10 მუდმივი წესი ინვესტორებისთვის

ბობ ფარელმა ათწლეულები გაატარა Merrill Lynch– ის კვლევის ხელმძღვანელად, დაიმკვიდრა თავი უოლ სტრიტზე ბაზრის ერთ – ერთ წამყვან ანალიტიკოსად. მისი შეხედულებები ტექნიკური ანალიზი და ბაზრის ზოგადი ტენდენციები კანონიზირდა, როგორც "10 საბაზრო წესი დასამახსოვრებელი" და მას შემდეგ ფართოდ იყო გავრცელებული. აქ ჩვენ განვიხილავთ ამ მარადიულ აქსიომებს და როგორ შეიძლება დაგეხმარონ უკეთესი ანაზღაურების მიღწევაში.

1. ბაზრები დროთა განმავლობაში ბრუნდება საშუალოზე

უკიდურესი ოპტიმიზმის თუ პესიმიზმის წინაშე აღმოჩნდებიან, ბაზრები საბოლოოდ ბრუნდებიან ჯანსაღი, გრძელვადიანი შეფასების დონეზე. ამ თეორიის თანახმად, ანაზღაურება და ფასები დაბრუნდება იქ, სადაც მოვიდა -

შემობრუნება ზოგადად ბაზარს უბრუნებს წინა მდგომარეობას. ასე რომ, როდესაც საქმე ცალკეულ ინვესტორებს ეხება, გაკვეთილი ნათელია: შეადგინეთ გეგმა და მიჰყევით მას. შეეცადეთ შეაფასოთ ყველაფრის მნიშვნელობა, რაც თქვენს გარშემო ხდება და გამოიყენეთ თქვენი საუკეთესო განსჯა. არ ჩაგაგდოთ ბაზრის ყოველდღიური არეულობა და არეულობა.

2. ჭარბი იწვევს საპირისპირო გადაჭარბებას

მცდარი ავტომობილის მსგავსად, რომელსაც გამოუცდელი ახალგაზრდა მართავს, ჩვენ შეგვიძლია ველოდოთ კორექციას, როდესაც ბაზრები გადალახავს. დაიმახსოვრე, ა შესწორება წარმოდგენილია აქტივის პიკური ფასის 10% -ზე მეტის გადაადგილებით, ამიტომ გადაჭარბებული კორექტირება შეიძლება ნიშნავდეს უფრო დიდ მოძრაობებს. ბაზრის კრახის დროს ინვესტორებს ეძლევათ შესყიდვის მართლაც დიდი შესაძლებლობები. მაგრამ ისინი მიდრეკილნი არიან არაკორექტულად ორივე მიმართულებით - მაღლა ან ქვევით - და ვაჭრობა შეიძლება წარმოუდგენელ დონეზე მოხდეს. მორგებული ინვესტორები სიფრთხილით მოეკიდებიან ამას და ექნებათ მოთმინება და ცოდნა მიიღონ გაზომილი ზომები მათი დასაცავად კაპიტალი.

3. ექსცესები არასოდეს არის მუდმივი

თუნდაც ყველაზე წარმატებულ ინვესტორთა შორის არის მიჩნევა, რომ როდესაც ყველაფერი მათ სასარგებლოდ მიდის, მოგება შეუზღუდავია. ეს უბრალოდ სიმართლეს არ შეესაბამება და არაფერი გრძელდება სამუდამოდ - განსაკუთრებით ფინანსურ სამყაროში. მიუხედავად იმისა, თქვენ მიდიხართ დაბალ ფასებში, რომლებიც ყიდულობენ შესაძლებლობებს, ან მაღლა იწევთ მაღლა, რათა მათ გაყიდვით შეძლონ ფულის შოვნა, ნუ დაითვლით თქვენს ქათმებს, სანამ ისინი ყველა გამოიჩეკება. ყოველივე ამის შემდეგ, შეიძლება დაგჭირდეთ რაიმე ნაბიჯის გადადგმა, რადგან როგორც პირველი ორი წესი მიუთითებს, ბაზრები საშუალოზე დაბრუნება.

4. ბაზრის შესწორებები არ მიდის გვერდით

მკვეთრად მოძრავი ბაზრები მკვეთრად გამოსწორდება, რამაც შეიძლება ხელი შეუშალოს ინვესტორებს, იფიქრონ სიმშვიდეში მომდევნო ნაბიჯზე. გაკვეთილი აქ არის გადამწყვეტი იყოს სწრაფად მოძრავი ბაზრებზე და განათავსოთ თქვენი გარიგებები ემოციური რეაქციების თავიდან ასაცილებლად.

