무역 전쟁이 계속됨에 따라 큰 손실을 피하기 위한 4가지 투자자 전략

10년간의 주식 강세장 동안 많은 투자자들은 단순한 투자를 추구하는 데 만족했습니다. 매수 후 보유 잠재적 손실을 제한하기 위한 조치를 취하지 않고 시장을 상승시키는 전략. 오늘날 점점 더 많은 사람들이 단점에 대해 매우 걱정하고 있습니다. 포트폴리오 위험 완화 전략을 개발하는 Equity Risk Control Group의 설립자인 Don Dale은 "이는 지난 몇 년 동안 시장에서 다른 어떤 시기와도 다릅니다."라고 말했습니다. "더 크게 움직인다. 휘발성 그리고 더 빠른 아래로 이동… 이것은 더 표준이 될 것입니다"라고 그는 월스트리트 저널.

Michael Crook, 미주 투자 책임자 전략 UBS Global Wealth Management에서 동의합니다. "우리는 더 많은 변동성을 볼 것으로 예상합니다."라고 그는 말했습니다. "우리는 투자자들이 어느 날 아침 눈을 뜨고 한 달 동안 시장이 10% 하락하더라도 놀라지 않기를 바랍니다." 크룩은 자신의 유닛이 2조 4000억 달러의 고객 자산을 보유하고 있으며 큰 시장 하락에 고객을 침착하게 유지하기를 원하며 "방화 훈련"을 수행하고 있습니다. 준비하다.

4가지 전략을 사용하여 다음과 같은 단점을 제한하고 있습니다. 위험을 싫어 아래 표에 요약된 바와 같이 저널에 따라 크고 작은 투자자.

투자자를 위한 의미

무역 긴장의 고조 및 기타 위험은 앞으로 장기간 시장 변동성을 유지할 위협이 됩니다. 모건 스탠리 또한 최근의 상세한 보고서에서 상승 가능성보다 하방 위험이 더 크다고 경고했습니다. 한편, 전 세계 주요 투자 운용사 중 1/3 이상이 시장의 급격한 하락에 대비하여 보호 조치를 취하고 있습니다. 뱅크 오브 아메리카 메릴린치 보고서. 이는 월간 BofAML 글로벌 펀드 매니저 설문조사 역사상 가장 높은 비율입니다.

에 투자하는 투자자들이 늘어나고 있습니다. 교환 거래 상품(ETP) 주식 시장 변동성이 높을 때 가치가 상승하는 것으로 측정 CBOE 변동성 지수(VIX). 높은 변동성은 하락장 또는 미래 시장 하락에 대한 기대와 상관관계가 있는 경향이 있다는 점을 감안할 때 VIX는 종종 주식에 대한 "공포 측정기"라고 불립니다. 결과적으로 이러한 ETP에 자금이 몰리는 것은 투자자들 사이에서 긴장이 증가했다는 신호로 받아들여질 수 있습니다. 저널이 인용한 FactSet Research Systems의 데이터에 따르면 이러한 제품의 총 시장 가치는 5월 현재까지 기록적인 31억 달러에 도달했습니다.

거래 옵션 VIX에 연결되어도 같은 보고서가 나타납니다. 한편, 개인투자자들이 빠르게 증가하고 있는 주식과 연계된 옵션 및 변동성에서 이익을 추구하지만 종종 위험을 과소 평가하는 주식 시장 지수, 신문 기사 세부 사항.

보다 적극적으로 거래하여 변동성에서 이익을 얻으면서 하방 위험을 줄이려는 투자자에게 증가하는 문제는 주식 시장 축소입니다. 유동성, 어느 투자운용사 번스타인 장기적으로 하락할 것이라고 경고했다. 한 가지 예로서, 소규모 투자자들이 광범위한 시장 움직임에 대해 추측하거나 방지책 하락에 대비한 포트폴리오, 전자 미니S&P 500선물 계약, 현재 가격을 크게 움직이지 않고 거래하기가 어렵습니다. 신문.

앞을 내다보기

재개된 미중 무역 전쟁의 초기 사상자 중에는 미국 반도체 회사가 있습니다. 모건 스탠리 최근 세부 보고서에서 설명합니다. 또한 보고서는 미국 주식 전체가 분쟁으로 인한 잠재적인 하방 위험에 대해 완전히 가격을 매기지 않고 있다고 믿고 있습니다. 이는 투자자들이 잠재적으로 더 큰 격변에 대비해야 함을 의미합니다.