ურთიერთდაზოგვის ბანკის (MSB) განმარტება

რა არის ურთიერთდაზოგვის ბანკი (MSB)?

ორმხრივი შემნახველი ბანკი არის ტიპი მეურნეობა დაწესებულება თავდაპირველად შექმნილია დაბალი შემოსავლის მქონე პირებისთვის. ისტორიულად, ამ პირებმა ინვესტიცია ჩადეს გრძელვადიან, ფიქსირებული განაკვეთის აქტივებში, როგორიცაა იპოთეკური სესხი.

MSB– ების უმეტესობას ჰქონდა ძირითადი ადგილები შეერთებული შტატების შუა ატლანტიკურ და ინდუსტრიულ ჩრდილო – აღმოსავლეთ რეგიონებში. 1910 წლისთვის ამ დაწესებულებიდან 637 იყო.

ურთიერთ შემნახველი შემნახველი ბანკის გაგება (MSB)

ორმხრივი შემნახველი ბანკები წარმატებული იყო 1970 -იან წლებამდე. კერძოდ, 1980 -იან წლებში შემოღებული რეგულაციები.

მიუხედავად იმისა, რომ იპოთეკა, როგორც წესი, არის კონტრაქტი მსესხებელსა და გამსესხებელს შორის, იპოთეკური სესხი შეიძლება გაერთიანდეს და ხელმისაწვდომი გახდეს გარე მხარეების ინვესტიციისათვის.

ორმხრივი შემნახველი ბანკების ისტორია (MSB)

შეიქმნა 1816 წელს, პირველი ურთიერთშემნახველი ბანკები (MSBs) იყო ფილადელფიის შემნახველი საზოგადოება და ბოსტონის შემნახველი დაწესებულება. MSB– ების განზრახვა იყო მიეღოთ კრედიტი იმ ადამიანებისთვის, რომლებიც იმ დროისთვის დამკვიდრებული საბანკო სისტემის მიერ დიდწილად იგნორირებული იყო.

ტერმინი "ურთიერთდამოკიდებულება" რეალურად მოდის 1800 -იანი წლებიდან, დროიდან როდესაც ზოგიერთმა მდიდარმა პირმა აჩვენა, რომ მოქალაქეებისათვის სათამაშო მოედანი გათანაბრდა, რადგან ქვეყანა სწრაფად შეიცვალა. ფილადელფიის პირველმა ქველმოქმედმა პირებმა, რომლებმაც შექმნეს პირველი შემნახველი ბანკები, ასევე შექმნეს პირველი საავადმყოფოები, ბავშვთა სახლები და თავშესაფრები აშშ -ს აღმოსავლეთ სანაპიროზე.

სინამდვილეში, პირველი შემნახველი შემნახველი ბანკების მთავარი მიზანი არ იყო მისი დამფუძნებლებისთვის მოგების მიღება. ამის ნაცვლად, მიზანი იყო ერთეულის შექმნა, სადაც შემოსავალი უშუალოდ მიდიოდა მის მეანაბრეებზე. უფრო მეტიც, პროცენტები, რომლებიც არ გადაუხდიათ მეანაბრეებს, შეჩერდა, როგორც "გაუნაწილებელი მოგება".

გაუნაწილებელი შემოსავალი ერთ ძირითად სარგებელს წარმოადგენდა: ფინანსური სტრესის დროს, მეანაბრეების ძირითადი თანხის დაბრუნება შესაძლებელი იქნებოდა მოთხოვნის საფუძველზე.

იმ დამკვიდრებული პრინციპების დიდი ნაწილი დღეს დგას.