შეკვეთების შეწყვეტა დაეხმარება ტრეიდერებს ორი გზით, როდესაც აქტივების ფასები სცილდება კონკრეტულ წერტილს. კონკრეტული შესვლის ან გასასვლელი წერტილის განსაზღვრით, მათ შეუძლიათ დაეხმარონ ინვესტორებს შეზღუდონ დაკარგული თანხის ოდენობა, ან დაეხმარონ მათ მოგების მიღებაში, როდესაც ფასები ორივე მიმართულებით იცვლება.

5. საზოგადოება ყიდულობს ყველაზე მეტად ზემოდან და სულ ცოტათი ბოლოში

ტიპიური ინვესტორი კითხულობს უახლეს ამბებს მათ მობილურ ტელეფონზე, უყურებს ბაზრის პროგრამებს და სჯერა, რასაც ეუბნებიან. სამწუხაროდ, იმ დროისთვის, როდესაც ფინანსური პრესა მიიღებს ინფორმაციას ფასის გადაადგილების შესახებ, ეს ნაბიჯი უკვე დასრულებულია და ა შემობრუნება ჩვეულებრივ მიმდინარეობს. ეს არის ზუსტად ის მომენტი, როდესაც ჯონ Q გადაწყვეტს ყიდვას ზედა ნაწილში ან გაყიდვას ბოლოში.

საჭიროება იყოს ა საპირისპირო ხაზგასმულია ამ წესით. დამოუკიდებელი აზროვნება ყოველთვის აღემატება ნახირის მენტალიტეტს.

6. შიში და სიხარბე: უფრო ძლიერი ვიდრე გრძელვადიანი გადაწყვეტა

ადამიანის ძირითადი ემოცია, ალბათ, წარმატებული ინვესტიციის უდიდესი მტერია. მიუხედავად იმისა, ხართ გრძელვადიანი ინვესტორი თუ დღის მოვაჭრე, ვაჭრობისადმი დისციპლინირებული მიდგომა მოგების გასაღებია. თქვენ უნდა გქონდეთ ა სავაჭრო გეგმა ყოველ ვაჭრობასთან ერთად. თქვენ ზუსტად უნდა იცოდეთ რა დონეზე ხართ გამყიდველი თქვენი მარაგი - თავდაყირა და ქვევით.

იმის ცოდნა, როდის უნდა გამოხვიდე ვაჭრობიდან, ბევრად უფრო რთულია, ვიდრე იმის ცოდნა, როდის უნდა შეხვიდე. ძალიან ადვილია იმის გაგება, თუ როდის უნდა მიიღოთ მოგება ან დაკარგოთ ზარალი აბსტრაქტულად, მაგრამ როდის ხართ უსაფრთხოების უზრუნველყოფა, რომელიც სწრაფად მოძრაობს, შიში და გაუმაძღრობა სწრაფად მოქმედებენ რეალობისგან და თქვენით ფული

7. ბაზრები: ძლიერი როდესაც ფართო, სუსტი როდესაც ვიწრო

მიუხედავად იმისა, რომ პოპულარული ინდექსის საშუალო მაჩვენებლების ფოკუსირება ბევრია მოსაპოვებელი, ბაზრის მოძრაობის სიძლიერე განისაზღვრება ბაზრის მთლიანობაში. Ისე უფრო ფართო საშუალო შესთავაზოს უკეთ მიიღოს ბაზრის სიძლიერე. ამიტომაც შეიძლება ანაზღაურდეს სხვადასხვა ინდექსების დაცვა - ყოველ შემთხვევაში, ისეთები, რომლებიც სცილდება ჩვეულებრივ ეჭვმიტანილებს, როგორიცაა S&P 500.

განვიხილოთ ყურება ვილშირი 5000 ინდექსი ან რასელის ზოგიერთი ინდექსი, რათა უკეთ გაეცნოთ ბაზრის ნებისმიერი ნაბიჯის ჯანმრთელობას. Wilshire 5000 ინდექსი შედგება თითქმის 4,000 ამერიკული კომპანიისგან, რომლებიც ვაჭრობენ ამერიკულ ბირჟაზე და რომელთა ფასი ხელმისაწვდომია საზოგადოებისთვის. რასელის ინდექსები, როგორიცაა Russell 1000 და Russell 3000, შეწონილია საბაზრო ღირებულებით და ასევე აძლევს ინვესტორებს აშშ -ს საფონდო ბირჟაზე.

