차익거래 뮤추얼 펀드: 장점과 단점

뮤추얼 펀드 인기있는 투자입니다. 그들은 다른 투자자들로부터 자금을 모으고 주식, 채권 및 기타 유가 증권을 구매함으로써 투자자에게 다양한 자산에 대한 노출을 제공합니다. 펀드는 이익을 내기 위해 노력하는 포트폴리오 또는 머니 매니저에 의해 관리됩니다. 소득 그들의 투자자를 위해. 펀드 포트폴리오는 목표와 목적에 부합하도록 설계되었습니다.

뮤추얼 펀드의 한 종류는 중재 다양한 시장에서 유가 증권을 사고 파는 것을 목표로하는 펀드. 이를 통해 개인은 이러한 가격 차이로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 시장. 좋은 것 같죠? 하나에 투자하기로 결정하기 전에 차익 거래 펀드의 작동 방식과 포트폴리오에 적합한지 이해하는 것이 중요합니다.

차익 거래 자금이란 무엇입니까?

대부분의 뮤추얼 펀드 구매 주식 나중에 가격이 오른 후에 판매하기를 희망하면서. 그들은 일종의 뮤추얼 펀드이지만 이제는 차익 거래 펀드가 작동하는 방식입니다. 그들은 너무 많은 것을 들이지 않고 변동성이 큰 시장에서 이익을 얻고자 하는 투자자들에게 어필합니다. 위험.

차익 거래 펀드는 다양한 시장의 가격 차이로 이익을 얻습니다. 그들은 현물 시장에서 주식을 매수하고 그 이자를 매도할 수 있습니다. 선물 시장. 가장 중요한 유형의 차익 거래가 매우 작지만 이 두 시장 사이에서 발생하기 때문입니다. 결과적으로 차익거래 펀드는 상당한 이익을 얻기 위해 매년 많은 수의 거래를 실행해야 합니다.

현금 및 선물 시장의 차익거래

NS 현금 시장 주식의 가격( 현물 가격)는 대부분의 사람들이 주식 시장과 동일시하는 것입니다. 예를 들어, ABC Company의 한 주에 대한 현금 가격이 $20에 판매된다고 가정합니다. 단일 주식을 $20에 구매하고 거래가 체결될 때 회사의 해당 부분을 소유할 수 있습니다. 마찬가지로, $400에 20주를 사는 것은 구매 후 ABC Company의 20주 가치를 소유한다는 것을 의미합니다.

선물 시장은 약간 다릅니다. 그 이유는 파생 상품 시장. 선물 계약은 기초 주식의 현재 가격을 기준으로 평가되지 않습니다. 대신 미래의 어느 시점에서 예상되는 주식 가격을 반영합니다. 주식은 선물 시장에서 즉시 손을 바꾸지 않습니다. 선물의 경우 주식은 계약 만기일에 합의된 가격으로 이전됩니다.

인덱스 차익거래

인덱스 차익거래 차익 거래의 또 다른 인기있는 유형입니다. 이 경우 차익거래 펀드는 주식을 사서 이익을 추구할 수 있습니다. 상장지수펀드(ETF) 그것은 기초 주식의 가치보다 낮은 가격에 팔리고 있습니다.

차익 거래 펀드는 즉시 ETF를 주식으로 환매하고 이를 매각하여 이익을 남깁니다. 펀드는 반드시 승인된 참가자 ETF 시장에서 이 전략을 사용합니다.

차익 펀드의 예

기억하십시오: 차익 거래 펀드는 다른 가격을 이용합니다. 그들은 현물 시장에서 주식을 사는 동시에 시장이 다음과 같은 경우 선물 시장에서 그에 대한 계약을 판매합니다. 강세 주식에. 만약 시장이 약세, 차익거래 펀드는 더 낮은 가격의 선물 계약을 구매하고 현물 시장에서 더 높은 현재 가격으로 주식을 판매합니다.

위에서 ABC Company의 예로 돌아가 보겠습니다. 회사의 주식은 오늘 주당 20달러에 팔릴 수 있지만 대부분의 투자자는 다음 달에 급등할 준비가 되었다고 느낄 수 있습니다. 이 경우 만기가 1개월인 선물 계약의 가치가 훨씬 더 높을 수 있습니다. 현금과의 차이 선물 ABC 주식의 가격을 차익거래 이익이라고 합니다.

차익 거래 펀드는 또한 다른 거래소에서 주식을 거래함으로써 이익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 그들은 주식을 $57에 구매할 수 있습니다. 뉴욕증권거래소(NYSE) 즉시 $57.15에 판매합니다. 런던 증권 거래소(LSE).

