빅쇼트' 영화 설명

뭐가 빅 쇼트?

빅 쇼트 2015년 오스카상을 수상한 작가 마이클 루이스의 동명의 베스트셀러를 영화화한 영화입니다. Adam McKay가 감독한 이 영화는 금융 위기의 형성과 그에 따른 붕괴를 예측하고 이익을 얻은 여러 미국 금융 전문가들의 삶에 초점을 맞춥니다. 주택 2007년과 2008년 거품.

2010년에 출판된, 빅 쇼트: 심판의 날 기계 내부 루이스의 베스트 셀러의 느슨한 속편이었습니다. 거짓말쟁이 포커, 1980년대 솔로몬 형제에서 근무한 경험의 연대기. 두 논픽션 작품 모두 여러 사람들의 삶, 직장 및 심리학에 대한 심층 분석을 제공합니다. 월스트리트 전문가와 금융계.

이해 빅 쇼트

빅 쇼트 금융 위기를 다룬 성공적인 논픽션 책을 영화화한 것은 처음이 아닙니다. 2011년 HBO는 Andrew Ross Sorkin의 위기 이야기를 각색했습니다. 실패하기에는 너무 크다, 또한 별이 박힌 캐스트가있었습니다. 그 이야기는 다음 몇 주에 더 중점을 둡니다. 리먼브러더스의 몰락 그리고 정부의 결정 국내 최대 은행 구제금융 및 회사.

빅 쇼트, 그러나, 그것은 단지 사건으로 이어지는 것이 아니라 캐릭터 중심의 작품입니다. 서브프라임 모기지론, 그러나 위기를 미리 예견한 몇몇 남자(실제 또는 실제 사람에 기반한)의 갈등 감정도 있습니다. 이 영화에는 크리스찬 베일, 스티브 카렐, 라이언 고슬링, 브래드 피트가 출연합니다.

그 남자들 중 한 명은 의 매니저인 마이클 버리(크리스찬 베일)입니다. 헤지 펀드 사이온 캐피탈. 때는 2005년이고 Burry는 호황을 누리고 있는 미국 주택 시장이 사실상 자산 거품 고위험 대출로 인해 부풀려졌습니다. Burry는 새로운 종류의 금융 상품, 라고 신용 디폴트 스왑, 그것은 그를 허용할 것입니다 짧은 주택 시장, 즉 주택 가격이 하락할 것이라는 가정 하에 포지션을 매도합니다.

은행과 채권자들이 주택 시장이 안정적이고 실제로 가격이 계속 치솟고 있다고 주장할 때 Burry가 그의 짧은 플레이를 계속하자 그의 고객들은 화를 내고 두려워하게 됩니다. 그들이 돈을 되돌려 달라고 요구하면 그는 펀드에서 인출하는 것을 유예하여 그의 고객을 더욱 화나게 합니다.

한편, 도이치방크의 임원 Jared Vennett(Ryan Gosling)은 우연히 Burry's를 발견합니다. 신용 디폴트 스왑 생성 및 Burry의 시장 분석에 동의하여 시작하기로 결정 판매합니다. 그의 고객 중 한 명은 헤지펀드 매니저인 Mark Baum(Steve Carrell)입니다. Baum은 다음과 같이 알려진 부실한 구조의 고위험 대출 증권 패키지를 인식합니다. 담보 채무 (CDO)가 받았습니다 AAA 등급 신용 평가 기관의 신용 평가 기관에서 제공하는 신용 ​​등급은 자격이 없는 수준의 안전을 의미하며 더욱이 매우 의심스러운 방식으로 재포장 및 재판매되고 있습니다. 이러한 증권에 대한 금융 기관의 선호는 업계 펀더멘털에 비해 부동산 상승의 많은 부분을 차지합니다.

Burry와 Vennett처럼 Baum은 주택 거품이 궁극적으로 터질 것이며 실제로 미국 경제의 붕괴로 이어질 수 있다고 결론지었습니다. 그는 금융 부문을 공매도하기 시작합니다. (Baum은 실제 헤지펀드 매니저인 Steve Eisman을 기반으로 했습니다. Vennett은 Deutsche Bank의 전 채권 판매원인 Greg Lippmann을 기반으로 했습니다.)

