პრემიერ რეიტინგი vs. ფასდაკლება: რა განსხვავებაა?

პრემიერ რეიტინგი vs. ფასდაკლების კურსი: მიმოხილვა

ის ფედერალური სარეზერვო ბანკი (Fed) ადგენს ორივე ძირითადი კურსი (პრაიმ) და ფასდაკლების განაკვეთი. ძირითადი საპროცენტო განაკვეთი - რაც Wall Street Journal აქვეყნებს - მნიშვნელოვან როლს ასრულებს დაკრედიტების განაკვეთების განსაზღვრისას, რომელსაც ბევრი ბანკი და სხვა კრედიტორი იხდის სამომხმარებლო სესხის პროდუქტებისთვის. როგორც ფედერალური საპროცენტო განაკვეთი, პრემია არ განსხვავდება შტატიდან შტატში. პრემიერ არის მოკლევადიანი კურსი, მაგრამ არა ისეთი მოკლევადიანი, როგორიც არის ფასდაკლების განაკვეთი, რაც ჩვეულებრივ არის ერთდღიანი დაკრედიტების განაკვეთი.

Fed ადგენს და სთავაზობს დისკონტის განაკვეთს წევრ ბანკებს და მეურნეობა რომლებსაც სჭირდებათ სესხის აღება, რათა თავიდან აიცილონ მათი რეზერვები კანონიერად მინიმუმის ქვემოთ. როდესაც აშშ -ს საბანკო სისტემის ფარგლებში არსებული ბანკები სესხს აძლევენ ერთმანეთს, ისინი იყენებენ დისკონტის განაკვეთს. ფასდაკლების განაკვეთი ჩვეულებრივ არ არის გამოქვეყნებული ზოგად პუბლიკაციაში; უფრო სწორად, ეს არის შიდა ფიგურა.

პრემიერ მაჩვენებელი

საერთოდ, ძირითადი განაკვეთი განკუთვნილია ბანკების ყველაზე კვალიფიციური კლიენტებისთვის - მათთვის, ვინც ყველაზე ნაკლებ პოტენციალს წარმოადგენს ნაგულისხმევი რისკი. პირველადი განაკვეთები შეიძლება არ იყოს ხელმისაწვდომი ინდივიდუალური მსესხებლებისთვის ისე ხშირად, როგორც მსხვილი კორპორატიული ერთეულებისთვის. იმის გამო, რომ ბანკის საუკეთესო კლიენტებს აქვთ მცირე შანსი დავალიანების გაუქმების მიზნით, ბანკს შეუძლია დააკისროს მათ განაკვეთი ეს უფრო დაბალია, ვიდრე კლიენტისათვის დაწესებული განაკვეთი, რომელსაც აქვს ა სესხი.

პრემიერ როგორც ნიშანი

როგორც ინდექსი, პრაიმი გამოიყენება როგორც ნიშნული ყველა სახის სამომხმარებლო სესხისათვის. სამომხმარებლო საპროცენტო განაკვეთების გაანგარიშებისას კომერციული ბანკები ამატებენ ა ზღვარი პირველ კურსამდე. ისეთ პროდუქტებს, როგორიცაა სახლის საკრედიტო ხაზები (HELOC), იპოთეკური სესხი, სტუდენტური სესხები და პირადი სესხები, ყველა აქვთ მორგებული საპროცენტო განაკვეთი, რომელიც ითვალისწინებს მსესხებლის კრედიტუნარიანობას. მაგალითად, თუ ძირითადი განაკვეთი არის 2.75% და ბანკი დაამატებს ზღვარს 2.25% HELOC– ს, მაშინ ამ სესხის საპროცენტო განაკვეთი არის 5% (2.75% პლუს 2.25%).

პრაიმის გავლენა აპრებზე

კერძოდ, ძირითადი განაკვეთი დიდ გავლენას მოახდენს იმ მომხმარებლებზე, რომელთა იპოთეკურ ან საკრედიტო ბარათებზე სესხებს აქვთ რეგულირებადი საპროცენტო განაკვეთი. მაგალითად, თუ თქვენს საკრედიტო ბარათს აქვს ცვლადი წლიური საპროცენტო განაკვეთი (APR), რომელიც იცვლება პრემიერ განაკვეთთან ერთად, თქვენი განაკვეთი იცვლება პრემიერ განაკვეთთან ერთად. თუ ძირითადი მაჩვენებელი იზრდება, სავარაუდოა, რომ ცვალებადი APR- ებიც გაიზრდება.

ამის საპირისპიროდ, დისკონტის განაკვეთი არ არის ინდექსი, ამიტომ ბანკები იყენებენ კომპლექტს ფედერალური სახსრების განაკვეთი, მარჟის დამატების გარეშე, სესხებისთვის, რომლებსაც ისინი ერთმანეთზე იღებენ.

ფასდაკლების კურსი

კონტექსტიდან გამომდინარე, ფასდაკლების განაკვეთს აქვს ორი განმარტება და გამოყენება. პირველ რიგში, დისკონტის განაკვეთი ეხება იმ საპროცენტო განაკვეთს, რომელსაც ფედერალური რეზერვი სთავაზობს კომერციულ ბანკებსა და სხვა ფინანსურ ინსტიტუტებს. მეორე, დისკონტის განაკვეთი ეხება საპროცენტო განაკვეთს, რომელიც გამოიყენება დისკონტირებული ფულადი ნაკადები (DCF) ანალიზი მომავალი ფულადი ნაკადების ამჟამინდელი ღირებულების დასადგენად.

