Exxon Mobil(XOM) 옵션 거래자들, 실적 후 약세

엑손모빌 이후(XOM)는 재정에 대한 애널리스트들의 기대치를 상회했다고 보고했습니다. 2분기 실적 결과, 옵션 거래자들은 주가가 앞으로 더 낮아질 것이라고 생각하는 행동을 취하고 있습니다. 이는 실적 개선과 XOM 주식이 실적 다음날과 그 다음 날 1% 미만으로 상승했다는 점을 고려할 때 놀라운 일일 수 있습니다.

엑손모빌 보도 주당 순이익 (EPS)는 $1.10, 매출은 $677억으로, EPS는 $0.96, 매출은 $611억이라는 애널리스트들의 예측을 뛰어넘었습니다. 발표 전에 투자자들은 Exxon Mobil의 주가를 평균 범위에서 유지했으며 높은 비율을 보였습니다. 통화 옵션 에서 미결제약정.

옵션 거래량은 거래자들이 콜옵션을 매수하고 매도했음을 나타냅니다. 넣어; 그러나 수익 이후의 옵션 활동은 거래자들이 앞으로 XOM의 주가에 확신을 갖고 있지 않음을 시사합니다. 가격 행동이 깨지지 않았기 때문입니다 저항 20일선 바로 아래인 변동성 범위의 중간에 머물렀습니다. 이동 평균, 옵션 활동은 거래자가 풋을 사고 콜을 파는 것을 의미합니다.

옵션 거래는 말 그대로 시장의 확률에 대한 베팅입니다. 평균적으로 대부분의 투자자보다 더 나은 정보를 갖고 있는 거래자가 하는 베팅입니다. 옵션 거래 활동에 대한 통찰력을 극대화하는 열쇠는 가격 변동이 발생한 맥락을 이해하는 것입니다. 아래 차트는 8월 현재 XOM의 주가에 대한 가격 움직임을 보여줍니다. 6, 수익 보고서 이후의 설정을 보여줍니다.

최신 트렌드

한 달간 주가 흐름은 7월 초 이 기간 최고점에서 하락하며 이에 대한 기술적 연구에 의해 묘사되는 중간 범위에서 마감되기 전인 7월 중순에 변동성 범위의 극한이 낮음 차트.

이 연구는 20일 켈트너 찬내가 지표. 이것들은 다음의 배수를 나타내는 가격 수준을 나타냅니다. 평균 실제 범위(ATR) 주식을 위해. 이 배열은 가격이 중간 범위로 다시 상승하기 전에 이 범위의 중간 부분에서 하한선으로 하락한 방식을 강조하는 데 도움이 됩니다. XOM 주식의 이러한 가격 변동은 투자자들이 XOM 가치를 앞으로 더 낮은 수준으로 평가했음을 의미합니다.

차트 관찰자는 XOM이 20일 이동 평균 아래로 마감되는 가격 추세를 기반으로 거래자들이 수익에 대한 비관론을 표현하고 있음을 인식할 수 있습니다. 차트 관찰자는 옵션 거래 세부 사항에 주의를 기울여 투자자의 기대치에 대한 의견을 형성할 수도 있습니다. 발표 이전에 거래자들은 XOM 주가가 수익 이후 상승할 것으로 예상하는 것으로 나타났습니다.

거래 활동

옵션 거래자들의 최근 활동은 그들이 XOM 주식을 고려한다는 것을 의미합니다 과대평가 오늘과 8월 사이 차트에 표시된 상자 내에서 주식이 마감될 것이라는 베팅으로 풋 옵션을 매수했습니다. 다음 달 20일 만료일 옵션을 위해. 빨간색 프레임 상자는 풋옵션 판매자가 제공하는 가격을 나타냅니다. 이는 XOM 주식이 8월까지 이 범위 내에서 마감될 가능성이 67%임을 의미합니다. 20. 따라서 판매자는 약간 약세입니다. 그러나 구매자는 이 가격을 급상승하여 구매자가 이러한 옵션을 낮은 가격으로 생각하도록 제안합니다. 가격 책정은 가격이 이 빨간 상자 아래에서 마감될 수 있는 33%의 가능성을 의미하기 때문에 구매자는 그러한 긴 확률을 기꺼이 받아들인 것으로 보입니다.

