რა არის ფული?

ფული ხდის სამყაროს გარშემო. ეკონომიკა ეყრდნობა ფულის გაცვლას პროდუქტებსა და მომსახურებაზე. ეკონომისტები განსაზღვრავენ ფულს, საიდან მოდის და რა ღირს. აქ არის ფულის მრავალმხრივი მახასიათებლები.

საშუალო გაცვლა

ა – ს განვითარებამდე გაცვლის საშუალება- ანუ ფული - ადამიანები იცვლიდნენ ბარტერს საჭირო საქონლისა და მომსახურების მოსაპოვებლად. ორი პირი, რომელთაგან თითოეულს გააჩნდა გარკვეული საქონელი, მეორეს სურდა, დადებდნენ ვაჭრობის შეთანხმებას.

ბარტერული ურთიერთობების ადრეული ფორმები, თუმცა, არ იძლევა გადაცემულობას და გაყოფას, რაც ხდის ვაჭრობას ეფექტურს. მაგალითად, თუ ვინმეს ჰყავს ძროხა, მაგრამ სჭირდება ბანანი, მან უნდა იპოვოს ის, ვისაც არა მარტო ბანანი აქვს, არამედ ხორცის სურვილიც. რა მოხდება, თუკი ის ადამიანი იპოვის ვინმეს, ვისაც სჭირდება ხორცი, მაგრამ არა ბანანი და შეუძლია მხოლოდ კარტოფილის შეთავაზება? ხორცის მისაღებად იმ ადამიანმა უნდა იპოვოს ვინმე, ვისაც ბანანი აქვს და კარტოფილი უნდა და ა.შ.

საქონლის სანაცვლოდ გადაცვლის ნაკლებობა დამღლელი, დამაბნეველი და არაეფექტურია. მაგრამ ეს არ არის ის, სადაც პრობლემები მთავრდება; მაშინაც კი, თუ ადამიანი აღმოაჩენს ვინმეს, ვისთანაც ბანანი უნდა გაცვალოს ხორცით, მან შეიძლება არ ჩათვალოს ბანანის თაიგული მთლიანი ძროხის ფასად. ასეთი ვაჭრობა მოითხოვს შეთანხმების მიღწევას და გზის შემუშავებას იმის დასადგენად, თუ რამდენი ბანანი ღირს ძროხის გარკვეულ ნაწილებად.

საქონელი ფულმა გადაჭრა ეს პრობლემები. სასაქონლო ფული არის საქონლის ტიპი, რომელიც მოქმედებს როგორც ვალუტა. მე -17 და მე -18 საუკუნეების დასაწყისში, მაგალითად, ამერიკელმა კოლონისტებმა გამოიყენეს თახვის ქერქები და ხმელი სიმინდი გარიგებებში.საყოველთაოდ აღიარებული ღირებულებების მქონე, ეს საქონელი გამოიყენებოდა სხვა ნივთების ყიდვისა და გაყიდვისთვის. ვაჭრობისთვის გამოყენებულ საქონელს ჰქონდა გარკვეული მახასიათებლები: ისინი ფართოდ იყო სასურველი და, შესაბამისად, ღირებული, მაგრამ ასევე გამძლე, პორტატული და ადვილად შესანახი.

