Microsoft(MSFT) 옵션 거래자들은 수익 후 낙관적
Microsoft Corporation 이후(MSFT)가 회계연도 4분기 실적에 대한 애널리스트들의 기대치를 상회한 상황에서 옵션 거래자들의 행동은 주가가 앞으로 오를 것이라고 믿고 있음을 시사합니다. 발표 직후 MSFT 주가가 1% 미만으로 하락했다는 점을 감안하면 이는 놀라운 일이 아닐 수 없다.
마이크로소프트 보고 주당 순이익 (EPS)는 $2.17, 매출은 $461억5,000만이며, EPS는 $1.92, 매출은 $442.4억이라는 애널리스트들의 예측을 능가합니다. 칩 공급 제약이 장치 제조업체의 Windows 수익을 감소시켰음에도 불구하고 Microsoft는 앞으로 낙관적인 수익 예측을 제공했습니다. 발표 전에 투자자들은 MSFT의 주가를 높게 유지했으며 상당한 수의 통화 옵션 에서 미결제약정.
옵션 거래량은 거래자들이 매도했음을 나타냅니다. 넣어 그리고 구매 전화. 수익 후 옵션 활동은 기술 거물이 분석가의 기대를 상회한 후에도 거래자들이 MSFT의 주가에 대해 여전히 낙관적임을 시사합니다. 이는 옵션 활동이 트레이더들이 계속해서 풋옵션을 매도하고 콜옵션을 매수함을 암시하는 반면 가격 조치가 높은 수준을 유지했기 때문입니다.
옵션 거래 활동과 수익 다음 날의 주가 간의 가격 움직임을 비교하면 옵션 거래자가 낙관적일 수 있음을 시사하는 몇 가지 증거가 나타납니다. 이는 MSFT의 주가가 20일 이상 거래를 마감했음에도 불구하고 실적 다음날 1% 미만으로 하락했다는 점을 고려할 때 놀라운 일일 수 있습니다. 이동 평균. 또한 콜옵션 활동은 증가한 반면 풋옵션 활동은 감소했습니다. 이는 옵션 거래자들이 MSFT가 저평가 현재 수준에서 단기적으로 더 높은 추세를 보일 것입니다.
주요 내용
- 거래자들과 투자자들은 실적 발표 이후 마이크로소프트의 주식을 매도했는데, 그 다음날 주가가 1% 미만으로 떨어졌기 때문이다.
- MSFT의 주가는 20일 이동 평균보다 훨씬 높게 마감되었습니다.
- 풋옵션 및 콜옵션 활동은 가격이 상승할 수 있는 위치에 있는 것으로 보입니다.
- 변동성 기반 지원 및 저항 수준은 상향보다 하향 움직임을 더 강하게 허용합니다.
- 이 설정은 거래자가 수익 기반 주가 움직임의 반전으로부터 이익을 얻을 수 있는 기회를 만듭니다.
옵션 거래는 말 그대로 시장 확률에 대한 베팅입니다. 평균적으로 대부분의 투자자보다 더 나은 정보를 갖고 있는 거래자가 하는 베팅입니다. 이 통찰력을 활용하는 열쇠는 가격 행동이 발생한 맥락을 이해하는 것입니다. 아래 차트는 금요일 MSFT 주식의 가격 움직임을 보여주며 수익 보고서 이후의 설정을 보여줍니다.
최신 트렌드
지난 한 달 동안 주식의 추세는 주가가 극단적 인 범위에서 움직이는 것을 보았습니다. 20일 이동평균선을 크게 웃돌다가 다음 날 1% 미만으로 하락 발표. 이 차트의 기술적 연구에 의해 묘사된 상단 영역에서 가격이 마감되었습니다.
연구는 20 일에 의해 형성됩니다. 켈트너 채널 지표. 이것들은 여러 가지를 나타내는 가격 수준을 나타냅니다. 평균 실제 범위 (ATR) 주식에 대한. 이 배열은 가격이 상위 범위에 유지된 방식을 강조하는 데 도움이 됩니다. MSFT 주식의 이러한 가격 변동은 투자자들이 앞으로 주식의 주가에 확신을 갖고 있음을 의미합니다.
팁
NS 평균 실제 범위(ATR) 시간 경과에 따른 역사적 변동성을 묘사하는 표준 도구가 되었습니다. 계산에 사용되는 일반적인 평균 시간은 10~20개 기간이며, 여기에는 일일 차트에서 2~4주의 거래가 포함됩니다.
차트 관찰자들은 수익 발표 이전에 사상 최고치를 기록한 MSFT의 가격 추세를 기반으로 트레이더들이 수익에 대한 낙관론을 표현하고 있음을 인식할 수 있습니다. 차트 관찰자는 옵션 거래 세부 사항에 주의를 기울여 투자자의 기대치에 대한 의견을 형성할 수도 있습니다. 발표 전에 거래자들은 MSFT가 수익 이후 상승할 것으로 예상하는 것으로 나타났습니다.