차익 거래 펀드의 이점

차익 거래 펀드는 낮은 수준의 위험과 특별 세금 처리를 포함하여 여러 가지 이점을 제공합니다. 이 두 가지 이점과 차익 거래 자금과의 관계에 대해 간단히 살펴보겠습니다.

낮은 위험

차익 거래 펀드는 일반적으로 투자자에게 위험이 낮습니다. 각 유가 증권은 동시에 사고 팔기 때문에 장기 투자와 관련된 위험이 거의 없습니다.

차익 거래 펀드는 일반적으로 매우 안정적인 것으로 간주되는 채무 증권에 자본의 일부를 투자합니다. 수익성 있는 차익 거래가 부족하면 펀드는 부채에 더 많이 투자합니다. 그렇기 때문에 이 유형의 펀드는 낮은 수준의 투자자에게 매우 매력적입니다. 용인 위험을 위해.

이 펀드는 호황기에 실제로 번창하는 유일한 저위험 증권 중 일부입니다. 휘발성, 이는 투자자들 사이에 불확실성으로 이어질 수 있습니다. 현물 시장과 선물 시장의 차이는 가격이 불안정할 때 커집니다. 매우 안정적인 시장은 개별 주가가 큰 변화를 나타내지 않는다는 것을 의미합니다. 시장이 안정되면 투자자들은 주가가 미래의 한 달에 현재 가격과 크게 다를 것이라고 믿을 이유가 없습니다.

변동성과 위험은 함께 갑니다. 변동성 없이는 큰 이익을 얻거나 큰 손실을 입을 수 없습니다. 차익 거래 펀드는 너무 많은 위험을 감수하지 않고 변동성이 큰 시장에서 이익을 얻고자 하는 신중한 투자자에게 좋은 선택입니다.

주식 펀드로 과세

주로 주식에 투자하지만 차익거래 펀드는 기술적으로 균형을 이루거나 하이브리드 펀드 부채와 자본 모두에 투자하기 때문입니다. 따라서 그들은 다음과 같이 과세됩니다. 주식 펀드 ~부터 긴 자산은 포트폴리오의 평균 65% 이상을 차지합니다.

차익 거래 펀드의 주식을 1년 이상 보유하고 있는 경우, 귀하가 받는 모든 이익은 과세됩니다. 자본 이득 비율. 이 세율은 일반 소득세율보다 훨씬 낮습니다.

차익거래 펀드의 단점

다른 투자와 마찬가지로 포트폴리오에 투자하고 유지하는 데에는 특정 단점이 있습니다. 다음은 가장 일반적인 몇 가지 단점입니다.

예측할 수 없는 결과

차익 거래 펀드의 주요 단점 중 하나는 평범한 신뢰성입니다. 위에서 언급했듯이 차익 거래 펀드는 안정적인 시장에서 그다지 수익성이 없습니다. 사용 가능한 수익성 있는 차익 거래가 충분하지 않은 경우 펀드는 본질적으로 채권 펀드, 비록 일시적이기는 하지만.

채권에 너무 많은 시간을 투자하면 펀드의 수익성이 급격히 떨어질 수 있으므로 적극적으로 관리 주식형 펀드는 장기적으로 차익거래 펀드를 능가하는 경향이 있습니다.

높은 비용 비율

성공적인 차익 거래 펀드에 필요한 많은 거래는 비용 비율 상당히 높을 수 있습니다. 차익 거래 펀드는 특히 변동성이 증가하는 기간 동안 매우 수익성이 높은 투자가 될 수 있습니다. 그러나 중간 정도의 신뢰성과 상당한 비용은 포트폴리오에 대한 유일한 투자 유형이 되어서는 안 된다는 것을 나타냅니다.

결론

차익거래 펀드에 대해 들어본 적이 없을 가능성이 매우 높습니다. 그것은 그들이 당신의 일반적인 뮤추얼 펀드와 같지 않기 때문입니다. 다른 펀드와 달리 차익 거래 펀드는 다른 시장에서 동일한 증권에 대해 대량 주문을 하고 가격 차이를 이용합니다. 이를 통해 투자자는 너무 많은 위험을 감수하지 않고도 시장 변동성에서 이익을 얻을 수 있습니다. 매력적으로 들릴 수 있지만 재정 전문가와 함께 차익 거래 자금이 투자 포트폴리오에 어떻게 포함될 수 있는지 논의하는 것이 항상 좋은 생각입니다.