სასაქონლო ფულის კიდევ ერთი, უფრო მოწინავე მაგალითია ისეთი ძვირფასი ლითონი, როგორიცაა ოქრო. საუკუნეების განმავლობაში ოქრო გამოიყენებოდა ქაღალდის ვალუტის დასაბრუნებლად - 1970 -იან წლებამდე.მაგალითად, აშშ დოლარის შემთხვევაში, ეს იმას ნიშნავდა, რომ უცხოურმა მთავრობებმა შეძლეს აიღონ თავიანთი დოლარი და გაცვალონ ოქროზე განსაზღვრული კურსით აშშ -ს ფედერალურ რეზერვთან. საინტერესო ის არის, რომ თახვის ქერქისა და გამხმარი სიმინდისგან განსხვავებით (რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას ტანსაცმელსა და საკვებად), ოქრო ძვირფასია მხოლოდ იმიტომ, რომ ხალხს სურს. ეს სულაც არ არის სასარგებლო - თქვენ არ შეგიძლიათ ჭამოთ ოქრო და ის არ გაგათბოთ ღამით, მაგრამ ადამიანების უმრავლესობა ფიქრობს, რომ ის მშვენიერია და მათ იციან, რომ სხვები ფიქრობენ, რომ ის მშვენიერია. ასე რომ, ოქრო არის ის, რაც ღირს. ოქრო, ამრიგად, ემსახურება როგორც სიმდიდრის ფიზიკურ ნიშანს ხალხის აღქმაზე დაყრდნობით.

ეს ურთიერთობა ფულსა და ოქროს შორის იძლევა იმის გარკვევას, თუ როგორ იძენს ფული თავის ღირებულებას - როგორც ფასეულობის წარმოდგენას.

შთაბეჭდილებები ქმნის ყველაფერს

მეორე ტიპის ფული არის ფიტ ფული, რომელიც არ საჭიროებს ფიზიკური საქონლის მხარდაჭერას. სამაგიეროდ, ფიატის ვალუტის ღირებულება განისაზღვრება მიწოდებითა და მოთხოვნილებით და ხალხის რწმენით მისი ღირებულებით. Fiat– ის ფული შეიქმნა იმის გამო, რომ ოქრო იყო მწირი რესურსი და სწრაფად მზარდი ეკონომიკა ყოველთვის ვერ იშოვებდა საკმარისად, რათა დაეცვა ვალუტის მიწოდების მოთხოვნები. აყვავებული ეკონომიკისთვის, ოქროს საჭიროება ფულის ღირებულების მინიჭებისათვის არის არაეფექტური, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც მისი ღირებულება ნამდვილად შექმნილია ხალხის აღქმით.

Fiat ფული ხდება ხალხის ღირებულების აღქმის ნიშანი, საფუძველი იმისა, თუ რატომ იქმნება ფული. მზარდი ეკონომიკა აშკარად ახერხებს სხვა ნივთების წარმოებას, რაც ფასეულია მისთვის და სხვა ეკონომიკებისთვის. რაც უფრო ძლიერია ეკონომიკა, მით უფრო ძლიერი იქნება მისი ფულის აღქმა (და მოთხოვნადი) და პირიქით. თუმცა, ხალხის აღქმას მხარი უნდა დაუჭიროს ეკონომიკამ, რომელსაც შეუძლია აწარმოოს ის პროდუქტები და მომსახურება, რაც ხალხს სურს.

მაგალითად, 1971 წელს აშშ დოლარი ამოიღეს ოქროს სტანდარტიდან - დოლარი აღარ იყო გამოსყიდული ოქროში და ოქროს ფასი აღარ იყო განსაზღვრული დოლარის ოდენობით.ეს იმას ნიშნავდა, რომ ახლა შესაძლებელი იყო მეტი ქაღალდის ფულის შექმნა, ვიდრე ოქრო იყო მის დასაბრუნებლად; აშშ -ს ეკონომიკის ჯანმრთელობამ მხარი დაუჭირა დოლარის ღირებულებას. თუ ეკონომიკა ჩერდება, აშშ დოლარის ღირებულება დაეცემა როგორც შიდა ინფლაციის, ასევე საერთაშორისო ვალუტის კურსის საშუალებით. აშშ -ს ეკონომიკის დანგრევა მსოფლიოს ფინანსურ ბნელ ეპოქაში ჩაყრის, ამიტომ ბევრი სხვა ქვეყანა და ერთეული დაუღალავად მუშაობს იმის უზრუნველსაყოფად, რომ ეს არასოდეს მოხდეს.