세 번째 줄거리는 Charlie Geller(John Magaro)와 Jamie Shipley(Finn Wittrock)라는 두 명의 젊은 투자자가 Vennett이 신용 디폴트 스왑에 대해 작성한 문서를 발견하는 과정을 따릅니다. 그들은 추구 투자 조언 은퇴한 은행가 벤 리커트(브래드 피트). Shipley와 Geller는 모기지 담보부 증권과 주택 시장이 마침내 붕괴하기 시작했을 때 일련의 성공적인 내기를 하여 거래에서 큰 돈을 벌었습니다.

그러나 Rickert는 모기지 붕괴가 중미를 일으킨 불행에서 이익을 얻었다고 비난합니다. 듀오는 크게 낙담한다. 도덕적 해이 투자 은행과 신용 평가 기관이 위험을 숨기고 투자 가격을 지지하기 위해 공모한 것을 발견한 CDO를 둘러싸고 있습니다. 그들은 나중에 소송을 시도했지만 실패 평가 기관 모기지 담보부 증권과 모기지의 잘못된 순위 때문입니다. (Geller는 Cornwell Capital 설립자 Charlie Ledley를 기반으로 한 반면 Jamie Shipley는 Cornwell 파트너 Jamie Mai를 기반으로 했습니다. Rickert는 전직 Ben Hockett을 기반으로 했습니다. 상인 도이치방크에서)

한편 Burry는 주택 시장의 붕괴 기간 동안 그와 함께하는 투자자들에게 거의 500%의 수익을 가져다 줍니다.

빅쇼트 스타일 선택

금융 용어와 금융 위기의 연대기는 일반 관객이 2시간 분량의 영화에서 이해하기 매우 어렵습니다. 빅 쇼트 CDO(담보부채 의무) 및 CDO(담보부채 의무) 및 트랜치 신용불이행 스왑과 모기지 담보부 증권, 그것은 세계 경제를 가라앉히는 데 도움이 되었습니다.

예를 들어, 영화는 여배우 Selena Gomez가 블랙잭을 플레이하는 장면에서 CDO가 왜 그러한 파급 효과를 가졌는지 설명합니다. 경제학자 Richard Thaler와 함께 그녀는 상승하는 주택 시장에 대한 은유인 Gomez의 블랙잭 핸드에 점점 더 큰 사이드 베팅이 자신이 이기고 있을 때 얼마나 좋은지 설명합니다. 그러나 Gomez가 손을 잃거나 주택 가격이 하락하기 시작하면 사이드 베팅은 테이블과 경제에서 각각 더 큰 손실을 만드는 도미노 효과를 일으키게 됩니다.

또 다른 장면에서 관객은 트란체를 이해하기 위한 시각 자료를 받습니다. Ryan Gosling은 Jenga 타워에서 블록을 가져와 다음과 같은 모기지 담보부 증권(MBS)에서 트랜치가 어떻게 작동하는지 보여줍니다. 담보 모기지 의무 (CMO). Gosling은 타워의 하단 부분에 있는 블록을 빼내면서 최고 등급의 증권이 낮은 등급의 유가 증권이 실패하고 시장에서 제거되면 타워의 상단이 서있을 수 없습니다. 베이스.

다른 예는 일상적인 은유와 용어를 사용하여 의도적으로 불경합니다. 한 장면에서 여배우 마고 로비가 거품 목욕을 하며 샴페인을 마시며 모기지 담보부 증권의 ​​약한 거품에 대해 이야기합니다. TV 음식 전문인 Anthony Bourdain은 생후 2일 된 생선을 스튜에 넣는 것이 순진한 고객으로부터 위험한 특성을 숨기기 위해 CDO에 던져진 서브프라임 모기지와 유사하다고 설명합니다.

빅 쇼트 자주 묻는 질문

빅 쇼트는 실화를 바탕으로 합니까?