MSB– ები ზოგადად ძალიან წარმატებული იყო 1970 – იან წლებამდე. 1980 -იანი წლების განმავლობაში, რეგულაციები, რომლებიც არეგულირებდნენ იმას, თუ რაში შეიძლება ინვესტიცია განახორციელონ MSB– ებმა, რა პროცენტით შეიძლება გადაიხადონ ისინი კლიენტებთან ერთად საპროცენტო განაკვეთები, გამოიწვია MSB– ების მასიური ზარალი. შესაბამისად, 1980 -იან წლებში ბევრი MSBs ვერ მოხერხდა; სხვები გაერთიანდნენ, გახდნენ კომერციული ბანკები, ან მოაქცია საფონდო ფორმა.

MSB– ები ტრადიციულად ახორციელებდნენ ინვესტიციებს იპოთეკაში. ფიზიკური პირები და ბიზნესი გამოიყენებენ იპოთეკას, რათა განახორციელონ უძრავი ქონების დიდი შესყიდვები წინასწარ გადახდის გარეშე. ფიქსირებული განაკვეთის იპოთეკა (ასევე უწოდებენ "ტრადიციულ" იპოთეკას) რეგულირებადი განაკვეთის იპოთეკა (ARM) არსებობენ

ორმხრივი შემნახველი ბანკები ზოგადად ორგანიზებულია რა ეწოდება "სამეურვეო სისტემა". სწორედ ეს თვისება გამოყოფს მათ კოოპერატივი ბანკებისგან. თანამშრომლობის ბანკებთან ერთად მომხმარებლები არიან მფლობელები. მაგრამ ორმხრივ შემნახველ ბანკებთან, მისი ურთიერთობა მეანაბრეებთან არის მოვალესა და კრედიტორს, რაც მოითხოვს "რწმუნებულის" საჭიროებას, რომ მართოს ბანკის ოპერაციები საკუთარი თავის მოგების გარეშე.

თანამედროვე საზოგადოებაში, შემნახველი ბანკები საკმაოდ კარგად მოერგნენ სასტიკი კონკურენციას. კერძოდ, მათ შესთავაზეს მომხმარებელს პროდუქციისა და მომსახურების ფართო სპექტრი შვილობილი ფინანსური ინსტიტუტების საშუალებით. მაგალითად, ბევრი შემნახველი ბანკი ახლა გვთავაზობს ფინანსურ მომსახურებას, როგორიცაა ფიქსირებული შემოსავალი და კაპიტალის ინვესტიციები, დაზღვევა, ფინანსური დაგეგმვა, ქონების დაგეგმვა და ნდობის სერვისები ყოველდღიურობის გარდა საბანკო.

საბანკო ინდუსტრიამ განიცადა უზარმაზარი და სწრაფი ცვლილებები გასული საუკუნის განმავლობაში. ორმხრივი შემნახველი ბანკები კვლავაც გვთავაზობენ სტაბილურ და საიმედო საბანკო ბანკს.

როგორც ითქვა, ტექნოლოგიის გავლენა განაგრძობს თავის ტკივილს ორმხრივ შემნახველ ბანკებში. სულ უფრო მეტად ხდება საბანკო ტექნოლოგიების დამყარება. იმისათვის, რომ დარჩეს აქტუალური, ორმხრივ შემნახველ ბანკებს სჭირდებოდათ დიდი ინვესტიციის ჩადება ისეთ სფეროებში, როგორიცაა IT საბანკო ინფრასტრუქტურა, კიბერუსაფრთხოება და ონლაინ აპლიკაციების შემუშავება.

შემცირებული მარჟის და მასშტაბის არარსებობის გამო (მსხვილ მრავალეროვან აქციონერთა მფლობელობაში მყოფ ბანკებთან შედარებით), ძნელია ორმხრივი შემნახველი ბანკებისათვის ფულის ჩადება ფინანსურ ტექნოლოგიებში. სამაგიეროდ, შემნახველი შემნახველი ბანკები სულ უფრო მეტად უნდა გაერთიანდნენ ტექნოლოგიური ინფრასტრუქტურის ხელმისაწვდომობის ან დაფინანსების მიზნით.

