미중 무역 전쟁에서 승리할 수 있는 4가지 주식

현재까지 패자만 만든 것으로 보이는 전쟁인 미중 무역분쟁의 주요 수혜자가 될 수 있는 주식이 소수 있습니다. 잠재적인 승자 중에는 통신 대기업 Ciena Corp이 포함됩니다. (씨엔), 노키아 (NOK), 에릭슨 ADR(에릭) 및 애드트란(ADTN), 미국 정부가 중국 기술 대기업 화웨이가 미국 기업과 거래하는 것을 금지하기로 결정하면 매출이 급증할 것으로 보인다. 배런의.

무선 네트워크가 5G로 이동하고 광대역이 10G로 이동하며 광섬유 네트워크가 업그레이드됨에 따라 글로벌 통신에 대한 지출이 가속화되고 있습니다. 시장의 많은 부분에서 화웨이를 제거하면 경쟁 제품을 종종 더 비싸게 만드는 서구 기업에 활력을 불어넣을 수 있습니다. 한편 화웨이와 큰 거래를 하는 3개 기업은 크림화될 가능성이 높아 네오포토닉스(NPTN), 루멘텀 홀딩스(라이트) 및 II-VI(IIVI) 위험. 화웨이의 3개 공급업체 모두 이미 주가가 폭락한 것을 목격했다.

화웨이는 비상장기업으로 공개 증권 거래소에 상장되지 않음.

화웨이가 지면 승리하는 4개 기업

· 노키아(CIEN)

· 에릭슨(ERIC)

· 애드트란(ADTN)

· 시에나(CIEN)

출처: 배런의

월요일 미 법무부는 화웨이가 이란에 대한 미국의 제재를 위반하고 미국 T모바일(T-Mobile)의 영업비밀을 훔쳤다는 혐의를 포함해 화웨이를 기소했다고 발표했다.TMUS). 미국은 또 멍완저우 화웨이 최고재무책임자(CFO)를 캐나다에서 인도해줄 것을 공식 요청했다.

화웨이의 광섬유 네트워크 공급업체가 겪는 어려움

MKM Partners는 이제 중국 장비 제조업체가 미국 부품 구매를 완전히 중단할 가능성이 더 높다고 생각합니다. 이는 광섬유 네트워크 인프라의 핵심 부품을 제공하는 광학 부품 시장의 화웨이 공급업체들에게 나쁜 소식이 된다. MKM 전무이사 Michael Genovese는 화웨이가 업계 총 수익의 약 15%를 차지한다고 추정합니다.

법무부의 발표는 화웨이에서 매출의 40% 이상을 창출하는 캘리포니아 산호세에 본사를 둔 NeoPhotonics와 같은 회사에 특히 고통스럽습니다. 미국에 기반을 둔 공급업체인 Lumentum과 II-VI는 모두 선전에 기반을 둔 테크 타이탄으로부터 전체 수익의 15% 이상을 창출합니다.

Barron's에 따르면 중국 통신 장비 제조업체는 구매 금지를 예상하여 추가 재고를 사전 주문하고 있는 것으로 알려졌습니다.

Genovese는 화요일 아침에 발표된 보고서에서 "우리의 확인에 따르면 Huawei, ZTE 및 FiberHome은 현재 광학 부품 인벤토리를 구축하고 있습니다. "산업에 대한 단기 결과는 낙관적일 수 있지만 투자자들은 많은 신용을 제공하지 않을 것입니다. Huawei가 무역 협정 및/또는 DOJ의 일부로 미국에 의해 명시적으로 금지되지 않는 한 합의."

화웨이 경쟁자들은 수익 증가를 볼 수 있습니다

Huawei가 세계 및 미국 시장의 상당 부분을 유지하고 있다는 점을 감안할 때 화웨이의 부재는 자유로워질 것입니다. AL에 기반을 둔 Adtran, Huntsville과 같은 경쟁업체의 시장 점유율 주. 잠재적 금지에 대한 최고 수준의 상승을 보게 될 다른 사람들은 노키아와 시에나를 포함합니다. 주가는 5일 만에 5% 이상 하락했고, 에릭슨도 같은 기간에 거래되고 있습니다. 기간.

Genovese는 내년에 차세대 5G 기술 지출이 스칸디나비아 통신 제공업체가 화웨이에 대항할 수 있는 기반을 마련하는 데 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.

"우리는 Nokia와 Ericsson이 2019년에 Huawei의 비용으로 한국과 일본에서 점유율을 획득할 것으로 예상하고 MKM Partners는 5G가 유럽 전역을 휩쓸기 시작하면서 2020년에 유럽에서 상당한 점유율을 차지할 것이라고 밝혔습니다. 분석자.

궁극적으로 화웨이를 미국 공급업체로부터 차단하면 5G 네트워크용 장비를 공급하는 중국에서 화웨이의 진행이 지연될 수 있다. Genovese는 2019년에 중국이 전국적인 5G 네트워크 구축 측면에서 한국과 일본에 뒤처질 것으로 예상합니다. 금지는 또한 유럽의 5G 목표를 최대 2년까지 지연시킬 수 있다고 Genovese는 썼습니다.

앞을 내다보기

화웨이가 미국 시장에서 금지될 위험이 있다는 것은 중국이 미국과의 무역 협정을 추진하도록 만드는 요인 중 하나일 수 있다. 그러나 화웨이조차도 공식적으로 금지되지 않고 미국, 유럽 및 기타 회사에 대한 압력을 포기하거나 줄입니다. 공급업체인 Huawei는 여전히 경쟁자에게 새로운 비즈니스를 제공하여 이익과 점유율을 높입니다. 물가.