დღეს, ფულის ღირებულება (არა მხოლოდ დოლარი, არამედ ვალუტათა უმეტესობა) განისაზღვრება მხოლოდ მისი მიხედვით მსყიდველუნარიანობაინფლაციის ნაკარნახევი. ამიტომ ახალი ფულის დაბეჭდვა არ შექმნის სიმდიდრეს ქვეყანას. ფული იქმნება ერთგვარი მუდმივი ურთიერთქმედებით რეალურ, ხელშესახებ საგნებს შორის, ჩვენს სურვილს მათ მიმართ და ჩვენს აბსტრაქტულ რწმენას იმის ღირებულებაში. ფული ფასეულია იმიტომ, რომ ჩვენ გვსურს, მაგრამ ჩვენ გვინდა მხოლოდ იმიტომ, რომ მას შეუძლია მოგვცეს სასურველი პროდუქტი ან მომსახურება.

როგორ იზომება ფული?

მაგრამ ზუსტად რამდენი ფული არსებობს და რა ფორმებს იღებს იგი? ეკონომისტები და ინვესტორები სვამენ ამ კითხვას იმის დასადგენად, არის თუ არა ინფლაცია თუ დეფლაცია. ფული იყოფა სამ კატეგორიად, ასე რომ ის უფრო გასაგებია საზომი მიზნებისათვის:

• M1 - ფულის ეს კატეგორია მოიცავს მონეტებისა და ვალუტის ყველა ფიზიკურ ნომინალს; მოთხოვნადი დეპოზიტები, რომლებიც ამოწმებენ ანგარიშებს და NOW ანგარიშებს; და სამოგზაურო ჩეკები. ამ კატეგორიის ფული ყველაზე ვიწროა სამიდან და არსებითად არის ფული, რომელიც გამოიყენება ნივთების შესაძენად და გადასახადების შესასრულებლად (იხ. ქვეთავი "აქტიური ფული").
• M2 -უფრო ფართო კრიტერიუმებით, ეს კატეგორია ამატებს M1– ში ნაპოვნი ყველა ფულს ყველა დროის ანაბარს, შემნახველ ანგარიშებზე დეპოზიტებს და ფულადი ბაზრის არაინსტიტუციონალურ სახსრებს. ეს კატეგორია წარმოადგენს ფულს, რომელიც შეიძლება ადვილად გადაეცეს ნაღდ ფულს.
• M3 - ფულის ყველაზე ფართო კლასი, M3 აერთიანებს M2- ის განსაზღვრებაში ნაპოვნი ყველა ფულს და უმატებს მას დიდ დროს დეპოზიტები, ფულის ბაზრის ინსტიტუციური ფონდები, მოკლევადიანი შესყიდვის ხელშეკრულებები, სხვა უფრო დიდ ლიკვიდთან ერთად აქტივები.

ამ სამი კატეგორიის შეჯამებით, ჩვენ მივაღწევთ ქვეყნის ფულადი მასის ან მთლიანი თანხის ეკონომიკას.

აქტიური ფული

M1 კატეგორიაში შედის ის, რაც ცნობილია როგორც აქტიური ფული - მონეტებისა და ქაღალდის ვალუტის მთლიანი ღირებულება მიმოქცევაში. აქტიური ფულის რაოდენობა მერყეობს სეზონურად, ყოველთვიურად, ყოველკვირეულად და ყოველდღიურად. შეერთებულ შტატებში, ფედერალური სარეზერვო ბანკები დაურიგეთ ახალი ვალუტა აშშ -ს სახაზინო დეპარტამენტისთვის. ბანკები სესხს აძლევენ მომხმარებელს, რომელიც ხდება აქტიური ფული მას შემდეგ რაც აქტიურად ვრცელდება.