ურთიერთ შემნახველი ბანკების უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები

ურთიერთ შემნახველ ბანკებთან ურთიერთობას რამდენიმე უპირატესობა და უარყოფითი მხარე აქვს. მოდით, პირველ რიგში გადავხედოთ უპირატესობებს.

უპირატესობები

1. Ფინანსური სტაბილურობა: საერთოდ, ურთიერთ შემნახველი ბანკები უფრო კაპიტალიზებულია და მუშაობს უფრო კონსერვატიულად, ვიდრე საშუალო საჯარო ბანკი. ფაქტობრივად, ურთიერთშემნახველი ბანკები იმ მცირერიცხოვან ბანკებს შორის იყვნენ, ვინც გადაარჩინა დიდი დეპრესია, რადგან მათ უარი თქვეს ზედმეტი რისკის გაწევაზე.
2. Კლიენტების მომსახურება: ვინაიდან მეანაბრე ასევე ნიშნავს, რომ თქვენ ხართ მფლობელი, ბუნებრივია, რომ შემნახველ ბანკებს აქვთ უფრო მეტად "მოწადინებული სიამოვნება" მიდგომა, როდესაც საქმე ეხება მომხმარებელთა მომსახურებას. ამის გზა არ არსებობს: ბანკის წარმატება დამოკიდებულია მისი კრედიტორების კმაყოფილებასა და წარმატებაზე.
3. ანაბრის უსაფრთხოება: ორმხრივი შემნახველი ბანკები, როგორც წესი, დადგენილია სახელმწიფო ან ფედერალური ორგანოების მიერ. მაგალითად, ურთიერთ შემნახველი ბანკები დაზღვეულია დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალური კორპორაციის მიერ (FDIC). და როგორც უკვე აღვნიშნეთ, ორმხრივი შემნახველი ბანკები ზოგადად უფრო ფრთხილნი არიან თავიანთ ინვესტიციებზე, რათა დაიცვან დეპოზიტორების საინვესტიციო ინტერესები. ამის გამო, შემნახველ შემნახველ ბანკებს შეუძლიათ ფინანსური დაპირისპირების გაცილებით უკეთესად გადალახვა, ვიდრე ტრადიციული ბანკები.
4. გრძელვადიანი პერსპექტივა: ორმხრივი შემნახველი ბანკები არ ეკუთვნის აქციონერებს, რომლებიც, როგორც წესი, მოითხოვს მოგების ზრდას ყოველწლიურად. ამრიგად, ბუნებით, შემნახველ შემნახველ ბანკებს შეუძლიათ ბიზნესისადმი გრძელვადიანი მიდგომა. ნაცვლად იმისა, რომ შეეცადონ დააკმაყოფილონ შემოსავლის მკაცრი შეფასება, ურთიერთ შემნახველ ბანკებს შეუძლიათ შექმნან გრძელვადიანი, უფრო ნაყოფიერი ურთიერთობები საზოგადოებასთან და უზრუნველყონ უფრო მოქნილი გადაწყვეტილებები.
5. მოგება რჩება საზოგადოებაში: სესხებზე პროცენტის მოგება ჩვეულებრივ უბრუნდება საზოგადოებას ამა თუ იმ ფორმით. ერთი გზა ის არის, რომ მეანაბრეებს ეძლევათ სესხებზე უფრო დაბალი განაკვეთები და უფრო მაღალი განაკვეთები დეპოზიტებზე. და სხვა გზა არის უბრალოდ შემოწირულობა საზოგადოების სკოლებში, საქველმოქმედო მიზნები და ადგილობრივი ღონისძიებები.
6. ხელმისაწვდომობა: წევრებს შეუძლიათ ნებისმიერ დროს შევიდნენ ორმხრივ შემნახველ ბანკში და მიიღონ ფინანსური რჩევები ფინანსური ექსპერტებისგან.

