Vanguard CEO: 조언의 미래는 인간입니다

그의 회사가 금융 자문 업계에 가한 압력에도 불구하고 Vanguard CEO는 팀 버클리 미래는 인간이라고 믿습니다.

이것은 광범위한 회견 버클리와 배런의 레쉬마 카파디아. 2018년 1월 뱅가드의 최고 투자 책임자(CIO)를 역임한 후 뱅가드의 지휘를 맡은 버클리는 다음과 같이 생각합니다. 수수료 압력이 투자 상품의 마진을 계속 압박할 것이지만 기술이 인간.

그것은 이전에 빵과 버터였던 투자 상품의 상품화에 대해 걱정하는 고문들에게 희소식입니다. 기술적인 변화는 자문 사업의 한계를 잠시 갉아먹고 있습니다. 그러나 Buckely는 장기적인 효과가 긍정적일 것이라고 강조합니다. 사용 편의성이 훨씬 더 좋아지고 비용도 훨씬 낮아질 것입니다.”

당신은 혁명을 원한다고 말합니다

Buckley는 기계가 제공할 수 있는 가치에는 한계가 있지만 궁극적으로 조언자에게 도움이 된다는 점을 주의 깊게 강조했습니다. "어려웠던 일들, 그리고 고문이 그녀의 시간의 40%에서 50%를 할애하는 곳, 예를 들면 위험 프로필 파악, 재조정, 세금 손실 추수 – 자동화할 수 있고 저렴하게 수행할 수 있습니다. 기술."

그 절약된 시간의 결과로, 고문은 고객을 더 잘 알기 위해 더 많은 시간을 할애할 수 있습니다. 재무 계획 주제에 대해 그들과 협력하거나 갑작스러운 시장에 대한 반응을 완화하도록 돕습니다. 이벤트. “기술은 누군가가 지원해야 할 자선 단체와 방법, 그리고 어려운 시간 재산을 결정하는 데 어려움을 겪을 것입니다. 과학자가 되고 싶어 하는 한 아이와 시작하고 싶어하는 다른 아이를 지원하려는 누군가를 위한 계획 사업."

Vanguard는 조언 게임에도 투자했습니다. 회사는 개인화된 재정 조언으로 수동 투자 펀드를 칭찬했습니다. Vanguard Personal Advisor Services(PAS)는 투자할 수 있는 $50,000가 있는 투자자를 위한 개인 재정 조언의 전체 제품군을 제공합니다. 파이낸셜 타임즈(Financial Times)에 따르면 2018년 1월 현재 이 서비스는 전 세계적으로 가장 큰 로보어드바이스 제공업체입니다.

빠르게 떨어지는 수수료

최근 경쟁업체의 저격에도 불구하고 Vanguard는 오랫동안 수수료를 낮추기 위한 노력을 주도해 왔습니다. John (Jack) Bogle이 1974년에 설립한 회사의 주력 상품인 Vanguard 500은 소매 고객을 위한 인덱스 투자의 인기를 높이는 데 기여했습니다. 이 회사는 인덱스 펀드 사업을 ETF로 확장했으며 현재 AUM에서 두 번째로 큰 자산 운용사입니다.

Vanguard가 여전히 1조 달러의 자산을 관리하는 적극적인 투자의 경우에도 Buckley는 신속하게 낮은 투자 관리를 촉구했습니다. 비용: “저희 펀드를 살펴보면 10년 또는 15년 동안 자산 가중 벤치마크보다 80~120bp 더 나은 성과를 내고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 업계 평균 비용을 투자한다면 그 알파는 모두 사라질 것입니다.”

그러나 이를 보완하기 위해 Vanguard는 조언 모델을 두 배로 늘렸습니다. 이 회사는 2016년에 급속한 성장으로 인해 서비스에 약간의 문제가 있었지만 서비스 측면에 대한 투자가 증가했으며 계속해서 자산을 조언 모델에 쏟아 부을 것입니다. 다음 경기 침체와 관련하여 Buckley는 주저하지 않습니다. 우리 고객의 행동은 인상적이었습니다. 2월의 변동성에서 거래한 사람들은 순매수였습니다.”

Vanguard가 저렴한 가격으로 선두를 달리고 있는 동안 경쟁업체는 계속해서 뒤처질 것입니다. 그럼에도 불구하고 버클리는 그의 접근 방식이 우세할 것이라고 확신하는 것 같습니다. "디지털 경험에 계속 투자하고 비용을 계속 낮추어야 합니다."