ობლიგაციები vs. ფიქსირებული ანაბრები: რა განსხვავებაა?
ობლიგაციები vs. ფიქსირებული ანაბრები: მიმოხილვა
ობლიგაციები და ფიქსირებული ანაბრები არის ფულის დაბანდების ორი განსხვავებული გზა შედარებით დაბალი რისკის ფინანსური ინსტრუმენტების საშუალებით. ობლიგაცია არის არაუზრუნველყოფილი ობლიგაცია. არსებითად, ეს არის ობლიგაცია, რომელსაც არ გააჩნია ფიზიკური აქტივი ან უზრუნველყოფა.
ფიქსირებული ანაბარი არის ბანკთან შეთანხმება, სადაც მეანაბრე ათავსებს ფულს ბანკში და იღებს რეგულარულ, ფიქსირებული პროცენტის მოგებას.
ძირითადი Takeaways
- ფიქსირებული დეპოზიტები არის პროდუქტის ტიპი, რომელსაც ბანკი გვთავაზობს ფიქსირებული პროცენტის გადახდით.
- ობლიგაციები არის არასაიმედო ვალის ინსტრუმენტები, რომლებიც გაცემულია ბიზნესის მიერ კაპიტალის დაფინანსების ასამაღლებლად და უფრო რთული სტრუქტურირებული დებულებებით, ვიდრე ფიქსირებული დეპოზიტები.
- ობლიგაცია შეიძლება შეიცავდეს ფიქსირებულ ან მცურავ პროცენტს და ისინი შეიძლება იყოს კონვერტირებადი ან არაკონვერტირებადი.
ობლიგაციები
ა ობლიგაცია არის ობლიგაციის ტიპი. თუმცა, ტერმინი ობლიგაცია ვრცელდება მხოლოდ არაუზრუნველყოფილ ობლიგაციებზე.ამრიგად, ყველა ობლიგაცია შეიძლება იყოს ობლიგაცია, მაგრამ ყველა ობლიგაცია არ არის ობლიგაცია. ბიზნესის ან კორპორატიული დაფინანსების შემთხვევაში, არაუზრუნველყოფილი ობლიგაციები, როგორც წესი, უფრო სარისკოა, რაც მოითხოვს უმაღლესი კუპონების გადახდას. კომპანიები ხშირად უპირატესობას ანიჭებენ უზრუნველყოფილი ობლიგაციების გამოშვებას, რადგან მათ შეუძლიათ გადაიხადონ ქვედა კუპონის განაკვეთი.
Apple– ისგან გაცემული არაუზრუნველყოფილი კორპორატიული ობლიგაცია იქნება ობლიგაციის მაგალითი. კრედიტორთა შერჩეულ ჯგუფზე გაცემული კორპორატიული იპოთეკური ობლიგაცია, რომელიც მოიცავს ქონების უზრუნველყოფით უზრუნველყოფას, იქნება გარანტირებული ობლიგაციის მაგალითი, რომელიც არ ითვლება ობლიგაციად.
ზოგჯერ, ობლიგაციები გამოიცემა იმ დებულებებით, რომლებიც მფლობელს საშუალებას აძლევს შეცვალოს ობლიგაცია კომპანიის აქციებზე. არაკონვერტირებადი ობლიგაციები არის არაუზრუნველყოფილი ობლიგაციები, რომელთა გადაკეთება შეუძლებელია კომპანიის კაპიტალში ან აქციებში. არაკონვერტირებად ობლიგაციებს ჩვეულებრივ აქვთ უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთი, ვიდრე კონვერტირებადი ობლიგაციები.
ყველა ობლიგაციას აქვს კონკრეტული მახასიათებლები. პირველ რიგში, ა ნდობის ინვენტარი შედგენილია, რაც არის შეთანხმება გამცემ კორპორაციასა და ნდობას შორის, რომელიც მართავს ინვესტორთა ინტერესებს.შემდეგი, კუპონის განაკვეთი გადაწყვეტილია, რომელიც არის საპროცენტო განაკვეთი, რომელსაც კომპანია გადაიხდის ობლიგაციის მფლობელს ან ინვესტორს. ეს განაკვეთი შეიძლება იყოს ფიქსირებული ან მცურავი, კომპანიის მიხედვით საკრედიტო რეიტინგი ან ბონდის საკრედიტო რეიტინგი.
ობლიგაციები გაიცემა ბროკერებისა და სინდიკატების მეშვეობით. ფიქსირებული დეპოზიტები არის პროდუქტის ტიპი, რომელიც შემოთავაზებულია ბანკის საშუალებით.