8. დათვების ბაზრებს აქვთ სამი ეტაპი

ბაზრის ტექნიკოსები პოულობენ საერთო შაბლონებს როგორც ხარის, ასევე ლუდის მაღაზია მოქმედება. დათვის ტიპიური ნიმუში, როგორც აღწერილია აქ, პირველ რიგში მოიცავს მკვეთრს გაყიდვა. დათვების ბაზარზე ფასები მცირდება 20% -ით ან მეტით. უმეტეს შემთხვევაში, დათვების ბაზრები მოიცავს მთელ ინდექსებს. ამ ტიპის ბაზარი ზოგადად გამოწვეულია სუსტი ან შენელებული ეკონომიკური აქტივობით.

ამას მოყვება ის რასაც წოვის მიტინგი ჰქვია. ინვესტორებს შეუძლიათ ბაზარზე მიიყვანონ ფასები, რომლებიც სწრაფად ხტება, სანამ მკვეთრ კორექტირებას კვლავ უარყოფით მხარეზე განახორციელებს. ესენი მიტინგები, რაც შეიძლება სპეკულაციისა და აჟიოტაჟის შედეგი იყოს, დიდხანს არ გაგრძელდება. მაგრამ ვინ არიან ძუძუები? ინვესტორები, რა თქმა უნდა. მათ ძუძუმწოვრებს უწოდებენ, რადგან მათ შეუძლიათ იყიდონ დროებით სიმაღლეზე, მაგრამ საბოლოოდ დაკარგონ ფული, როდესაც აქტივების ფასები დაეცემა.

დათვის ბაზრის დასკვნითი ეტაპი არის მტანჯველი სახეხი იმ დონემდე, სადაც შეფასებები უფრო გონივრულია და დეპრესიის ზოგადი მდგომარეობა ჭარბობს ინვესტიციებთან დაკავშირებით.

9. გაითვალისწინეთ ექსპერტები და პროგნოზები

ეს არ არის მაგია. როდესაც ყველამ, ვისაც ყიდვა სურს, იყიდა, მყიდველები აღარ არიან. ამ დროს ბაზარი უფრო დაბლა უნდა დაიწიოს. ანალოგიურად, როდესაც ყველას, ვისაც გაყიდვა სურს, გაიყიდა, აღარ დარჩა გამყიდველი. ასე რომ, როდესაც ბაზრის ექსპერტები და პროგნოზები გეუბნებიან გაყიდეთ, გაყიდეთ, გაყიდეთ - ან იყიდეთ, იყიდეთ, იყიდეთ - დარწმუნებული იყავით, რომ იცოდეთ, რომ ყველა ხტუნავს ამ გამვლელზე, იმდენად, რამდენადაც გასაყიდი ან საყიდელი აღარაფერი დარჩა. იმ მომენტში, როდესაც თქვენ შეხვალთ, სავარაუდოდ სხვა რამ მოხდება.

10. ხარის ბაზრები უფრო მხიარულია ვიდრე დათვის ბაზრები

ეს სიმართლეა ინვესტორების უმეტესობისთვის, რადგან ფასები ამ პერიოდში იზრდება. ვის არ უყვარს მათი მოგების გაზრდა? კარგად, თუ თქვენ არ ხართ მოკლე გამყიდველი. მოკლე გაყიდვა არის როდესაც თქვენ ყიდით აქტივი რომ შენ არ გეკუთვნის საკუთარი თავი. მოვაჭრეები, რომლებიც იყენებენ ამ სტრატეგიას ყიდიან ნასესხებ ფასიან ქაღალდებს იმ იმედით, რომ ფასი დაეცემა. გამყიდველმა მომავალში უნდა დააბრუნოს თანაბარი რაოდენობის აქციები.

დედააზრი

არავის უთქვამს, რომ ინვესტიცია ადვილი იყო. ბევრია სასწორზე და იმდენია გასაკეთებელი. ხართ თუ არა დამწყები მოვაჭრე თუ ვინმე, ვინც დიდხანს უყურებს ბაზრებს, ადვილია დაიჭირო ბაზრის სიახლეების, ემოციების და უფასოდ ყველაფრის საქციელში ბაზარი. მაგრამ თუ თქვენ მიჰყვებით ბობ ფერელის დროში გამოცდილ საიდუმლოებებს, თქვენ შეიძლება უბრალოდ გამარჯვებული გახდეთ.