GM의 주가는 10%까지 떨어질 수 있다

(참고: 이 펀더멘털 분석의 저자는 재무 작가이자 포트폴리오 관리자입니다.)

제너럴 모터스(GM지엠) 주가는 2018년 현재까지 16% 이상 하락했지만 하락은 끝나지 않았다. 일부 옵션 거래자들은 내년 초까지 주가가 최대 10%까지 추가 하락할 것으로 예상하고 있습니다.

비관론은 추가 하락을 시사하는 약한 기술 차트에 반영됩니다. 그것은 최악의 상황이 아닐 수도 있습니다. 애널리스트들은 5월 초부터 회사의 수익 추정치를 낮추면서 목표주가는 낮추었습니다. 설상가상으로 목표 가격은 더 하락해야 할 수도 있습니다. 그 목표는 2018년 9월 6일 종가 기준 주가 약 34.50달러보다 평균 37% 높기 때문입니다.

지엠 데이터 Y차트

약세 베팅

행사가 $35로 1월 18일에 만료될 예정인 오픈 풋 옵션의 수가 7:1이라는 놀라운 비율로 오픈 콜 옵션의 수보다 많습니다. 거의 53,000개의 오픈 풋이 1,200만 달러 이상의 달러 가치를 가지고 있기 때문에 이는 결코 작은 베팅이 아닙니다. 옵션이 계약당 $2.50의 가격으로 거래되는 경우 풋옵션 매수자가 만기까지 보유할 경우 이익을 얻으려면 해당 주식을 $32.50까지 하락시켜야 합니다. 더 나쁜 것은 행사가 $32의 35,000개 풋옵션 계약입니다. 계약당 비용이 $1.15인 경우 주식은 거의 10% 하락한 $31.25로 하락해야 합니다.

속보 지원

GM의 또 다른 약세 신호는 추가 하락을 시사하는 기술 차트입니다. 주가는 약 $34.70의 중요한 기술 지원 아래로 떨어졌습니다. 주가가 34달러 아래로 떨어지면 6% 이상 하락한 32.20달러 주변의 다음 기술 지원 수준으로 떨어질 가능성이 큽니다.

떨어지는 예보

모든 약세 감정은 회사에 대한 펀더멘털 예측 약화를 나타냅니다. 6월 초부터 애널리스트들은 수익 추정치를 5.98달러로 거의 7%나 낮췄다. 이는 2017년 대비 10% 감소한 수치다. 더 나쁜 것은 2019년 수익 추정치가 7% 이상 하락했으며 2018년보다 성장이 반영되지 않았다는 것입니다.

수익 추정치는 변경되지 않았으며 2018년에는 8% 증가한 1,445억 달러가 될 것으로 예상됩니다. 그러나 2019년에는 성장률이 1%로 둔화되어 매출이 1,461억 달러로 증가할 것으로 예상됩니다.

GM 가격 목표 데이터 Y차트

이 시점에서 현재 주가와 목표주가 사이에 큰 차이가 있어 목표주가 완화될 필요가 있을 수 있습니다. 그러나 그 목표는 6월 초 이후 거의 6% 하락했지만 더 떨어질 필요가 있음을 기억하십시오.

현재로서는 GM의 주식은 적어도 앞으로 험난한 길을 가야 할 것으로 보입니다.

마이클 크레이머(Michael Kramer)는 모트 캐피털 매니지먼트 LLC, 등록된 투자 고문 및 회사의 적극적으로 관리되는 장기 전용 테마 성장 포트폴리오의 관리자입니다. Kramer는 일반적으로 3~5년 동안 주식을 사고 보유합니다. Kramer의 약력 및 포트폴리오 보유를 보려면 여기를 클릭하십시오.. 제공된 정보는 교육 목적으로만 제공되며 특정 증권, 투자 또는 투자 전략의 판매 또는 구매를 제안하거나 권유할 의도가 없습니다. 투자에는 위험이 따르며 달리 명시되지 않는 한 보장되지 않습니다. 여기에 논의된 전략을 실행하기 전에 먼저 자격을 갖춘 재정 고문 및/또는 세무 전문가와 상의하십시오. 요청 시 고문은 지난 12개월 동안 작성된 모든 권장 사항 목록을 제공합니다. 과거 실적이 미래 실적을 나타내는 것은 아닙니다.