ფულადი სახსრების ცვლადი ტოლია მუდმივი მერყევი აქტიური ფულის ჯამში. მაგალითად, ადამიანები ჩვეულებრივ იღებენ ხელფასს ან იღებენ ბანკომატებს შაბათ -კვირას, ამიტომ ორშაბათს უფრო აქტიური ფულადი სახსრებია ვიდრე პარასკევს. ფულადი სახსრების მოთხოვნა მცირდება გარკვეულ დროს - მაგალითად, დეკემბრის საკურორტო სეზონის შემდეგ.

როგორ იქმნება ფული

ჩვენ განვიხილეთ რატომ და როგორ იქმნება ფული, აღქმული ღირებულების წარმოდგენა ეკონომიკაში, მაგრამ კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი ფაქტორი ფულთან და ეკონომიკა არის ის, თუ როგორ შეუძლია ქვეყნის ცენტრალურ ბანკს (შეერთებული შტატების ცენტრალური ბანკი არის ფედერალური სარეზერვო ან ფედერალური ბანკი) გავლენა მოახდინოს და მოახდინოს ფულის მანიპულირება მიწოდება.

თუ ფედერალურ ბანკს სურს მიმოქცევაში არსებული ფულის გაზრდა, შესაძლოა ეკონომიკური აქტივობის გასაზრდელად, ცხადია, ცენტრალურ ბანკს შეუძლია მისი დაბეჭდვა. თუმცა, ფიზიკური გადასახადები ფულის მასის მხოლოდ მცირე ნაწილია.

ცენტრალური ბანკის ფულის მასის გაზრდის კიდევ ერთი გზა არის ბაზარზე სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების ყიდვა. როდესაც ცენტრალური ბანკი ყიდულობს ამ სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებს, ის ფულს დებს ბაზარზე და ფაქტობრივად, საზოგადოების ხელში. როგორ იხდის ცენტრალური ბანკი, როგორიცაა ფედერალური ფედერაცია? რაც არ უნდა უცნაურად ჟღერდეს, ცენტრალური ბანკი უბრალოდ ქმნის ფულს და გადასცემს მას ფასიანი ქაღალდების გამყიდველებს.ალტერნატიულად, ფედერალურმა ბანკმა შეიძლება შეამციროს საპროცენტო განაკვეთები საშუალებას აძლევს ბანკებს გააგრძელონ დაბალფასიანი სესხები ან კრედიტები-ფენომენი, რომელიც ცნობილია როგორც იაფი ფული-და წაახალისოს ბიზნესი და პირები სესხის აღებისა და დახარჯვის მიზნით.

ფულის მასის შესამცირებლად, შესაძლოა ინფლაციის შესამცირებლად, ცენტრალური ბანკი პირიქით აკეთებს და ყიდის სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებს. ფული, რომლითაც მყიდველი იხდის ცენტრალურ ბანკს, არსებითად ამოღებულია მიმოქცევიდან. გაითვალისწინეთ, რომ ჩვენ განზოგადებას ვაძლევთ ამ მაგალითში, რომ ყველაფერი მარტივი იყოს.

დაიმახსოვრე, სანამ ადამიანებს აქვთ რწმენა ვალუტის მიმართ, ცენტრალურ ბანკს შეუძლია მისი მეტი გაცემა. მაგრამ თუ Fed გასცემს ძალიან ბევრ ფულს, ღირებულება შემცირდება, ისევე როგორც ყველაფერზე, რასაც მოთხოვნაზე მაღალი მიწოდება აქვს. ამიტომ, ცენტრალურ ბანკს არ შეუძლია უბრალოდ დაბეჭდოს ფული ისე, როგორც მას სურს.