ნაკლოვანებები

რასაკვირველია, არსებობს ასევე შემნახველი ბანკების რამდენიმე ნაკლი. Ისინი შეიცავენ:

1. ზოგჯერ ძალიან კონსერვატიული: მიუხედავად იმისა, რომ კონსერვატიულ მხარეზეა საუბარი, რა თქმა უნდა, ხელს უწყობს შემნახველი ბანკების ფინანსურ სტაბილურობას, მას შეუძლია ზიანი მიაყენოს მეანაბრეების საინვესტიციო მაჩვენებლებს. კერძოდ, მენეჯერის კომპენსაცია ზოგადად დაკავშირებულია შემნახველი შემნახველი ბანკის ფინანსურ მდგომარეობასთან მენეჯერებს აზრი ექნებათ რაც შეიძლება კონსერვატიულად ჩადონ ინვესტიცია, თუნდაც ცოტა მეტი რისკის აღებისას ფისკალურად
2. წევრების კონტროლი არ არის: ორმხრივი შემნახველი ბანკები არის ურთიერთდაკავშირებული ასოციაციები, რაც იმას ნიშნავს, რომ მათ ფლობენ, მაგრამ არ აკონტროლებენ მეანაბრეები. სამაგიეროდ, კონტროლი მიდის სამეურვეო საბჭოსთან, რომელიც ხშირად უცვლელი რჩება წლების განმავლობაში. საბჭო თვითმმართველობას მართავს და არავის პასუხობს. დეპოზიტორებს არ აქვთ პირდაპირი ხმის უფლება. მათი გავლენის ერთადერთი მექანიზმი ძირითადად არის დეპოზიტების სხვაგან გადატანა.
3. საფონდო კონვერტაციის რისკი: ბევრი უპირატესობა აქვს საზოგადოებაზე დაფუძნებულ, ულტრა-კონსერვატიულ ორმხრივ შემნახველ ბანკს. როგორც ითქვა, ბევრი შემნახველი ბანკი სტაბილურად გადადის აქციონერთა კუთვნილ ბანკებად. ამ პროცესში ისინი ხშირად გამოსცემენ აქციებს პირველადი საჯარო შეთავაზების (IPO) საშუალებით. ამრიგად, იზრდება მზარდი რისკი, რომ თქვენი შემნახველი შემნახველი ბანკი შეიძინა უფრო დიდმა კორპორაციულმა ბანკმა, ან თუნდაც საჯაროდ გამოცხადდეს.

ურთიერთდაზოგვის ბანკები vs. საკრედიტო კავშირები

ორმხრივი შემნახველი ბანკების მსგავსად, საკრედიტო კავშირები იყო ფინანსური ინსტიტუტის სხვა ფორმა ტრადიციული კომერციული ბანკის გარეთ. მაშინ როდესაც საკრედიტო კავშირები და შემნახველი ბანკები გვთავაზობენ ზოგადად მსგავს მომსახურებას (მაგ., ანაბრების მიღება, ფულის დაკრედიტება და ა ფინანსური პროდუქტების გაყიდვა, როგორიცაა საკრედიტო და სადებეტო ბარათები და სადეპოზიტო სერტიფიკატები ან დისკები), არის ძირითადი სტრუქტურული განსხვავებები.

ეს განსხვავებები დიდწილად მოიცავს იმას, თუ როგორ გამოიმუშავებს ორი ტიპის ინსტიტუტი შემოსავალს. მიუხედავად იმისა, რომ ორმხრივი შემნახველი ბანკები ფუნქციონირებენ, რათა მიიღონ მოგება თავიანთი წევრი აქციონერებისთვის, საკრედიტო გაერთიანებები მოქმედებენ როგორც არაკომერციული ორგანიზაციები, რომლებიც ემსახურებიან თავიანთ წევრებს, რომლებიც ასევე არიან დე ფაქტო მფლობელები.

