დივერსიფიკაციის მნიშვნელობა

რა არის დივერსიფიკაცია ინვესტიციებში?

დივერსიფიკაცია არის ტექნიკა, რომელიც ამცირებს რისკს ინვესტიციების გამოყოფით სხვადასხვა ფინანსურ ინსტრუმენტებში, ინდუსტრიებში და სხვა კატეგორიებში. ის მიზნად ისახავს მაქსიმალურად გაზრდას ბრუნდება ინვესტიციის ჩადებით სხვადასხვა სფეროებში, რომლებიც თითოეულ მათგანს განსხვავებული რეაქცია ექნება ერთსა და იმავე მოვლენაზე.

საინვესტიციო პროფესიონალების უმეტესობა თანხმდება, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ეს არ იძლევა გარანტიას ზარალისგან, დივერსიფიკაცია არის ყველაზე მნიშვნელოვანი კომპონენტი გრძელვადიანი ფინანსური მიზნების მისაღწევად, რისკის მინიმუმამდე შემცირებისას. აქ ჩვენ შევხედავთ, რატომ არის ეს სიმართლე და როგორ უნდა მოხდეს დივერსიფიკაცია პორტფოლიო.

ინვესტიციების დივერსიფიკაციის გაგება

ვთქვათ, თქვენ გაქვთ პორტფელი, რომელსაც აქვს მხოლოდ ავიაკომპანიის აქციები. წილის ფასები ჩამოვარდება ნებისმიერი ცუდი ამბის შემდეგ, როგორიცაა პილოტის განუსაზღვრელი გაფიცვა, რომელიც საბოლოოდ გააუქმებს ფრენებს. ეს ნიშნავს, რომ თქვენი პორტფოლიო განიცდის შესამჩნევი ვარდნას ღირებულება.

თქვენ შეგიძლიათ დააბალანსოთ ეს აქციები რკინიგზის რამდენიმე აქციით, ასე რომ თქვენი პორტფელის მხოლოდ ნაწილი დაზარალდება. ფაქტობრივად, ძალიან დიდი შანსია, რომ ეს საფონდო ფასი გაიზარდოს, რადგან მგზავრები ეძებენ გადაადგილების ალტერნატიულ გზებს.

თქვენ შეგიძლიათ კიდევ უფრო დივერსიფიკაცია მოახდინოთ ამ კომპანიებთან დაკავშირებული რისკების გამო. ეს იმიტომ, რომ ყველაფერი, რაც გავლენას მოახდენს მოგზაურობაზე, დააზარალებს ორივეს ინდუსტრიები. სტატისტიკოსებმა შეიძლება თქვან, რომ სარკინიგზო და საჰაერო მარაგებს აქვთ ძლიერი კორელაცია. ეს ნიშნავს, რომ თქვენ უნდა გაამრავალფეროვნოთ მასშტაბით - სხვადასხვა ინდუსტრიები, ასევე სხვადასხვა ტიპის კომპანიები. რაც უფრო არათანმიმდევრულია თქვენი აქციები, მით უკეთესი.

დარწმუნდით, რომ გაამრავალფეროვნეთ აქტივების სხვადასხვა კლასიც. Განსხვავებული აქტივები როგორიცაა ობლიგაციები და აქციები არ რეაგირებენ ერთნაირად არასასურველ მოვლენებზე. აქტივების კლასების კომბინაცია, როგორიცაა აქციები და ობლიგაციები, შეამცირებს თქვენი პორტფელის მგრძნობელობას ბაზრის მიმართ საქანელები რადგან ისინი საპირისპირო მიმართულებით მოძრაობენ. ასე რომ, თუ გაამრავალფეროვნებთ, ერთში უსიამოვნო მოძრაობები კომპენსირდება მეორეში დადებითი შედეგებით.

და არ დაივიწყოთ მდებარეობა, მდებარეობა, მდებარეობა. ეძებეთ შესაძლებლობები საკუთარი გეოგრაფიული საზღვრების მიღმა. Ყველაფრის შემდეგ, არასტაბილურობა შეერთებულ შტატებში შეიძლება არ იმოქმედოს აქციებსა და ობლიგაციებზე ევროპაში, ამიტომ მსოფლიოს იმ ნაწილში ინვესტიციამ შეიძლება შეამციროს და შეცვალოს საშინაო ინვესტიციის რისკები.

რამდენი აქცია უნდა გქონდეს

ცხადია, ხუთი აქციის ფლობა სჯობს ერთს, მაგრამ დგება მომენტი, როდესაც შენს პორტფელში უფრო მეტი აქციის დამატება წყვეტს განსხვავებას. არსებობს დებატები იმის შესახებ, თუ რამდენი მარაგია საჭირო შემცირების მიზნით რისკი მაღალი შემოსავლის შენარჩუნებისას. ყველაზე ჩვეულებრივი შეხედულება ამტკიცებს, რომ ინვესტორს შეუძლია მიაღწიოს ოპტიმალურ დივერსიფიკაციას მხოლოდ 15 -დან 20 -მდე აქციებით, რომლებიც გავრცელებულია სხვადასხვა ინდუსტრიაში.