არაკონვერტირებადი ობლიგაციებისათვის, სიმწიფის თარიღი ასევე მნიშვნელოვანი მახასიათებელია. ეს თარიღი გვკარნახობს, როდის უნდა გასცეს გამომცემელმა კომპანიამ ობლიგაციების მფლობელები. დაფარვის ყველაზე გავრცელებულ ფორმას ეწოდება a გამოსყიდვა დედაქალაქის გარეთ. ამ გამოსყიდვის გზით, გამცემი კომპანია იღებს ა ერთიანი თანხის გადახდა სიმწიფის დღეს.
სტანდარტული ობლიგაციების პლატფორმებზე ვაჭრობის ობლიგაციების მნიშვნელოვანი ნაწილი არის ობლიგაციები. ამრიგად, ობლიგაციების ინვესტიცია უფრო ადვილია, ვიდრე უზრუნველყოფილი ობლიგაციები. ბევრი გარანტირებული ობლიგაცია გაიცემა საინვესტიციო კრედიტორების შერჩეულ ჯგუფზე. ზოგიერთი გარანტირებული ობლიგაცია ასევე შეიძლება შეძენილი იყოს საბროკერო პლატფორმების საშუალებით, მაგრამ ბევრს სჭირდება სრული მომსახურების ბროკერი.
ფიქსირებული ანაბრები
ფიქსირებული ანაბარი, ასევე ცნობილი როგორც ა ვადიანი ანაბარი, არის პროდუქტის ტიპი, რომელსაც სთავაზობენ ბანკები. როდესაც მეანაბრე დებს ფულს ფიქსირებულ ანაბარში, ინვესტიციაზე გადახდილი მოგების ან პროცენტის ოდენობა ფიქსირდება.განაკვეთი არ გაიზრდება ან შემცირდება ნებისმიერ დროს საპროცენტო განაკვეთების რყევების მიუხედავად. საპროცენტო განაკვეთი, რომელიც შემოთავაზებულია ფიქსირებული დეპოზიტებით, ჩვეულებრივ განისაზღვრება დაბალი რისკის შემცველი საბაზრო სტანდარტებით, როგორიცაა ლონდონის ბანკთაშორისი შეთავაზებული კურსი (LIBOR) ან სახაზინო განაკვეთი.
ფიქსირებული ანაბრები შეიძლება ჰქონდეს ვადიანობა ერთი კვირიდან ხუთ წლამდე. ფიქსირებული ანაბრების ადრე გამოსყიდვა შეუძლებელია. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ფულის გატანა შეუძლებელია რაიმე მიზეზის გამო, სანამ ანაბრის ვადა არ ამოიწურება. თუ ფული ამოღებულია ადრე, მაშინ ბანკს შეუძლია დააკისროს თანხა ადრეული გაყვანა ჯარიმა ან საფასური.
ფიქსირებული ანაბრის ანგარიშის ძალიან გავრცელებული მაგალითია ა დეპოზიტური სერთიფიკატი (CD).
როგორც ცალკეულ ინვესტორებს, ასევე ბიზნესს შეუძლიათ აირჩიონ ინვესტიცია ფიქსირებული ანაბრის პროდუქტებში. საცალო ინვესტორებისთვის, ფიქსირებული ანაბრის დისკებს გვთავაზობს მრავალი განსხვავებული საბანკო დაწესებულება. კომპანიებისთვის, მოლაპარაკების და საინვესტიციო ანგარიშის პროცედურები ჩვეულებრივ განსხვავდება და ჩვეულებრივ მოიცავს სპეციალურ დებულებებს, რომლებიც სპეციფიკურია ბიზნესის საჭიროებისთვის.
ძირითადი განსხვავებები
ობლიგაციებს და ფიქსირებულ ანაბრებს აქვთ რამდენიმე ძირითადი განსხვავება. ობლიგაციები შეიძლება გაიცეს მხოლოდ ბიზნესის მიერ და გამოიყენება კაპიტალის მოსაზიდად. ინვესტორი, რომელიც ინვესტირებას ახდენს ობლიგაციაზე, ინვესტირებას უკეთებს კომპანიას და უნდა ესმოდეს ამ კომპანიის კონკრეტული რისკები.
ინვესტიცია ფიქსირებულ ანაბარზე შეიძლება განხორციელდეს როგორც ფიზიკური პირების, ასევე დაწესებულებების მიერ. ინვესტიცია ფიქსირებულ ანაბარში გულისხმობს პროდუქტის დებულებების გაგებას, მაგრამ არა ჩვეულებრივ მოიცავს მაღალ რისკს, რომელიც დაკავშირებულია შემთავაზებელი ბანკის, როგორც ფედერალური დეპოზიტების დაზღვევასთან, საქმიანობასთან კორპორაცია (FDIC) უზრუნველყოფს ყველაზე ფიქსირებულ ანაბრებს.