10 ბანკი ზრდადი დივიდენდის გადახდით

სულ რაღაც ათი წლის წინ საბანკო სექტორი კრიზისში იყო. დღეს, ზის ზედმეტი კაპიტალის მთებზე, დიდი ქუდი ბანკებმა მიიღეს მწვანე შუქი მარეგულირებლებისგან დივიდენდების გასაძლიერებლად და იზიარებს შესყიდვებს. 2017 წლის CCAR (კაპიტალის ანალიზი და მიმოხილვა) შესაბამისად "სტრესის ტესტი"მიერ Ფედერალური რეზერვიბანკებმა მიიღეს „კაპიტალის განლაგების ყველაზე ძლიერი ზრდა მას შემდეგ ფინანსური კრიზისი”მარტი მოსბის თქმით, ბანკისა და კაპიტალის სტრატეგიის დირექტორი ინსტიტუციურისაბროკერო ფირმა Vining Sparks IBG LLC, როგორც იტყობინება Barron's.

საგადასახადო რეფორმა, რომელიც გაზრდის შემოსავალს და ფულადი სახსრების დინება, არის კიდევ ერთი სტიმული დივიდენდების უფრო დიდი ანაზღაურებისათვის. JPMorgan Chase & Co- ს ანალიტიკოსები (JPM) მოსალოდნელია საბანკო დივიდენდის საშუალო ზრდა 38% 2018 წელს და 26% 2019 წელს, საშუალოდ ორწლიანი ზრდა 74%. მოსბი უფრო კონსერვატიულია, შესაბამისი პროგნოზებით 25%, 20%და 50%. დამატებითი ბონუსი: ბოლოდროინდელ გაყიდვაში საბანკო აქციები უკეთესად ინახება ვიდრე ბაზრის საშუალო მაჩვენებლები.

10 ბანკი საყურებლად

JPMorgan Chase & Co– ს კვლევის თანახმად, როგორც Barron's– შია ნათქვამი, 10 დიდი ბანკი განსაკუთრებით მიმზიდველად გამოიყურება დივიდენდზე ორიენტირებული ინვესტორებისთვის. აქ არის ისინი, მათი ფასების ყოველწლიური ცვლილებით 14 თებერვლის ჩათვლით, მიმდინარე დივიდენდების შემოსავალი 14 თებერვლისთვის და პროგნოზირებულია კუმულატიური დივიდენდების ზრდა 2019 წლისთვის, JPMorgan Chase– ის მიხედვით:

• Bank of America Corp. (BAC): +8.4% YTD; 1,5% მოსავალი; 126% -იანი დივიდენდის ზრდა 2019 წლამდე
• BB&T Corp. (BBT): +10.1% YTD; 2.4% მოსავალი; დივიდენდების ზრდა 38% 2019 წლამდე
• Citigroup Inc. (გ): +3.1% YTD; 1.7% მოსავალი; დივიდენდის ზრდა 158% 2019 წლამდე
• Citizens Financial Group Inc. (CFG): +9.2% YTD; 1.9% მოსავალი; დივიდენდის ზრდა 94% 2019 წლამდე
• მეხუთე მესამე ბანკორპი (FITB): +9.6% YTD; 1.9% მოსავალი; დივიდენდის 87% -იანი ზრდა 2019 წლამდე
• PNC Financial Services Group Inc. (PNC): +9.7% YTD; 1.9% მოსავალი; დივიდენდის ზრდა 73% 2019 წლამდე
• რეგიონები Financial Corp. (RF): +12.1 YTD; 1.9% მოსავალი; დივიდენდის ზრდა 110% 2019 წლამდე
• SunTrust Banks Inc. (სგგი): +8.5% YTD; 2.3% მოსავალი; დივიდენდის 71% -იანი ზრდა 2019 წლამდე
• აშშ ბანკორპი (USB): +3.2% YTD; 2.2% მოსავალი; დივიდენდის ზრდა 41% 2019 წლამდე
• Wells Fargo & Co. (WFC): -1.9% YTD; 2.6% მოსავალი; დივიდენდის ზრდა 2019 წლისთვის 22%

შედარებისთვის, S&P 500 ინდექსი (SPX) არის 0,9% -ით მეტი წლის განმავლობაში და აქვს დივიდენდის შემოსავალი დაახლოებით 2,0%, ბარონზე.