სხვადასხვა სახის რისკი

ინვესტორები დებენ ინვესტიციისას რისკის ორ ძირითად ტიპს. პირველი ცნობილია როგორც სისტემატური ან საბაზრო რისკი. ამ ტიპის რისკი დაკავშირებულია ყველა კომპანიასთან. საერთო მიზეზები მოიცავს ინფლაციის მაჩვენებლებს, გაცვლითი კურსი, პოლიტიკური არასტაბილურობა, ომი და საპროცენტო განაკვეთები. რისკის ეს კატეგორია არ არის სპეციფიკური რომელიმე კომპანიისთვის ან ინდუსტრიისთვის და ის არ შეიძლება აღმოიფხვრას ან შემცირდეს დივერსიფიკაციის გზით. ეს არის რისკის ფორმა, რომელიც ყველა ინვესტორმა უნდა მიიღოს.

მეორე ტიპის რისკი არის დივერსიფიცირებული ან უსისტემო. ეს რისკი სპეციფიკურია კომპანიისთვის, ინდუსტრიისთვის, ბაზრისთვის, ეკონომია, ან ქვეყანა. უსისტემო რისკის ყველაზე გავრცელებული წყაროა ბიზნესის რისკი და ფინანსური რისკი. იმის გამო, რომ ის მრავალფეროვანია, ინვესტორებს შეუძლიათ შეამცირონ თავიანთი ექსპოზიცია დივერსიფიკაციის გზით. ამრიგად, მიზანია ინვესტიცია განახორციელოს სხვადასხვა აქტივებში, რათა მათ ყველა ერთნაირად არ იმოქმედოს ბაზრის მოვლენებზე.

პრობლემები დივერსიფიკაციასთან

პროფესიონალები ყოველთვის საუბრობენ დივერსიფიკაციის მნიშვნელობაზე, მაგრამ ამ სტრატეგიას აქვს უარყოფითი მხარეები. პირველი, ეს შეიძლება იყოს გარკვეულწილად რთული მრავალფეროვანი პორტფელის მართვა, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ თქვენ გაქვთ მრავალჯერადი საკუთრება და ინვესტიცია.

დივერსიფიკაცია ასევე შეიძლება ძვირი იყოს. ყველა საინვესტიციო მანქანა არ ღირს იგივე, ასე რომ ყიდვა -გაყიდვა გავლენას მოახდენს თქვენზე ქვედა ხაზი- გარიგებიდან საფასური საბროკერო გადასახადი. და ვინაიდან უფრო მაღალი რისკი მოდის უფრო მაღალი ჯილდოებით, თქვენ შეიძლება საბოლოოდ შეზღუდავთ თქვენს შემოსავალს.

შემდეგი, განიხილეთ რამდენად რთულია ეს. მაგალითად, ბევრი სინთეტიკური საინვესტიციო პროდუქტები შეიქმნა ინვესტორების რისკების ტოლერანტობის დონის დასაკმაყოფილებლად. ეს პროდუქტები ხშირად რთულია და არ არის განკუთვნილი დამწყებთათვის ან მცირე ინვესტორებისთვის. მათ, ვისაც შეზღუდული საინვესტიციო გამოცდილება და ფინანსური მხარდაჭერა აქვთ, უნდა განიხილონ ობლიგაციების შეძენა საფონდო ბირჟის რისკის დივერსიფიკაციის მიზნით.

სამწუხაროდ, კომპანიის და მისი საუკეთესო ანალიზიც კი ფინანსური ანგარიშგება ვერ მოგცემთ გარანტიას, რომ ეს არ იქნება წაგებული ინვესტიცია. დივერსიფიკაცია ხელს არ შეუშლის დანაკარგს, მაგრამ მას შეუძლია შეამციროს ზემოქმედება თაღლითობა და ცუდი ინფორმაცია თქვენს პორტფელზე.

დედააზრი

დივერსიფიკაცია დაეხმარება ინვესტორს რისკების მართვაში და შეამციროს აქტივის ფასების ცვალებადობა. გახსოვდეთ, რომ რაც არ უნდა მრავალფეროვანი იყოს თქვენი პორტფელი, რისკი ვერასოდეს აღმოიფხვრება მთლიანად.

თქვენ შეგიძლიათ შეამციროთ რისკი, რომელიც დაკავშირებულია ცალკეულ აქციებთან, მაგრამ ზოგადი საბაზრო რისკები გავლენას ახდენს თითქმის ყველა მარაგზე და, შესაბამისად, ასევე მნიშვნელოვანია სხვადასხვა აქტივების კლასები. მთავარია იპოვოთ ბედნიერი საშუალება რისკსა და ანაზღაურებას შორის. ეს უზრუნველყოფს, რომ თქვენ შეძლებთ მიაღწიოთ თქვენს ფინანსურ მიზნებს ღამის დასვენების დროს.