ამერიკული ფულის ისტორია

სავალუტო ომები

მე -17 საუკუნეში დიდ ბრიტანეთს გადაწყვეტილი ჰქონდა შეენარჩუნებინა კონტროლი როგორც ამერიკის კოლონიებზე, ასევე მათ მიერ კონტროლირებულ ბუნებრივ რესურსებზე. ამისათვის ბრიტანელებმა შეზღუდა ფულის მიწოდება და კოლონიებისთვის უკანონო გახადეს საკუთარი მონეტების მოჭრა. სამაგიეროდ, კოლონიები იძულებულნი გახდნენ ვაჭრობდნენ ინგლისური სავალუტო ბილეთების გამოყენებით, რომელთა გამოსყიდვა მხოლოდ ინგლისურ საქონელზე შეიძლებოდა. კოლონისტებს გადაუხადეს თავიანთი საქონელი იმავე გადასახადებით, რაც ფაქტობრივად წყვეტდა მათ სხვა ქვეყნებთან ვაჭრობას.

ამის საპასუხოდ, კოლონიები გადავიდნენ ბარტერულ სისტემაში საბრძოლო მასალის, თამბაქოს, ლურსმნების, საფენების და სხვა ნებისმიერი ნივთების გამოყენებით. კოლონისტებმა ასევე შეაგროვეს რაც შეეძლოთ უცხოური ვალუტა, ყველაზე პოპულარული იყო დიდი, ვერცხლის ესპანური დოლარი. მათ უწოდეს რვა ცალი, რადგან როდესაც ცვლილების შეტანა მოგიწევთ, ამოიღეთ დანა და გატეხეთ რვა ბიტად. აქედან, ჩვენ გვაქვს გამოთქმა "ორი ბიტი", რაც ნიშნავს დოლარის მეოთხედს.

მასაჩუსეტსის ფული

მასაჩუსეტსი იყო პირველი კოლონია, რომელმაც შეურაცხყო დედა ქვეყანა. 1652 წელს სახელმწიფომ მოჭრა საკუთარი ვერცხლის მონეტები, მათ შორის მუხის ხე და ფიჭვის შილინგი. სახელმწიფომ გადალახა ბრიტანეთის კანონი, რომელშიც ნათქვამი იყო, რომ მხოლოდ ბრიტანეთის იმპერიის მონარქს შეეძლო მონეტების გამოშვება 1652 წელს მათი ყველა მონეტის დათარიღებით, პერიოდი, როდესაც არ იყო მონარქი. 1690 წელს მასაჩუსეტსმა ასევე გამოსცა პირველი ქაღალდის ფული, რომელსაც მას საკრედიტო ბარათები უწოდა.

ამერიკასა და ბრიტანეთს შორის დაძაბულობა გაგრძელდა მანამ, სანამ არ დაიწყო რევოლუციური ომი 1775 წელს. კოლონიურმა ლიდერებმა გამოაცხადეს დამოუკიდებლობა და შექმნეს ახალი ვალუტა სახელწოდებით კონტინენტალი ომის თავიანთი მხარის დასაფინანსებლად. სამწუხაროდ, თითოეულმა მთავრობამ დაბეჭდა იმდენი ფული, რამდენიც სჭირდებოდა ყოველგვარი სტანდარტისა და აქტივის მხარდაჭერის გარეშე, ამიტომ კონტინენტმა განიცადა სწრაფი ინფლაცია და გახდა უსარგებლო. ამ გამოცდილებამ ხელი შეუშალა ამერიკის მთავრობას ქაღალდის ფულის გამოყენებას თითქმის ერთი საუკუნის განმავლობაში.

რევოლუციის შემდგომ

რევოლუციური ომის ქაოსმა ახალი ერის მონეტარული სისტემა სრული ნგრევა დატოვა. ახლადშექმნილი ამერიკის შეერთებული შტატების ვალუტების უმრავლესობა უსარგებლო იყო. პრობლემა არ მოგვარებულა 13 წლის შემდეგ 1788 წელს, როდესაც კონგრესს მიენიჭა კონსტიტუციური უფლებამოსილება ფულის მონეტისა და მისი ღირებულების რეგულირებისათვის. კონგრესმა შექმნა ეროვნული მონეტარული სისტემა და შექმნა დოლარი, როგორც ფულის მთავარი ერთეული.ასევე იყო ბიმეტალური სტანდარტი, რაც იმას ნიშნავს, რომ ვერცხლიც და ოქროც შეიძლება შეფასდეს და გამოყენებულ იქნას ქაღალდის დოლარის დასაბრუნებლად.

