아마존(AMZN) 옵션 거래자들, 수익 미스 후 약세
Amazon.com, Inc. 이후 (AMZN)는 회계 연도에 대한 수익 추정치를 놓쳤다고 보고했습니다. 2분기 실적 결과, 옵션 거래자들은 주가가 앞으로 더 낮아질 것이라고 생각하는 행동을 취하고 있습니다. 보고서가 발표된 다음 날 AMZN 주가가 7.5% 하락했다는 점을 고려할 때 이는 놀라운 일이 아닐 수 있습니다.
아마존 보고 주당 순이익 (EPS) $15.12, 매출 1,131억 달러로 애널리스트들의 예상 EPS 12.47달러를 상회하고 매출 예상치 1,154억 달러를 하회했습니다. 특히 아마존 CFO 브라이언 올사브스키(Brian Olsavsky)는 전염병 봉쇄 기간 동안 비즈니스와 전년 대비 힘든 비교를 이유로 3분기 매출 감소에 대한 지침을 수정했습니다. 발표 전에 투자자들은 AMZN 범위에 대한 주가를 유지했으며 상당한 수의 풋옵션 에서 미결제약정.
옵션 거래량은 거래자들이 매도했음을 나타냅니다. 전화 풋옵션 매수; 그러나 수익 이후의 옵션 활동은 거래자들이 AMZN의 향후 주가에 확신이 없다는 것을 시사합니다. 가격 조치가 주가가 크게 하락하여 20일 미만으로 떨어졌기 때문입니다. 이동 평균, 반면 옵션 활동은 거래자가 풋을 매수하고 콜을 매도한다는 것을 의미합니다.
주요 내용
- 거래자들과 투자자들은 실적 발표 이후 AMZN 주식이 7.5% 하락하면서 매도했습니다.
- AMZ의 주가는 20일 이동 평균보다 훨씬 낮은 수준으로 마감했습니다.
- 풋 및 콜 옵션 활동은 가격이 계속 하락할 수 있는 위치에 있는 것으로 보입니다.
- 변동성 기반 지원 및 저항 수준은 더 강력한 상승세를 가능하게 합니다.
- 이 설정은 거래자가 수익 기반 주가 하락의 반전에서 이익을 얻을 수 있는 기회를 만듭니다.
옵션 거래는 말 그대로 시장의 확률에 대한 베팅입니다. 평균적으로 대부분의 투자자보다 더 나은 정보를 갖고 있는 거래자가 하는 베팅입니다. 옵션 거래 활동에 대한 통찰력을 극대화하는 열쇠는 가격 변동이 발생한 맥락을 이해하는 것입니다. 아래 차트는 8월 현재 AMZN의 주가에 대한 가격 움직임을 보여줍니다. 5, 수익 보고서 이후의 설정을 보여줍니다.
최신 트렌드
1개월 동안 주가는 7월 중순 사상 최고치에서 비교적 평균 수준으로 하락한 후 발표 다음날 7.5% 하락했다. 가격은 이 차트의 기술적 연구에 의해 묘사된 낮은 극단에서 마감되었습니다.
이 연구는 20일 켈트너 채널 지표. 이것들은 다음의 배수를 나타내는 가격 수준을 나타냅니다. 평균 실제 범위 (ATR) 주식에 대한. 이 배열은 가격이 이 범위의 중간 부분에서 하한선까지 하락한 방식을 강조하는 데 도움이 됩니다. AMZN 주식의 이러한 가격 변동은 투자자들이 AMZN의 가치를 앞으로 더 낮은 수준으로 평가했음을 의미합니다.
팁
NS 평균 실제 범위(ATR) 시간 경과에 따른 역사적 변동성을 묘사하는 표준 도구가 되었습니다. 계산에 사용되는 일반적인 평균 시간은 10~20개의 기간이며, 여기에는 일일 차트에서 2~4주의 거래가 포함됩니다.
차트 관찰자는 AMZN의 가격 추세가 변동성 상단에서 중간 범위로 떨어지는 것을 기반으로 트레이더가 수익에 대한 의심을 표명했음을 인식할 수 있습니다. 차트 관찰자는 옵션 거래 세부 사항에 주의를 기울여 투자자의 기대치에 대한 의견을 형성할 수도 있습니다. 발표 이전에 거래자들은 아마존 주가가 수익 이후 하락할 것으로 예상하는 것처럼 보였습니다.
팁
NS Keltner 채널 표시기 20일 기준으로 일련의 반 평행선을 표시합니다. 단순 이동 평균 그리고 상하 라인. 위쪽 선은 평균에 ATR의 배수를 더한 것이고 아래쪽 선은 배수를 빼서 그려지기 때문입니다. 평균 가격에서 ATR을 계산하면 이 채널 표시기가 과거 차트를 작성할 때 탁월한 시각화 도구가 됩니다. 휘발성.
