რა არის ბუტიკ ფირმა?

რა არის ბუტიკი?

ბუტიკი არის მცირე ფინანსური ფირმა, რომელიც სპეციალიზებულ მომსახურებას უწევს ბაზრის ცალკეულ სეგმენტს. ბუტიკის ფირმები ყველაზე გავრცელებულია ინვესტიციების მართვა ან საინვესტიციო საბანკო ინდუსტრიები. ეს ბუტიკი ფირმები შეიძლება იყვნენ სპეციალიზირებულნი ინდუსტრიის, კლიენტის აქტივების ზომის, საბანკო გარიგების ტიპის ან სხვა ფაქტორების მიხედვით იმ ბაზრის მოსაგვარებლად, რომელსაც დიდი ფირმები კარგად არ მიმართავენ.

ამობურცული ფრჩხილი არის ჟარგონული ტერმინი, რომელიც გულისხმობს მსხვილ, მრავალეროვნულ საინვესტიციო ბანკებს, რომლებიც ტრადიციულად აქცენტს აკეთებენ დიდი კორპორაციების საჭიროებებზე. მეორეს მხრივ, ბუტიკის ფირმები სპეციალიზირებულნი არიან მცირე კომპანიების საინვესტიციო ან საბანკო მოთხოვნილებების დაკმაყოფილებაში, კომპანიები სპეციფიკურ ინდუსტრიებში არიან ან უზრუნველყოფენ სპეციალურ მომსახურებებს.

როგორ მუშაობს ბუტიკი

ფინანსურ სეგმენტში უფრო მცირე ზომის მოთამაშეებმა შეიძლება მიაღწიონ წარმატებას იმ პოზიციონირებით, რომლებიც ემსახურებიან კონკრეტულ ნიშას. მიუხედავად იმისა, რომ მათ შეიძლება არ ჰქონდეთ უფრო დიდი ფირმების რესურსი, ბუტიკ ფირმები მიზნად ისახავენ შესთავაზონ უფრო ინდივიდუალური სერვისები და შეთავაზონ თავიანთი შეთავაზებები თავიანთი კლიენტების საჭიროებებზე. სინამდვილეში, ინდივიდუალური მომსახურების გაწევის ეს უნარი ხშირად არის კონკურენტული უპირატესობა ბუტიკი ფირმები აცხადებენ თავს, როდესაც ადარებენ საკუთარ უფრო დიდ კონკურენტებს. იმის გამო, რომ ბუტიკი ფირმები ხშირად მუშაობენ და პოულობენ ახალ კლიენტებს შედარებით მცირე ზომის ბაზარზე, მათ არ უწევთ კონკურენცია გაუწიონ უფრო დიდ ფირმებს მეტი რესურსით. ბუტიკის ფირმები ხშირად დაფუძნებულია მსხვილი ფირმების ყოფილ თანამშრომლებზე, რომელთაც სურთ საკუთარი თავის გაფიცვა.

ბუტიკ სპექტაკლი

Affiliated Managers Group- ის მიერ ჩატარებული კვლევის თანახმად, Inc. (AMG), ბუტიკის საინვესტიციო მენეჯერებმა 1990-იანი წლების შუა პერიოდიდან გაუსწრეს რიგ ძირითად ღონისძიებებს, რაც უზრუნველყოფს ინვესტორებს უმაღლესი ღირებულებით გრძელვადიან პერსპექტივაში. AMG კვლევამ მოიცვა თითქმის 5000 ინსტიტუციონალური კაპიტალის სტრატეგია 1998 წლის 31 მარტიდან 2018 წლის 31 მარტამდე.

ბუტიკებმა წლიური საფუძველზე 11 წილიდან ცხრაში აჯობა არა ბუტიკებს 62 საბაზისო პუნქტით (bps). ინვესტორები, რომლებიც ინვესტიციებს ახორციელებენ ექსკლუზიურად ბუტიკებში, 16% -ით მეტი სარგებლობდნენ ინვესტიციის დაბრუნება (ROI) ვიდრე არაბუტიკი ინვესტორები.

ბუტიკებმა მნიშვნელოვნად გაუსწრეს საორიენტაციო ნიშანი ინდექსები ტიპური ბუტიკის საინვესტიციო სტრატეგიამ გადააჭარბა მის საორიენტაციო ინდექსს წილობრივი პროდუქტის ყველა 11 კატეგორიაში ყოველწლიურად 135 bps– ით.

ბუტიკის საინვესტიციო ბანკების მაგალითები

2019 წელს ბუტიკმა საინვესტიციო ბანკებმა ურჩიეს აშშ -ს 5.3% შერწყმა და შეძენა (M&A) გარიგებები. ეს შემცირებულია M & A გარიგებების ბუტიკ ფირმების 5.66% -ით, რაც 2018 წელს იყო რეკომენდებული, კლება, რომელიც შეიძლება მიუთითებდეს უფრო დიდი ფირმების კონკურენტუნარიან ბუტიკებს. Დაფუძნებული ბაზრის კაპიტალიზაცია, ოთხი უდიდესი ბუტიკი საბანკო ფირმა აშშ -ში იანვრის მდგომარეობით. 2020 არის შპს Lazard, Houlihan Lokey Inc., Evercore Inc. და PJT Partners Inc. სხვა მაგალითებია Jefferies, ბუტიკი საინვესტიციო ბანკი, რომელიც ცნობილია ჯანდაცვის სფეროს გამოცდილებით და FT პარტნიორები, ერთ – ერთი ყველაზე აქტიური საინვესტიციო ბანკი Fintech– ის სივრცეში.

სპეციალური მოსაზრებები

ფინანსური პროფესიონალები, რომლებიც ბუტიკებს იწყებენ, აქვთ ინტერესები, რომ უზრუნველყონ მათი ფირმების წარმატება და მზად არიან დიდი დრო დაუთმონ და კაპიტალი გრძელვადიანი ზრდისთვის; ეს აერთიანებს ბუტიკებისა და ინვესტორების ინტერესებს.

მეწარმეობა ახასიათებს მრავალი ბუტიკის ფირმის კულტურას, რომელიც იზიდავს ნიჭიერ ინვესტორებს და პორტფელის მენეჯერებს, რომლებიც ხშირად ცნობილია თავისი საინვესტიციო შესაძლებლობებით. ბუტიკებს ხშირად აქვთ პარტნიორობის სტრუქტურა, რაც მათ კულტურას აძლევს მოხერხებულობას, რაც ხელს უწყობს ინოვაციებსა და რეაგირებას.