팁
NS Keltner 채널 표시기 20일 기준으로 반평행 선 세트를 표시합니다. 단순 이동 평균 그리고 상하 라인. 위쪽 라인은 평균에 ATR의 배수를 더한 것이고 아래쪽 라인은 배수를 빼서 그려지기 때문입니다. 평균 가격에서 ATR의 비율을 계산하면 이 채널 표시기가 과거 차트를 작성할 때 탁월한 시각화 도구가 됩니다. 휘발성.
거래 활동
옵션 거래자들의 최근 활동은 그들이 Microsoft 주식을 저평가되었다고 생각하고 오늘 사이 차트에 표시된 상자 내에서 주식이 마감될 것이라는 베팅으로 콜 옵션을 구입했습니다. 그리고 8월 다음 달 20일 만료일 옵션을 위해. 녹색 프레임 상자는 콜옵션 판매자가 제공하는 가격을 나타냅니다. 이는 MSFT 주가가 8월까지 이 범위 또는 그 이상으로 마감될 가능성이 70%임을 의미합니다. 20. 따라서 판매자는 약간 낙관적입니다. 그러나 구매자는 이 가격을 급상승하여 구매자가 이러한 옵션을 낮은 가격으로 생각하도록 제안합니다. 가격 책정은 가격이 이 녹색 상자 이상에서 마감될 수 있는 30%의 가능성을 의미하기 때문에 구매자는 이러한 긴 확률을 기꺼이 받아들인 것으로 보입니다.
금요일 미결제약정에는 140만 이상의 콜옵션이 포함되어 있다는 점에 주목하는 것이 중요합니다. 거의 130만 개의 풋 옵션, 거래자들이 콜보다 선호하는 옵션 매수자의 편향을 보여줍니다. 넣어. 이것은 일반적으로 옵션 거래자가 가격 상승을 기대한다는 것을 의미합니다. 어닝 이후 변동성은 크게 줄어들었지만 미결제약정 풋옵션의 수는 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며 콜옵션의 수는 늘어나고 있다. 이는 풋옵션이 매수가 아닌 매도라는 신호로 강세를 나타냅니다.
파업을 위해 돈에 어느 방향으로든 한 걸음 내딛으면 콜 미결제약정이 풋 미결제약정보다 훨씬 더 큽니다. 외가격 풋옵션 거래량은 외가격 콜 거래량보다 훨씬 빠른 속도로 감소합니다. Microsoft 주가가 상승할 것이라고 믿는 트레이더가 주가가 상승할 것이라고 믿는 트레이더보다 많다는 것을 의미합니다. 떨어질 것이다.
차트의 보라색 선은 ATR의 4배로 설정된 10일 Keltner 채널 연구에 의해 생성됩니다. 이 측정은 강한 상관관계가 있는 영역을 생성하는 경향이 있습니다. 지지와 저항 가격 행동에서. 이 영역은 채널 라인이 지난 3개월 동안 눈에 띄게 회전할 때 나타납니다.
회전 표시가 있는 레벨은 아래 차트에 표시되어 있습니다. 이 차트에서 주목할 만한 것은 콜 가격과 풋 가격이 매우 가까운 범위에 있고 더 낮아질 여지가 많다는 것입니다. 이는 옵션 매수자들이 보고서 이후 몇 주 동안 주가가 더 상승할 가능성이 더 크다고 믿고 있음을 시사합니다. 투자자와 옵션 거래자는 보고서에서 긍정적인 움직임을 기대했지만 주가는 지난 수익 보고서 이후보다 더 작은 거리를 움직였습니다.
이러한 지원 및 저항 수준은 가격에 대한 광범위한 지원 및 저항을 보여줍니다. 결과적으로 가까운 장래에 어느 방향으로든 큰 움직임이 있을 수 있습니다. 이전 실적 발표 이후 MSFT의 주가는 다음날 2.83% 하락했으며 다음 주에도 계속 하락했습니다. 투자자들은 이번 발표 이후 일주일 동안 같은 종류의 가격 변동을 기대하지 않을 수 있습니다. 변동성 범위의 여지가 많기 때문에 주가는 단기간에 예상보다 더 많이 오르거나 내릴 수 있습니다. 그러나 변동성 범위에는 하락으로의 움직임을 뒷받침할 여지가 더 있습니다.
마무리
Microsoft는 EPS 및 수익 예측을 쉽게 이겼습니다. 공급 제약이 장치 제조업체의 Windows 수익을 감소시키는 동안 회사는 여전히 기록적인 분기를 제공했으며 심지어 미래 안내 애널리스트들의 예상을 뛰어넘었다. 보고서 발표 직후 주가가 1% 미만으로 하락해 투자자들은 이익을 얻었지만 여전히 20일 이동평균선을 훨씬 웃돌고 있다.
옵션 거래자는 콜을 매수하고 풋을 매도하는 것으로 보이며 이는 강세 심리를 반영합니다. 그러나 주가 활동은 변동성 범위에서 앞으로 주가가 하락할 여지를 더 많이 제공한다는 점에 유의해야 합니다.