GM 옵션 거래자들은 수입이 비어있을 것으로 예측합니다.

General Motors Company의 투자자(지엠)은 회사의 회계 연도 2분기 실적 보고서를 앞두고 주가를 소폭 인상했습니다. 언뜻 보기에 옵션 거래자는 매도된 매수가 증가함에 따라 부정적인 움직임을 보이는 것으로 보입니다. 통화 옵션 에서 높다 미결제약정. GM이 긍정적인 어닝 서프라이즈를 제공한다면 이례적인 옵션 활동은 가격 조치에서 강력한 상승 추세를 만들 수 있습니다.

상당한 수의 콜 옵션이 GM의 미결제약정으로 남아 있으며, 옵션 프리미엄 현재 비정상적으로 높은 수준에 있습니다. 거래량은 거래자가 콜을 매도하고 매수했음을 나타냅니다. 넣어 불리한 실적 보고를 예상하여. 이러한 베팅을 풀면 GM의 주가에 예상치 못한 상승 압력이 가해질 수 있습니다.

실적에 따라 주가가 움직일 방향을 정확하게 예측하는 것은 어렵습니다. 그러나 주식의 가격 행동과 옵션 거래 활동을 비교하면 GM이 긍정적인 보고서를 제공하면 회사의 주가가 크게 상승할 수 있습니다. 20일 이동 평균 발표 후. 이는 옵션 가격이 하락하기 때문에 가능하지만 예상치 못한 좋은 소식이 트레이더를 놀라게 하고 주가를 급등시킬 수 있습니다.

주가와 옵션 행동의 세부 사항을 비교함으로써 차트 관찰자는 귀중한 통찰력을 얻을 수 있지만 이러한 가격 행동이 발생한 맥락을 이해하는 것이 필수적입니다. 아래 차트는 8월 화요일 오전 현재 GM 주가의 가격 움직임을 보여줍니다. 3. 이것은 수익 발표로 이어지는 설정을 만들었습니다.

최신 트렌드

GM 주식의 1개월 추세는 주가가 변동성 범위의 하단 3분의 1 근처에 머물렀다가 수익 전 주에 20일 이동 평균 위로 상승했습니다. 지난 한 달 동안 GM의 최저 주가는 7월 중순 약 52달러였으며 최고 주가는 월간 최저점을 불과 일주일 앞두고 거의 60달러였다. 이 차트의 기술적 연구에 의해 묘사된 중간 지역에서 가격이 마감되었습니다.

연구는 20 일에 의해 형성됩니다. 켈트너 채널 지표. 이것들은 다음의 배수를 나타내는 가격 수준을 나타냅니다. 평균 실제 범위 (ATR) 주식에 대한. 이 배열은 수익 전 주에 가격이 20일 이동 평균 이상으로 상승한 방식을 강조하는 데 도움이 됩니다. GM 주식의 이러한 가격 변동은 투자자들이 긍정적인 수익 결과를 기대한다는 것을 의미합니다.

GM의 가격 추세가 평균 범위까지 상승한 이러한 맥락에서 차트 관찰자들은 트레이더와 투자자의 신뢰가 점점 커지고 있음을 인식할 수 있습니다. 주목할만한 점은 실적 전주에 GM의 주가가 평균 이하에서 20일 이동평균선 위로 상승했다는 점이다. 따라서 차트 관찰자들은 이러한 움직임이 유리한 수익에 대한 투자자의 기대를 반영하는지 여부를 판단하는 것이 중요합니다.

옵션 거래 세부 정보는 차트 관찰자가 투자자 심리에 대한 의견을 형성하는 데 도움이 되는 추가 컨텍스트를 제공할 수 있습니다. 최근 옵션 거래자들은 상당한 마진으로 풋옵션보다 콜옵션을 선호하고 있습니다. 일반적으로 이 거래량은 거래자가 긍정적인 수익 보고서를 기대하고 있음을 나타냅니다. 그러나 이 책의 맥락을 이해할 필요가 있습니다.