거래 활동
최근 옵션 거래자들의 활동은 아마존 주식을 고려하고 있음을 의미합니다. 과대평가 오늘과 8월 사이 차트에 표시된 상자 내에서 주식이 마감될 것이라는 베팅으로 풋 옵션을 매수했습니다. 다음 달 20일 만료일 옵션을 위해. 빨간색 프레임 상자는 풋옵션 판매자가 제공하는 가격을 나타냅니다. AMZN 주가가 8월까지 이 범위 내에서 마감될 가능성이 69%임을 의미합니다. 20. 따라서 판매자는 약간 약세입니다. 그러나 구매자는 이 가격을 급상승하여 구매자가 이러한 옵션을 낮은 가격으로 생각하도록 제안합니다. 가격 책정은 가격이 이 빨간색 상자 아래에서 마감될 확률이 31%라는 것을 의미하기 때문에 구매자는 이러한 긴 확률을 기꺼이 받아들일 의향이 있는 것으로 보입니다.
8월에 미결제약정이 있다는 점에 유의해야 합니다. 5는 516,000개 이상의 풋에 비해 527,000개 이상의 콜을 제공했습니다. 이는 일반적으로 옵션 거래자가 가격 상승을 기대하고 있음을 의미합니다. 어닝 이후 변동성은 크게 줄어들었지만 미결제약정 콜옵션 수는 늘었지만 풋옵션 수는 여전히 늘었다. 주목할 만하다. 내재변동성 콜 옵션이 하락하고 있어 이러한 옵션이 매도되고 있다는 신호로 약세 감정을 조성하고 있습니다.
파업을 위해 돈에 어느 방향으로든 풋 볼륨이 콜 볼륨보다 큽니다. 외가격 풋옵션 거래량은 외가격 콜 거래량보다 느린 속도로 감소합니다. AMZN 주가가 하락할 것이라고 믿는 트레이더보다 AMZN 주가가 하락할 것이라고 믿는 트레이더가 더 많음을 나타냅니다. 증가.
차트의 보라색 선은 ATR의 4배로 설정된 10일 Keltner 채널 연구에 의해 생성됩니다. 이 측정은 강한 상관관계가 있는 영역을 생성하는 경향이 있습니다. 지지와 저항 가격 행동에서. 이 영역은 채널 라인이 지난 3개월 동안 눈에 띄게 회전할 때 나타납니다.
회전 표시가 있는 레벨은 아래 차트에 표시되어 있습니다. 이 차트에서 주목할 만한 점은 콜 가격과 풋 가격이 그렇게 차이가 나며 더 올라갈 여지가 충분하다는 것입니다. 이는 옵션 매수자들이 보고서 이후 몇 주 동안 가격이 하락할 것이라는 강한 확신을 갖고 있음을 시사합니다. 투자자와 옵션 거래자는 보고서에서 긍정적인 움직임을 예상했지만 주가는 지난 수익 보고서 이후보다 더 하락했습니다.
이러한 지원 및 저항 수준은 가격에 대한 광범위한 지원 및 저항을 보여줍니다. 결과적으로 가까운 장래에 어느 방향으로든 큰 움직임이 있을 수 있습니다. 이전 실적 발표 이후 AMZN 주가는 다음 주에 하락하기 전 다음날 1% 미만으로 하락했습니다. 투자자들은 이번 발표 이후 일주일 동안 같은 종류의 가격 변동을 예상할 수 있습니다. 변동성 범위의 여지가 많기 때문에 주가는 단기간에 예상보다 더 많이 오르거나 내릴 수 있습니다. 그러나 변동성 범위에는 상승 움직임을 뒷받침할 여지가 더 있습니다.
마무리
아마존은 EPS에 대한 애널리스트들의 기대치를 상회했지만 수익 예측은 빗나갔다. 회사는 3분기에 예상보다 낮은 가이던스를 제공했는데, 이는 경영진이 전염병 봉쇄 기간 동안 비즈니스와 전년 대비 힘든 비교를 했기 때문이라고 비난했습니다. 이로 인해 일부 거래자와 투자자는 자신감을 잃고 회사 평가를 하향 조정하여 주가를 차트의 변동성 범위의 하한으로 보냈습니다. 옵션 거래자들은 콜을 매도하고 풋을 매수하는 것으로 보이며 이는 약세 전망을 반영합니다. 그러나 이러한 활동은 변동성 범위에서 향후 주가가 상승할 여지를 더 많이 제공합니다.