსაფრთხოება ან ფასიანი ქაღალდების კომბინაცია ფართო სპექტრში:

• ერთი კონკრეტული ტიპის ფონდი ზღუდავს მის აქტივების შესყიდვას აშშ -ს სახაზინო ფასიანი ქაღალდებით.
• ფულის ბაზრის სხვა კლასი ყიდულობს როგორც აშშ -ს სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებს, ასევე ინვესტიციებს სხვადასხვა სფეროში მთავრობის მიერ დაფინანსებული საწარმოები (სსე).
• ფულადი ბაზრის მესამე და უდიდესი კლასი ურთიერთდახმარების ფონდები ინვესტიციებს ჩადებენ ფულის ბაზრის სხვადასხვა ინსტრუმენტებში, რომლებიც უზრუნველყოფენ უსაფრთხოების უმაღლეს ხარისხს.

ფულის ბაზრის ერთობლივი ფონდების კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი კატეგორიზაცია ეხება მათ დასაბეგრი ან გადასახადისაგან გათავისუფლებულ სტატუსს. დასაბეგრი სახსრები ინვესტირებას ახდენენ ფასიან ქაღალდებში, როგორიცაა სახაზინო ვალდებულებები და კომერციული ქაღალდი, საპროცენტო შემოსავალი, რომელიც ექვემდებარება ფედერალურ გადასახადს. გადასახადისაგან გათავისუფლებული სახსრები ინვესტიციას უწევს მხოლოდ სახელმწიფო და ადგილობრივი მთავრობების მიერ გამოშვებულ ფასიან ქაღალდებში და, შესაბამისად, თავისუფლდება ფედერალური გადასახადისგან. გადასახადისაგან გათავისუფლებული სახსრები მიმართავს ინვესტორებს უმაღლეს ფედერალურ რეგიონში საგადასახადო ფრჩხილებში რომლებიც ეძებენ საგადასახადო დაზოგვას საპროცენტო შემოსავლებზე მათი პორტფელებით.

გადასახადისაგან გათავისუფლებული ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდებს შეუძლიათ შემოგვთავაზონ გადასახადის სამმაგი გადახდა ზოგიერთი ინვესტორისთვის. ზოგიერთი გადასახადისაგან გათავისუფლებული სახსრები ყიდულობენ მხოლოდ ფასიან ქაღალდებს, რომლებიც გაცემულია მთავრობების მიერ კონკრეტული სახელმწიფოს ფარგლებში. თუ ინვესტორს შეუძლია იპოვოს ასეთი ფონდი საკუთარი ქვეყნისთვის, მათი საპროცენტო შემოსავალი შეიძლება გათავისუფლდეს ფედერალური, შტატის და შესაძლოა ადგილობრივი საშემოსავლო გადასახადისგან.

ნაღდი ფულის წინააღმდეგ ფულის ბაზრის ფონდები

ანალიტიკოსების უმეტესობა ფულის ბაზრის ანგარიშებს ფულადი სახსრების მსგავსად განიხილავს. გაანგარიშებისას ფინანსური კოეფიციენტები, ფულადი ბაზრის ფასიანი ქაღალდები და ფონდის ნაშთები ემატება ფულადი სახსრების ნაშთებს. ეს იმიტომ ხდება, რომ ფინანსური ინსტრუმენტები, რომლებიც ფულის ბაზრის სახსრებს ქმნიან, ძალიან ლიკვიდურად ითვლება, რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი შეიძლება სწრაფად იქცეს ფულად. გარდა ფულის ლიკვიდურობისა, ფულის ბაზრის სახსრები ავლენს ნაკლებ არასტაბილურობას და ნაკლებად არის მიდრეკილი ბაზრის რყევებისა და საპროცენტო განაკვეთის რისკისკენ, ვიდრე სხვა ინვესტიციები.

ფულის ბაზრის სახსრები ეძებენ სტაბილურობას და უსაფრთხოებას, რათა არასოდეს დაკარგონ ფული და შეინახონ წმინდა აქტივის ღირებულება (NAV) 1 დოლარად. ეს ერთჯერადი NAV საწყისი იძლევა ფრაზას დაარღვიე მამალირაც იმას ნიშნავს, რომ თუ ღირებულება დაეცემა $ 1 NAV- ის დონეს, ზოგიერთი საწყისი ინვესტიცია გაქრა და ინვესტორები დაკარგავენ ფულს.

ეს ხდება მხოლოდ ძალიან იშვიათად, მაგრამ რადგან ფულის ბაზრის სახსრები არ არის დაზღვეული FDIC– ით, მათ შეუძლიათ დაკარგონ ფული.მაგალითად, 2008 წლის ბაზრის კრახის მწვერვალზე, ფულის ბაზრის რამდენიმე ფონდი ვაჭრობდა 1 დოლარზე ნაკლებ ფასად თითო აქციაზე. მეორე დღეს, როდესაც Lehman Brothers– მა გაკოტრების შესახებ განცხადება შეიტანა, ფულის ბაზრის ერთი ფონდი 97 ცენტამდე დაეცა ლემანის მიერ გაცემული დავალიანების ჩამოწერის შემდეგ. ამან შექმნა ფულის ბაზრებზე მომუშავე ბანკის პოტენციალი, რადგან იყო შიში, რომ მეტი სახსრები გაანადგურებდა.

სპეციალური მოსაზრებები: ფულის ბაზრის ფონდები

ისევე, როგორც კაპიტალი და ფიქსირებული შემოსავალი ურთიერთდახმარების ფონდებმა მნიშვნელოვნად გაამარტივა ინვესტიციების სამყარო, ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდებმა ფულის ბაზრის ინვესტიცია ხელმისაწვდომი გახადა ინდივიდუალური საცალო ინვესტორებისთვის. ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდები ერთ -ერთი ყველაზე უსაფრთხო და ლიკვიდურია ფინანსური ინსტრუმენტები. უფრო მეტიც, ფულის ბაზრის ფონდები გვთავაზობენ მოკრძალებულ საინვესტიციო მოთხოვნებს და უზრუნველყოფენ მარტივ პროცედურებს თანხის ამოღების მიზნით ჩეკით ან საბანკო ანგარიშზე გადარიცხვით. საბოლოოდ, თუ ისინი აირჩიე ფრთხილად, ფულის ბაზრის გარკვეული გადასახადისგან განთავისუფლებულ მყიდველებს ასევე შეუძლიათ ისარგებლონ ფედერალური, შტატის და ადგილობრივი გადასახადებით.