알리바바(BABA) 옵션 거래자들은 수익을 앞두고 불확실하다

Alibaba Group Holding Limited 투자자(바바)은 다가오는 실적 발표를 앞두고 회사의 주가를 낮추며 우려를 표명했다. 언뜻보기에 옵션 거래자는 상당한 수의 매도가 있기 때문에 더 낮은 움직임을 기대하는 것으로 보입니다. 통화 옵션 에서 미결제약정. BABA가 긍정적인 어닝 서프라이즈를 제공한다면 이례적인 옵션 거래는 가격 움직임에서 강력한 상승 추세를 만들 수 있습니다.

콜옵션의 증가는 BABA의 미결제약정으로 남아 있으며, 옵션 프리미엄 지금 비정상적으로 높아졌습니다. 거래량은 거래자가 콜을 매도하고 매수했음을 나타냅니다. 넣어 불리한 실적 보고를 예상하여. 이러한 베팅을 해제하면 BABA의 주가에 예상치 못한 상승 압력이 가해질 수 있습니다.

실적 이후 주가의 방향을 정확히 예측하는 것은 어렵다. 그러나 옵션 거래 활동과 주식의 가격 행동을 비교하면 알리바바가 긍정적인 보고서를 제공하면 회사의 주가가 크게 상승하여 잠재적으로 20일 이동 평균 발표 후 며칠 동안. 이는 옵션 가격이 하향 조정되기 때문에 발생할 수 있지만 예상치 못한 실적 개선이 트레이더를 놀라게 하고 주가를 빠르게 상승시킬 수 있습니다.

옵션 거래는 말 그대로 시장 확률에 대한 베팅입니다. 주가와 옵션 행동의 세부 사항을 비교함으로써 차트 관찰자는 가치 있는 통찰력을 얻을 수 있지만 이러한 가격 행동이 발생한 맥락을 이해하는 데 도움이 됩니다. 아래 차트는 7월 30일 금요일 현재 BABA의 주가 움직임을 보여줍니다. 이것은 수익 보고서로 이어지는 설정을 만들었습니다.

최신 트렌드

BABA 주식의 1개월 추세는 기술 부문에 대한 중국의 단속에 대한 상당한 투자자 두려움이 있기 때문에 주가가 극단적으로 하락하고 있습니다. 이 기간 동안 BABA의 최고 주가는 6월 말에 거의 $230였으며 최저 주가는 7월 말에 대략 $180였습니다. 이 차트의 기술 연구에 의해 표시된 낮은 영역에서 가격이 마감되었습니다.

연구는 20 일에 의해 형성됩니다. 켈트너 채널 지표. 이것들은 다음의 배수를 나타내는 가격 수준을 나타냅니다. 평균 실제 범위 (ATR) 주식에 대한. 이 배열은 가격이 한 달 동안 높은 범위에서 낮은 범위로 이동한 방식을 강조하는 데 도움이 됩니다. BABA 주식의 이러한 가격 변동은 투자자들이 긍정적인 수익 결과를 기대하지 않는다는 것을 의미합니다.

BABA의 가격 추세가 극단적인 범위로 떨어지는 상황에서 차트 관찰자는 트레이더와 투자자가 수익에 대한 비관론을 표현하고 있음을 인식할 수 있습니다. 실적을 올리기 일주일 전 BABA의 주가는 20일 이동평균선을 훨씬 밑돌았다. 따라서 차트 관찰자들은 이러한 움직임이 불리한 수익에 대한 투자자의 기대를 반영하는지 여부를 판단하는 것이 중요합니다.

옵션 거래 세부 정보는 차트 관찰자가 투자자 기대치에 대한 의견을 형성하는 데 도움이 되는 추가 컨텍스트를 제공할 수 있습니다. 최근 옵션 거래자들은 옵션에 대한 미결제약정이 풋보다 많은 콜을 갖고 있기 때문에 상당한 마진으로 풋보다 콜을 선호하고 있습니다. 풋보다 콜 수가 많다는 것은 일반적으로 거래자들이 수익 이후 BABA가 더 높아질 것으로 기대하는 것으로 보이는 낙관론을 나타냅니다. 그러나 콜옵션 거래량이 증가하고 있는 반면, 내재변동성 이는 일반적으로 콜옵션이 매도되고 있음을 의미하며 이는 약세를 반영합니다.

