შენახული ფულადი ნაკადების (RCP) განმარტება

რა არის შენახული ფულადი ნაკადები (RCP)?

შენახული ფულადი ნაკადები (RCP) არის ნაღდი ფულადი სახსრებისა და ფულადი ექვივალენტის აქტივების წმინდა ცვლილების საზომი ფინანსური პერიოდის ბოლოს. ეს არის განსხვავება შემომავალი და გამავალი ფულადი სახსრების პერიოდისთვის. შენახული ფულადი ნაკადები მოიცავს ფულადი სახსრების დარჩენილ ნაწილს მას შემდეგ, რაც ერთეულმა გამოიყენა ფულადი სახსრები ხარჯებისათვის და ნაღდი ფული დაუბრუნა კაპიტალურ მომწოდებლებს, როგორიცაა ვალის გადახდა ან გადახდა დივიდენდები. RCP ჩვეულებრივ გამოიყენება პოზიტიურში რეინვესტირებისთვის წმინდა მიმდინარე ღირებულება (NPV) პროექტები, რითაც იზრდება ბიზნესი.

გაუცნობიერებელი ფულადი ნაკადის გაგება (RCP)

შენახული ფულადი სახსრები არის კარგი მტკიცებულება იმისა, თუ რა ფულადი სახსრებია ხელმისაწვდომი რეინვესტირებისთვის მომავალ ზრდასა და ინოვაციურ ძალისხმევაში. ეს არის სასარგებლო მეტრიკი ბიუჯეტის შექმნისას, ფინანსური წარმატების შეფასებისას და მომავალი შემოსავლებისა და ხარჯების პროგნოზირებისას.

როდესაც კომპანიას არ აქვს დადებითი RCP და სურს დააფინანსოს პოზიტიური NPV პროექტები, ერთეულს შეიძლება დასჭირდეს მისვლა კაპიტალის ბაზრები დამატებითი სახსრების მოსაზიდად. ეს უფრო ძვირი მეთოდია, რადგან შენახული ფულადი სახსრები თითქმის ყოველთვის არის ახალი ფულის ყველაზე იაფი წყარო.

სპეციალური მოსაზრებები

ფულადი სახსრები, რაც აქვს კომპანიას, მნიშვნელოვანია. შენახული ფულადი ნაკადები არის კომპანიის ფულადი სახსრების წმინდა ზრდა ან შემცირება ერთი პერიოდიდან მეორეზე. შენახული ფულადი ნაკადების გამოსათვლელად გჭირდებათ ფულადი ნაკადის განცხადება ორი უახლესი პერიოდიდან.

არსებითად, შენახული ფულადი სახსრები არის ფულადი სახსრები, რომელიც უზრუნველყოფილია საოპერაციო საქმიანობით, სხვადასხვა ანგარიშების ცვლილებების გამოკლებით - მათ შორის დებიტორული დავალიანება, ინვენტარი და გადასახდელი ანგარიშები, გამოკლებული ფულადი დივიდენდები. RCP ზოგადად განიხილება განსხვავება საოპერაციო ფულადი სახსრების ნაკადებს შორის დივიდენდებს შორის ორი პერიოდის განმავლობაში.

მაგალითად, ვთქვათ, კომპანია ABC– მ გამოიმუშავა 200 მილიონი აშშ დოლარი ფულადი ნაკადები 2020 წლის მეოთხე კვარტლისთვის და გადაიხადა 50 მილიონი აშშ დოლარი დივიდენდებში. შემდეგ, 2021 წლის პირველ კვარტალში, კომპანიამ გამოიმუშავა 125 მილიონი აშშ დოლარი საოპერაციო ფულადი სახსრები და გადაიხადა 50 მილიონი აშშ დოლარი დივიდენდებში. ამრიგად, მისი RCP არის $ 75 მილიონი (($ 200 მილიონი - $ 50 მილიონი) - ($ 125 მილიონი - $ 50 მილიონი)).

შენახული ფულადი ნაკადები vs. Გადაუნაწილებელი მოგება

გაუნაწილებელი მოგება არაფერ შუაშია კომპანიის ნაღდ ფულთან. ამის ნაცვლად, ეს არის მთლიანი კომპანიის ყველა მოგება და ზარალი ბიზნესში მისი პირველი დღიდან. მოგება, რომელიც წარმოიშვა, მაგრამ არ გადაიხადა დივიდენდების სახით, ითვლება გაუნაწილებელ მოგებად.

მაგალითად, თუ კომპანიას აქვს 10 მილიონი დოლარი გაუნაწილებელი მოგება, ეს არ უდრის 10 მილიონ დოლარს ნაღდი ანგარიშსწორებით. თქვით, რომ კომპანია იღებს 100 მილიონ დოლარს მოგებას და იხდის 75 მილიონ დოლარს დივიდენდებში, მისი გაუნაწილებელი მოგება იქნება 25 მილიონი აშშ დოლარი. გაუნაწილებელი მოგება არის წარსული მოგება, რომელიც ზოგადად რეინვესტირდება კომპანიაში.