거래 활동

옵션 거래자들은 GM 주식이 평균 이하의 범위에서 평균 범위로 상승했으며 가격이 오늘과 오늘 사이 차트에 표시된 두 상자 중 하나에서 주식이 마감될 것이라는 내기에 대한 옵션 8월 6일 실적발표 후 금요일. 녹색 프레임 상자는 콜옵션 판매자가 제공하는 가격을 나타냅니다. 이는 가격이 상승할 경우 General Motors 주가가 주말까지 이 범위 내에서 마감될 가능성이 36%임을 의미합니다. 빨간색 상자는 발표에서 가격이 하락할 경우 24%의 확률로 풋 옵션 가격을 나타냅니다.

약 685,000개의 풋옵션에 비해 미결제약정에는 940,000개 이상의 콜옵션이 포함되어 있다는 점에 유의해야 합니다. 언뜻 보기에 이는 옵션 매수자가 풋보다 콜에 편향되어 있음을 보여줍니다. 하지만 콜옵션 때문에 내재변동성 하락하고 있다면 거래자들이 이러한 옵션을 사는 것이 아니라 매도하고 있다고 추론할 수 있습니다. 이는 옵션 거래자들이 주가 하락을 예상한다는 것을 의미합니다. 그러나 콜 박스와 풋 박스의 크기가 상대적으로 동일하기 때문에 판매되는 콜 옵션의 높은 비율이 기대치를 약간 낮추었을 뿐입니다.

차트의 보라색 선은 ATR의 4배로 설정된 10일 Keltner 채널 연구에 의해 생성됩니다. 이 측정은 강한 상관관계가 있는 영역을 생성하는 경향이 있습니다. 지지와 저항 가격 행동에서. 이 영역은 채널 라인이 지난 3개월 동안 눈에 띄게 회전할 때 나타납니다.

회전 표시가 있는 레벨은 아래 차트에 표시되어 있습니다. 이 차트에서 주목할 만한 것은 콜 및 풋 가격이 상승할 여지가 충분히 있는 매우 가까운 범위에 있다는 것입니다. 이는 옵션 매수자들이 콜 볼륨이 풋 볼륨을 초과하더라도 회사가 보고하는 방식에 대해 강한 확신을 갖고 있지 않다는 것을 의미합니다. 투자자와 옵션 거래자는 이를 기대하지 않지만 놀라운 보고서는 가격을 극적으로 높이거나 낮출 수 있습니다.

이러한 지원 및 저항 수준은 가격에 대한 광범위한 지원 및 저항을 보여줍니다. 결과적으로, 놀라울 정도로 나쁜 소식이든 좋은 소식이든 투자자들을 놀라게 하고 비정상적으로 큰 움직임을 일으킬 수 있습니다. 이전 실적 발표 후 GM 주가는 실적 다음날 2% 상승한 후 다음날 2.7% 하락한 후 다음 주에도 계속 하락했습니다. 투자자들은 이번 발표 이후 비슷한 종류의 가격 변동을 예상할 수 있습니다. 변동성 범위에 충분한 여지가 있기 때문에 주가는 예상보다 많이 오르거나 내릴 수 있습니다.

시장 영향

GM과 같은 오래된 회사가 경제의 벤치마크로 간주되던 시대는 지났습니다. 그러나 보고서의 내용과 상관없이 자동차 산업의 주식에는 눈에 띄는 영향을 미칠 것입니다. 긍정적인 보고서는 Ford Motor Company(NS) 또는 Honda Motor Co., Ltd. (현대자동차). 그것은 또한 영향을 미칠 수 있습니다 교환 거래 자금 (ETF) First Trust의 NASDAQ Global Auto Index Fund ETF(카즈) 또는 State Street의 S&P 500 Trust Index ETF(스파이).