거래 활동

옵션 거래자는 BABA 주식이 극단적인 범위에 있음을 인식하고 옵션 가격을 오늘과 오늘 사이 차트에 표시된 두 상자 중 하나 내에서 주식이 마감될 것이라는 베팅 8월 6일 실적발표 후 금요일. 녹색 프레임 상자는 콜옵션 판매자가 제공하는 가격을 나타냅니다. 가격이 상승하면 알리바바 주가가 주말까지 이 범위 내에서 마감될 것이라는 36%를 의미합니다. 빨간색 상자는 발표에서 가격이 하락할 경우 33%의 확률로 풋 옵션의 가격을 나타냅니다.

미결제약정에는 대략적으로 비교하여 230만 개 이상의 활성 콜 옵션이 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 170만 풋 옵션은 옵션 매수자가 가진 편향을 보여줍니다. 거래의 절반 이상이 콜옵션이었습니다. 옵션. 이 금액은 일반적으로 콜 옵션 거래자가 가격 상승을 예상한다는 것을 의미합니다. 앞서 언급했듯이 내재변동성은 콜옵션의 경우 하락하고 풋옵션의 경우 상승하므로 전체 볼륨에서 더 높은 비율의 콜 옵션이 있지만 이러한 옵션은 판매 된. 훨씬 더 약세 전망이 암시됩니다.

차트의 보라색 선은 ATR의 4배로 설정된 10일 Keltner 채널 연구에 의해 생성됩니다. 이 측정은 강한 상관관계가 있는 영역을 생성하는 경향이 있습니다. 지지와 저항 가격 행동에서. 이 영역은 채널 라인이 지난 3개월 동안 눈에 띄게 회전할 때 나타납니다.

회전 표시가 있는 레벨은 아래 차트에 표시되어 있습니다. 이 차트에서 주목할 만한 점은 콜과 풋 가격이 매우 가까운 범위에 있고 하락에 비해 상승할 여지가 충분하다는 것입니다. 이는 콜옵션이 풋옵션으로 거래되고 있음에도 불구하고 옵션 매수자가 회사가 어떻게 보고할지에 대해 강한 확신을 갖고 있지 않다는 것을 의미합니다. 투자자와 옵션 거래자는 이를 기대하지 않지만 놀라운 보고서는 가격을 극적으로 높이거나 낮출 수 있습니다.

이러한 지원 및 저항 수준은 가격에 대한 광범위한 지원 및 저항을 보여줍니다. 결과적으로, 놀라울 정도로 나쁜 소식이든 좋은 소식이든 투자자들을 놀라게 하고 비정상적으로 큰 움직임을 일으킬 수 있습니다. 직전 실적 발표 이후 BABA 주가는 실적 당일 6.2% 하락했다가 다음 주에 점진적으로 상승했다. 투자자들은 이번 발표 이후에 같은 종류의 가격 변동을 예상할 수 있습니다. 변동성 범위에 충분한 여지가 있기 때문에 주가는 예상보다 많이 오르거나 내릴 수 있습니다.

시장 영향

투자자들이 중국 정부가 기술 및 사교육을 단속하는 것을 우려하면서 최근 중국 주식이 크게 뛰었습니다. 중국 최고의 주식 중 하나인 BABA의 수익은 중국의 나머지 주식에 파급 효과를 줄 수 있습니다.

보고서가 무엇을 말하든지, 경기 순환 소비재 섹터의 주식에 상당한 영향을 미칠 것입니다. 긍정적인 어닝 서프라이즈는 Amazon.com, Inc.와 같은 해당 부문의 다른 주식을 상승시킬 수 있습니다. (AMZN) 또는 eBay Inc. (이베이).