Fed აკისრებს დისკონტის განაკვეთს სხვა ბანკებსა და ფინანსურ ინსტიტუტებს მათი მოკლევადიანი საოპერაციო საჭიროებებისათვის; ისინი იყენებენ სესხებს კაპიტალი დააფინანსოს ნებისმიერი დეფიციტი, თავიდან აიცილოს ლიკვიდობის პრობლემა და, უარეს შემთხვევაში, თავიდან აიცილოს ბანკის მარცხი.

ასეთ სესხებს ემსახურება Fed– ის 12 რეგიონალური ფილიალი, რომელიც გასცემს ამ სპეციალურ დაკრედიტების შესაძლებლობას 90 – დღიანი ან ნაკლები ვადით, რომელიც ცნობილია როგორც ფასდაკლების ფანჯარა. დისკონტის განაკვეთი არ არის საბაზრო განაკვეთი, არამედ ის ადმინისტრირდება და დგინდება ფედერალური სარეზერვო ბანკის საბჭოების მიერ და ამტკიცებს მისი მმართველთა საბჭო.

საპროცენტო განაკვეთები და Fed

ძირითადი განაკვეთი და დისკონტის განაკვეთი მნიშვნელოვნად აისახება სამომხმარებლო სესხებსა და საბანკო ინდუსტრიებზე და ზრდის სესხის აღების ღირებულებას. საპროცენტო განაკვეთების მორგებით, ფედერალური სარეზერვო ფულის მჭიდრო კონტროლი ხელს უწყობს ინფლაციის კონტროლს და რეცესიის თავიდან აცილებას.

მაგალითად, ფედერალურმა ბანკმა შეიძლება გადაწყვიტოს უფრო მაღალი დისკონტირება დააკისროს ბანკებს ფულის სესხების აღსაკვეთად, რაც ეფექტურად შეამცირებს სამომხმარებლო და ბიზნეს სესხებისთვის ხელმისაწვდომი თანხის რაოდენობას. ან ფედერალურმა ბანკმა შეიძლება შეამციროს დისკონტის განაკვეთები, რათა წაახალისოს ბანკები მეტი სესხის შეთავაზების მიზნით. ზოგადად, Fed ჩაერევა განაკვეთების შესაცვლელად, როდესაც მას სჭირდება ეკონომიკაში ფულადი სახსრების გაგზავნა ან მიმოქცევიდან გარკვეული თანხის ამოღება. ის ფედერალური ღია ბაზრის კომიტეტი (FOMC) იკრიბება წელიწადში რვაჯერ მაინც, რომ გადახედოს და შესაძლოა შეცვალოს ეს განაკვეთები.

პრაიმერი vs. ფასდაკლება: ძირითადი განსხვავებების შეჯამება

მიუხედავად იმისა, რომ ძირითად განაკვეთს და დისკონტს აქვს რამდენიმე მსგავსება, მათ ასევე აქვთ რამდენიმე ძირითადი განსხვავება. მნიშვნელოვანია როგორც ბიზნესისთვის, ასევე მომხმარებლებისთვის იმის გაგება, თუ როგორ მოქმედებს ეს ორი განაკვეთი საბოლოოდ იმ პროცენტზე, რომელსაც ისინი იხდიან ბანკთაშორისი სესხები, იპოთეკური სესხი და საკრედიტო ბარათები.

• პრაიმი არის საორიენტაციო ნიშანი სხვადასხვა სესხებისთვის. როგორც ასეთი, კრედიტორები დაამატებენ ზღვარს პირველ განაკვეთზე, რათა მიაღწიონ მომხმარებელთა განაკვეთს.
• დისკონტის განაკვეთი არ არის ინდექსი, ამიტომ სესხებს, რომლებსაც ისინი ერთმანეთთან აძლევენ ბანკები, იყენებენ ფედერალური სახსრების განაკვეთს, ზღვრის დამატების გარეშე.
• ძირითადი კურსი არის მოკლევადიანი კურსი; მაგრამ არც ისე მოკლე, როგორც დისკონტის განაკვეთი, რაც, როგორც წესი, არის ერთდღიანი დაკრედიტების განაკვეთი.
• ძირითადი განაკვეთი არის ფედერალური საპროცენტო განაკვეთი; ის არ განსხვავდება შტატიდან შტატში და გამოქვეყნებულია Wall Street Journal- ში.
• ფასდაკლების განაკვეთი არ არის გამოქვეყნებული ზოგად პუბლიკაციაში. უფრო სწორად, ეს არის შიდა ფიგურა, რომელიც გამოიყენება აშშ -ს საბანკო სისტემაში.

სიმბიოზური ურთიერთობა

როგორც წესი, ძირითადი განაკვეთი ყოველთვის მორგებულია იმის მიხედვით, თუ როგორ მოძრაობს ფედერალური ფედერაცია დისკონტის განაკვეთზე. როდესაც ფასდაკლების მაჩვენებელი იმატებს, იზრდება პრემიერის განაკვეთიც. ეს იწვევს იპოთეკის უფრო მაღალ საპროცენტო განაკვეთს, რამაც შეიძლება შეანელოს ახალი სესხების მოთხოვნა და გააცივოს საბინაო ბაზარი.

პირიქითაც მართალია. თუ Fed შეამცირებს დისკონტის განაკვეთს, ძირითადი პროცენტი შემცირდება და იპოთეკური საპროცენტო განაკვეთები შეიძლება დაიწიოს უფრო ხელსაყრელ დონეზე, რამაც შეიძლება გაზარდოს საბინაო ბაზრის დაცემა. ეს ორი მაჩვენებელი, როგორც წესი, კორელაციაშია დროთა განმავლობაში (მაგრამ არა ისე ძლიერად, როგორც 10 წლიანი ობლიგაციის სარგებელი, უფრო დიდი სიმწიფის გამო).