8월에 미결제약정이 있다는 점에 유의하세요. 6은 592,000개 이상의 풋 옵션과 비교하여 923,000개 이상의 콜 옵션을 제공하여 트레이더가 상당한 마진으로 풋보다 콜을 선호함에 따라 옵션 구매자가 가지고 있던 편향을 보여줍니다. 이것은 일반적으로 옵션 거래자가 가격 상승을 기대한다는 것을 의미합니다. 어닝 이후 변동성은 크게 줄어들었지만 미결제약정 콜옵션은 늘었고 풋옵션은 여전히 ​​높은 수준을 유지했다. 이는 콜옵션이 매수가 아니라 매도되고 있다는 신호로 약세 심리를 조성합니다.

파업을 위해 돈에 어느 방향으로든 한 걸음 내딛는다면 콜 볼륨이 풋 볼륨보다 훨씬 더 큽니다. 외가격 콜옵션 거래량은 외가격 풋옵션 거래량보다 약간 빠른 속도로 감소합니다. 더 많은 거래자가 XOM 주가가 하락할 것이라고 믿는 사람들보다 증가. 그러나 다음 사항에 유의해야 합니다. 내재변동성 이 콜옵션 거래량도 감소하고 있는데, 이는 콜옵션이 대량으로 거래되고 있지만 매수보다 매도가 더 많다는 것을 나타냅니다.

차트의 보라색 선은 ATR의 4배로 설정된 10일 Keltner 채널 연구에 의해 생성됩니다. 이 측정은 강한 상관관계가 있는 영역을 생성하는 경향이 있습니다. 지원하다 가격 행동의 저항. 이 영역은 채널 라인이 지난 3개월 동안 눈에 띄게 회전할 때 나타납니다.

회전 표시가 있는 레벨은 아래 차트에 표시되어 있습니다. 이 차트에서 주목할 만한 점은 콜 가격과 풋 가격이 그렇게 차이가 나며 더 올라갈 여지가 충분하다는 것입니다. 이는 옵션 매수자들이 보고서 이후 몇 주 동안 가격이 하락할 것이라는 강한 확신을 갖고 있지 않음을 시사합니다. 투자자와 옵션 거래자는 보고서에서 긍정적인 움직임을 예상했지만 주가는 지난 수익 보고서 이후보다 더 하락했습니다.

이러한 지원 및 저항 수준은 가격에 대한 광범위한 지원 및 저항을 보여줍니다. 결과적으로 가까운 장래에 어느 방향으로든 큰 움직임이 있을 수 있습니다. 이전 실적 발표 이후 XOM 주가는 다음날 2.7% 상승했으며 다음 주에도 계속 상승했습니다. 투자자들은 이 발표 후 일주일에 반대의 가격 움직임을 예상할 수 있습니다. 변동성 범위의 여지가 많기 때문에 주가는 단기간에 예상보다 더 많이 오르거나 내릴 수 있습니다. 그러나 변동성 범위에는 상승 움직임을 뒷받침할 여지가 더 있습니다.

마무리

Exxon Mobil은 EPS와 매출 모두에서 애널리스트들의 기대치를 상회했습니다. 놀랍게도 거래자와 투자자는 발표에 영감을 받지 않은 것처럼 보였고 주가는 가격이 초기 이후 20일 이동 평균을 아직 돌파하지 않았기 때문에 변동성 범위의 중간 부분 칠월. 옵션 거래자는 콜을 매도하고 풋을 매수하는 것으로 보이며 이는 약세 전망으로 해석됩니다. 그러나 이러한 활동은 변동성 범위에서 향후 주가가 상승할 여지를 더 많이 제공합니다.