빅 쇼트, Michael Lewis의 논픽션 책을 기반으로 여러 금융 산업의 실제 삶과 행동을 연대기 2000년대 중반 부동산의 급등과 급격한 부동산 붕괴를 배경으로 시장. 영화는 일부 캐릭터의 이름과 기타 식별 세부 정보를 변경했습니다.

영화의 빅쇼트는 무엇이었나요?

'빅쇼트'라는 제목의 빅 쇼트 공매도 또는 공매도의 거래/투자 관행을 말합니다. 일반적으로 주식과 같은 금융 증권을 공매도하는 것은 빌려서 판매한다는 의미입니다. 나중에 더 낮은 가격으로 다시 사서 차액으로 차익을 남기는 것을 목표로 하는 공개 시장 이익. 거래자와 투자자는 유가 증권의 가치가 하락할 것이라고 생각할 때 공매도합니다. 가격이 떨어질 것이라는 내기입니다.

영화에는 실제로 몇 가지 큰 단편이 있습니다. 대부분의 주연 캐릭터는 짧은 위치를 취합니다. 모기지 담보부 증권의 ​​경우 현재 부동산 붐이 일어나면 가격이 하락할 것이라고 확신합니다. 무너진다. 그들은 옳았다는 것이 증명되었고 모두 수백만 달러를 번다. 관련된 금액과 주택 산업이 경제에서 큰 역할을 하기 때문에 "큰" 숏입니다.

2008년 금융 위기의 원인은?

2007-2008년의 금융 위기는 여러 해 동안 진행되었으며 원인이 복잡하게 얽혀 있었습니다. 그 씨앗은 10년 초에 뿌려졌고 저렴한 신용과 느슨한 대출 기준이 주택 거품을 부채질했습니다. 이러한 대출 중 상당수는 서브프라임이었습니다.

그런 다음 대출 기관은 해당 대출을 월스트리트 투자 은행에 매각했으며, 월스트리트 투자 은행은 이를 모기지 담보부 증권과 담보 부채로 포장했습니다. 폐지된 규제로 인해 은행 및 기타 기관은 이러한 증권에 투자하기 위해 많은 돈을 빌릴 수 있었고, 그런 다음 다시 포장하여 다른 투자자에게 판매했습니다.

10년 중반이 되자 금리가 오르기 시작했고 주택 소유는 포화 상태에 이르렀습니다. 부동산 가격이 하락하기 시작했고 사람들은 모기지 채무 불이행을 시작했습니다. 2007년 거품이 터졌을 때 금융 기관은 서브프라임 모기지에 거의 가치가 없는 수조 달러 상당의 투자를 보유하고 있었습니다.

NS 은행 간 시장 전 세계를 순환하는 돈이 동결되었습니다. 손실이 얼마나 컸는지, 누구에게 빚이 있는지 아무도 몰랐기 때문에 대출을 완전히 중단했습니다.

2008년 여름이 되자 대학살은 금융 부문 전반에 퍼졌습니다. Bear Stearns 및 Lehman Brothers와 같은 많은 유서 깊은 회사가 파산했습니다. 리먼의 파산은 9월 말부터 자유낙하를 시작한 주식 시장을 겁에 질리게 했습니다.

결론

빅 쇼트 "Best Picture"를 포함하여 여러 아카데미 상 후보에 올랐고 "Best Adapted Screenplay"를 수상했습니다. 노벨 경제학상 수상자를 비롯한 일부 비평가 폴 크루그만, 영화는 영화에서 프로파일링된 캐릭터 외에 여러 사람들이 서브프라임 모기지 문제를 신고했다는 사실을 인정하지 못했다고 말했습니다. 다른 사람들은 영화가 그 역할을 완전히 언급하지 못했다고 지적했습니다. 연방 준비 제도 이사회 위기가 번성하도록 하는 역할을 했다.

즉, 빅 쇼트 주택 시장의 붕괴 이전 몇 년에 대한 매우 매력적인 탐구를 제공합니다. 대공황. 결국 결론은, 월스트리트 탐욕은 수년 동안 세계 경제를 침몰했습니다.