მოდუნებული რეგულაცია

ბოლო დრომდე, მარეგულირებლებმა აიძულა ბანკები შეენარჩუნებინათ დივიდენდის გადახდის კოეფიციენტები 30% ან ნაკლები, მოსბი ეუბნება ბარონს. სექტორის ჯანმრთელობას დაუბრუნდება და მარეგულირებლები ამტკიცებენ აქციონერებისთვის კაპიტალის მასობრივ დაბრუნებას, ეს მაჩვენებლები იზრდება. 2019 წლისთვის, ზემოთ ჩამოთვლილი 10 ბანკის საშუალო გადახდის თანაფარდობა იქნება დაახლოებით 40%, JPMorgan Chase– ის პროგნოზებით.

დივიდენდის გაზრდის გარდა, ბანკები უფრო აგრესიულად ყიდულობენ საკუთარ აქციებს. მოსბის თქმით, შედეგი არის ის, რომ მსხვილ ბანკებს ახლა დაახლოებით 5% -ით ნაკლები აქვთ აქციები გამორჩეული ვიდრე ეს ორი წლის წინ იყო და ეს ტენდენცია დაჩქარებულია, მარეგულირებელი ორგანოების თანხმობით.

რჩეული ისტორიები

ამერიკის ბანკი იყო ერთ -ერთი ყველაზე პრობლემური ინსტიტუტი ფინანსური კრიზისის დროს, მაგრამ ახლა მოგება მკვეთრად იზრდება. JPMorgan პროგნოზირებს ამას EPS გაიზრდება 54% -ით 2018 წელს და დამატებით 13% -ით 2019 წელს, კუმულაციური ზრდისთვის 74%. ამან უნდა უზრუნველყოს დივიდენდების გაზრდის ფართო დაფარვა. კერძოდ, BofA- მ უნდა ისარგებლოს ხარჯების დაზოგვით და საპროცენტო განაკვეთების უფრო დიდი მგრძნობელობით, ვიდრე ბევრი კონკურენტი, ამბობს JPMorgan, Barron's– ის მიხედვით.

Citizens Financial აუმჯობესებს სხვადასხვა ძირითად მეტრიკას. კაპიტალის დაბრუნება გაიზარდა 5.1% -დან 2016 წელს, 6.5% -მდე 2017 წელს, ხოლო დაგეგმილი 8.1% 2018 წელს, JPMorgan და Barron's– ის მიხედვით. ბანკის ეფექტურობის კოეფიციენტი, რომელიც ადარებს უინტერესო ხარჯები მთლიან შემოსავალზე, შემცირდა 63.1% -დან 2016 წელს 60.2% -მდე 2017 წელს, ორივე წყაროს მიხედვით.

სპექტრის მეორე ბოლოში, ველს ფარგო აგრძელებს წარსულ სკანდალებს, ასევე შემოსავლების ნელ ზრდას. ეს სკანდალები მოიცავს ყალბი მომხმარებლის ანგარიშების გახსნას, არასწორად ძალის განთავსება ავტომობილის დაზღვევა მომხმარებელზე და სამხედრო ვეტერანების ზედმეტი დატენვა VA სესხები. ამ სკანდალებზე ჯარიმებისა და ანაზღაურების კანონპროექტი გაიზარდა მინიმუმ 373 მილიონ დოლარამდე, თითო HousingWire.

"უფრო უსაფრთხო ვიდრე ბაზარი"

ეს არის სათაური სხვა ბარონის ამბავი ბანკის აქციების შესახებ. 10.2% -ის განმავლობაში შესწორება S & P 500– ში 26 იანვრიდან 8 თებერვლამდე, ბანკის აქციები დაეცა მხოლოდ 8.9%–ით, ამბობს კრის ვერრონი, ინსტიტუციური საბროკერო ფირმის Strategas Investment Partners– ის პარტნიორი. ფაქტობრივად, SPDR S&P ბანკი ETF (KBE) შესრულდა კიდევ უკეთესი, ქვემოთ მხოლოდ 7.1%, თითო Verrone. ეს იყო პირველი შემთხვევა მას შემდეგ, რაც ონლაინ თამაში Dotcom Crash 2000-02 წლების მონაცემებით, ბანკებმა 10% და მეტი გაყიდვა მოახერხეს, როდესაც S&P 500 დაეცა 49.1% -ით, ხოლო ბანკები 24.2% -ით დაეცა, როგორც მან თქვა Barron's– ს.

ის ინვესტოპედიის შფოთვის ინდექსი (IAI) აგრძელებს მაღალი დონის შეშფოთებას ბაზრებზე ჩვენს 27 მილიონ მკითხველს შორის მსოფლიოში. რაც შეეხება 15 თებერვალს გახსნას, KBW ნასადაკი ბანკის ინდექსი (BKX) ყოველწლიურად გაიზარდა 6.6% -ით, ხოლო S&P 500-ისთვის 1.5% -ით, Yahoo Finance- ის მიხედვით.