საკრედიტო კავშირის წევრები შეაგროვებენ თავიანთ ფულს (ანუ ყიდულობენ აქციებს კოოპერატივში); ეს თანხები საშუალებას აძლევს წევრებს უზრუნველყონ სესხები, მოითხოვონ დეპოზიტების ანგარიშები და სხვა ფინანსური პროდუქტები და მომსახურება ერთმანეთს.

საკრედიტო გაერთიანებების უმეტესობა მნიშვნელოვნად მცირეა ვიდრე საცალო ბანკები. ისინი, როგორც წესი, ყურადღებას ამახვილებენ კონკრეტული რეგიონის, ინდუსტრიის ან ჯგუფის მომსახურებაზე. მაგალითად, საზღვაო ძალების ფედერალური საკრედიტო კავშირი (NFCU) აქვს 300 ფილიალი, ძირითადად სამხედრო ბაზებთან ახლოს და არის ყველაზე დიდი საკრედიტო კავშირი აქტივების ზომის მიხედვით აშშ -ში და ღიაა სამხედროებისათვის.

სპეციალური მოსაზრებები

კომერციული ბანკები ფულს შოულობენ საპროცენტო შემოსავლის დაკისრებით სესხებზე, რომლებსაც ისინი უწევენ მომხმარებელს. კლიენტების დეპოზიტები, როგორიცაა შემოწმება და ფულის ბაზრის ანგარიშები, ბანკებს აძლევს კაპიტალს, პირველ რიგში, სესხების ასაღებად. საპროცენტო განაკვეთი, რომელსაც ბანკი აკისრებს სესხებისათვის, უფრო მაღალია, ვიდრე ის ანაზღაურებს ანაბრებზე.

ურთიერთდაზოგვის ბანკის ხშირად დასმული კითხვები

გამოიწვია თუ არა ურთიერთ შემნახველმა ბანკებმა ბოლო ფინანსური კრიზისი?

2008 წლის ფინანსური კრიზისი გამოწვეული იყო რამდენიმე ფაქტორით, მათ შორის დაბალი დაკრედიტების სტანდარტებით, იპოთეკით დაფარული ფასიანი ქაღალდების ზრდით და უძრავი ქონების სპეკულაციით. ყველაზე მნიშვნელოვანი ჩავარდნები იყო უოლ სტრიტის საინვესტიციო ბანკებში და არა აუცილებლად შემნახველ ბანკებში.

საერთოდ რომ ვთქვათ, ურთიერთ შემნახველი ბანკები იცავენ ძირითად ყოველდღიურ საბანკო მომსახურებას, რომელსაც მოითხოვს საზოგადოება. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ურთიერთშემნახველი ბანკები, როგორც წესი, უზრუნველყოფენ საცალო მომსახურებას, შემოწმების და შემნახველი პროდუქტების, სახლის სესხებს, ავტო სესხებს და სხვა სესხებს როგორც ფიზიკური პირებისთვის, ასევე მცირე ბიზნესისთვის.

რა განსხვავებაა ურთიერთ შემნახველ ბანკსა და საზოგადოებრივ ბანკს შორის?

ორმხრივი შემნახველი ბანკი ეკუთვნის მის მეანაბრეებს, ხოლო საჯარო ბანკს ეკუთვნის აქციონერები.

რა განსხვავებაა ურთიერთ შემნახველ ბანკსა და ორმხრივ ჰოლდინგ კომპანიას შორის?

ორმხრივი შემნახველი ბანკი ეკუთვნის მის მეანაბრეებს. იმავდროულად, ორმხრივი ჰოლდინგი იქმნება მაშინ, როდესაც ორმხრივი კომპანია (მაგალითად, შემნახველი შემნახველი ბანკი ან სადაზღვევო კომპანია) გარდაიქმნება მშობელ კომპანიად. ორიგინალური ურთიერთდახმარების კომპანიის მფლობელებისთვის ეს ჩვეულებრივ ნიშნავს აქციების მფლობელობაში ურთიერთ უფლებების გაცვლას.