დოუ ჯონსის სასაქონლო ინდექსი (DJCI) განმარტება

რა არის დოუ ჯონსის სასაქონლო ინდექსი (DJCI)?

დოუ ჯონსის სასაქონლო ინდექსი (DJCI) არის a შეწონილი ინდექსი რომელიც აკონტროლებს ფართო სპექტრს 28 სხვადასხვა სასაქონლო ფიუჩერსული კონტრაქტები, მათ შორის ლითონები, სასოფლო -სამეურნეო პროდუქტები და ენერგეტიკული საქონელი, როგორიცაა ნავთობი და გაზი.

როგორ მუშაობს დოუ ჯონსის სასაქონლო ინდექსი (DJCI)

DJCI არის ინდექსი, რომელიც წარმოადგენს სხვადასხვა საქონლის შეწონილ საბაზრო ღირებულებას მომავალი კონტრაქტები. ინდექსით წარმოდგენილი კონტრაქტები შეწონილია სასაქონლო წარმოების დონიდან და

ლიკვიდურობა ძირითადი კონტრაქტებიდან. ყოველწლიურად, ინდექსი ხდება ბალანსირებული იმ კრიტერიუმების საფუძველზე, რომ არცერთ ცალკეულ საქონელს არ შეუძლია წარმოადგინოს ინდექსის 20% -ზე მეტი და მინიმალური წონა 0,25% -ის ჩათვლით.ანალოგიურად, ბალანსირება უზრუნველყოფს იმას, რომ კონტრაქტების არცერთ ჯგუფს არ შეუძლია წარმოადგინოს მთლიანი თანხის მესამედზე მეტი.

DJCI– ს ორი ძირითადი გამოყენება არსებობს. პირველ რიგში, ის გვაძლევს მნიშვნელოვან ინფორმაციას ბაზრის შესახებ ინვესტორებისთვის და ანალიტიკოსები რომელთაც სურთ გაეცნონ სასაქონლო ბაზრების ზოგად მდგომარეობას. მეორე, ეს საშუალებას აძლევს ტრეიდერებს სპეკულირება მოახდინონ საქონლის ფასებზე გაცვლითი ნოტები (ETN), რომელთა ფასები დაკავშირებულია DJCI– სთან.

ეს ETN ფუნქციურად მსგავსია გაცვლითი სახსრები (ETF). თუმცა, ვინაიდან ETF არის ბაზარზე ვაჭრობის საინვესტიციო საშუალებები, რომლებიც გამოიყენება ინვესტიციისთვის ფასიანი ქაღალდები, ETN არის არაუზრუნველყოფილი ვალის ინსტრუმენტები რომლებიც გაცემულია გარანტირებული ბანკები. ამ სავალო ინსტრუმენტების პირობების თანახმად, ინვესტორი უფლებამოსილია დაფაროს განსაზღვრული მთავარი მნიშვნელობა, რომელიც იცვლება ფუძემდებლური საქმიანობის საფუძველზე საორიენტაციო ნიშანი. იმ ETN– ების შემთხვევაში, რომლებიც დაკავშირებულია DJCI– სთან, ინვესტორი მიიღებს უფრო მაღალ დაფარვის ღირებულებას, თუ საქონლის ფასი გაიზრდება. პირიქით, საქონლის დაბალი ფასები გამოიწვევს ზარალს სიმწიფე ვალის ინსტრუმენტის.

ETN- ები მიმზიდველ საშუალებას აძლევენ ინვესტორებს მიიღონ მონაწილეობა სასაქონლო ბაზრებში მათი მაღალი ლიკვიდურობის გამო, ძირითადი საქონლის შესყიდვასთან შედარებით. ასევე, დღეს ETN არის უაღრესად ზუსტი მათი კრიტერიუმების თვალყურის დევნება, თანამედროვე ფინანსური ბაზრების უაღრესად კომპიუტერული ხასიათის გამო. ინვესტორებისთვის, რომლებიც ეჭვობენ, რომ საქონლის ფასები შეიძლება შემცირდეს, ETN– ები ასევე შეიძლება მოკლედ გაიყიდოს სპეკულაციური ან ჰეჯირება მიზნები.

დოუ ჯონსის სასაქონლო ინდექსის ისტორია (DJCI)

სასაქონლო ინდექსი თავდაპირველად შეიქმნა ამერიკული საერთაშორისო ჯგუფის მიერ (AIG) 1998 წელს, რათა დაეკმაყოფილებინა მაშინდელი ბაზრის მოთხოვნა მკაფიო საბაზრო ინდექსებზე ორიენტირებული ალტერნატიული აქტივები. დაარსებისთანავე, ინდექსი ორიენტირებული იყო 19 საქონლის ჯგუფზე.

2009 წელს ინდექსზე უფლებები შეიძინა UBS ჯგუფმა (UBS), რომელმაც მას დაარქვა დოუ ჯონსი-UBS სასაქონლო ინდექსი. სულ ახლახანს, UBS– მა გადაწყვიტა თავისი პარტნიორობა დოუ ჯონსიდან გადაერთო ბლუმბერგი 2014 წელს ჩამოყალიბდა ბლუმბერგის სასაქონლო ინდექსი (BCOM). 2011 წლის ოქტომბერში S&P Dow Jones– მა ხელახლა გამოუშვა თავისი პროდუქტი სასაქონლო ინდექსის (DJCI) დამოუკიდებლად.