წლები დასჭირდა ყველა უცხოური მონეტის ამოღებას და სახელმწიფო ვალუტებზე კონკურენციას მიმოქცევაში. საბანკო კუპიურები ყოველთვის მიმოქცევაში იყო, მაგრამ რადგან ბანკები უფრო მეტ ბანკნოტს გამოსცემდნენ, ვიდრე მონეტა ჰქონდათ დასაფარავად, ეს კუპიურები ხშირად ვაჭრობდნენ ნომინალურ ღირებულებაზე ნაკლები.

საბოლოოდ, შეერთებული შტატები მზად იყო ხელახლა სცადოს ქაღალდის ფული. 1860 -იან წლებში აშშ -ს მთავრობამ შექმნა 400 მილიონ დოლარზე მეტი იურიდიული თანხა ამერიკის სამოქალაქო ომში კონფედერაციის წინააღმდეგ ბრძოლის დასაფინანსებლად. ამათ ეძახდნენ მწვანე ბარათები რადგან მათი ზურგი მწვანედ იყო დაბეჭდილი. მთავრობამ მხარი დაუჭირა ამ ვალუტას და განაცხადა, რომ ის შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც სახელმწიფო, ასევე კერძო ვალების დასაფარად. თუმცა, ღირებულება იცვლებოდა ჩრდილოეთის წარმატების ან წარუმატებლობის მიხედვით ომის გარკვეულ ეტაპზე.

სამოქალაქო ომის შემდგომ

1863 წლის თებერვალში აშშ -ს კონგრესმა მიიღო ეროვნული ბანკის აქტი. ამ აქტმა ჩამოაყალიბა მონეტარული სისტემა, რომლის მიხედვითაც ეროვნულმა ბანკებმა გამოუშვეს კუპიურები, რომლებსაც მხარი დაუჭირა აშშ -ს სახელმწიფო ობლიგაციებმა. შემდეგ აშშ -ს სახაზინო მუშაობდა სახელმწიფო ბანკნოტების მიმოქცევიდან ამოღებაზე, რათა ეროვნული ბანკნოტები ერთადერთი ვალუტა გამხდარიყო.

აღმშენებლობის ამ პერიოდში იყო კამათი ბიმეტალური სტანდარტის შესახებ. ზოგი მხარს უჭერდა მხოლოდ ვერცხლის გამოყენებას დოლარის დასაბრუნებლად, ზოგი კი ოქროს. სიტუაცია მოგვარდა 1900 წელს, როდესაც Ოქროს სტანდარტი მიღებულია აქტი, რომელმაც ოქრო დოლარის ერთადერთი საყრდენი გახადა. ეს მხარდაჭერა ნიშნავს იმას, რომ თეორიულად, თქვენ შეგიძლიათ აიღოთ ქაღალდის ფული და გაცვალოთ იგი ოქროში შესაბამისი ღირებულებით. 1913 წელს შეიქმნა ფედერალური სარეზერვო სისტემა, რომელსაც მიეცა ძალა მართოს ეკონომიკა ფულის მიწოდებისა და სესხების საპროცენტო განაკვეთების კონტროლით.

დედააზრი

ფული მნიშვნელოვნად შეიცვალა ჭურვებისა და ტყავის დღეების შემდეგ, მაგრამ მისი ძირითადი ფუნქცია საერთოდ არ შეცვლილა. მიუხედავად იმისა, თუ რა ფორმას იღებს იგი, ფული გვთავაზობს საქონლისა და მომსახურების გაცვლის საშუალებას და იძლევა ეკონომიკის ზრდას, რადგან გარიგებები უფრო დიდი სიჩქარით შეიძლება დასრულდეს.