5명의 역사를 만드는 월스트리트 사기꾼

수년에 걸쳐, 월스트리트 스캔들 중 많은 부분이 그 여파로 절망과 손실을 남겼습니다. 여기에는 내부자 거래에서 투자자에게 수백만 달러의 비용을 초래하는 사기에 이르기까지 모든 것이 포함됩니다. 이 비뚤어진 개인이 금융 역사에 미친 영향을 완전히 이해하려면 사람들 자신, 그들이 한 일, 그들이 남긴 유산을 조사해야 합니다. 두 사람이 같지는 않지만, 이 사람들이 공유하는 것은 범죄의 지속적인 영향이며, 수년이 지난 후에도 여전히 메인 스트리트에서 느끼고 있습니다. 이 기사에서는 가장 유명하고 파렴치한 월스트리트 4인인 Michael de Guzman, Richard Whitney, Ivan Boesky, 마이클 밀켄, 그리고 버나드 에버스.

캐나다 광부: Michael de Guzman

그는 많은 사람들이 그 유명한 사건의 가해자라고 믿는 사람이었습니다. Bre-X 와해. Bre-X는 캐나다 회사이지만 De Guzman은 필리핀 회사입니다. De Guzman은 Bre-X의 수석 지질학자였으며 인도네시아의 한 광산에서 채취한 핵심 샘플에 접근할 수 있었습니다. 금 매장량이 평균보다 약간 낮았을 때 De Guzman은 샘플을 가짜로 만들어 막대한 금이 발견되었음을 나타내는 현대 역사상 가장 큰 광업 사기에 기여했습니다. 시간이 지남에 따라 추정치는 2억 온스까지 증가했습니다. 이 번호를 처리하려면 미국 재무부 매장량에 약 2억 5천만 온스의 금이 있습니다.

이 사기는 실제보다 훨씬 더 많은 금이 인도네시아 광산에 있는 것처럼 보이도록 샘플에 금을 삽입하여 수행되었습니다. 그 결과, 4센트 페니 주식은 빠르게 C$250까지 상승했습니다. 분할). 투자자의 경우 이는 200달러 투자가 125만 달러로 급증했음을 의미했습니다.

그러나 독립적인 지질학자들은 광산의 추정되는 재물을 의심했고 인도네시아 정부가 개입하기 시작했습니다. De Guzman은 결국 헬리콥터에서 뛰어내렸습니다. Bre-X 주식은 폭락하여 투자자들에게 60억 달러의 손실을 입혔습니다.

불운한 도박꾼: Richard Whitney

의 대통령이었다. 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 1930년부터 1935년까지. 1929년 10월 24일 (검은 목요일) 은행가 풀의 대리인으로 활동하면서 많은 회사의 주식을 사들여 시장에 극적인 반전을 일으켰습니다. 이로 인해 그는 시장의 영웅으로 거짓 환영을 받았지만 부풀려진 주식은 필연적으로 5일 후 폭락했습니다.

휘트니는 불운한 도박꾼이었다. 페니 주식 그리고 블루칩 공격적으로 주식을 합니다. 손실을 만회하기 위해 그는 친구, 친척, 사업 지인에게 돈을 빌렸습니다. 이것은 그가 무너지고 있는 시장에서 더 많은 주식을 살 수 있게 해 주었고, 이는 그의 문제를 더욱 악화시켰습니다.

그는 손실에도 불구하고 호화로운 생활을 계속했습니다. 더 이상 돈을 빌릴 수 없게 되자 그는 고객과 과부와 고아를 돕는 단체에서 횡령하기 시작했습니다. 그의 사기는 사망 시 각 회원의 유산에 $20,000를 지불해야 하는 NYSE의 Gratuity Fund를 약탈하면서 더욱 사악해졌습니다.

감사가 범죄를 발견 한 후, 그는 두 가지 혐의로 기소되었습니다. 도용 그리고 징역 5년에서 10년을 선고받았다. 그의 악행으로 인해 새롭게 결성된 증권거래위원회 (SEC) 부채 회사가 보유할 수 있는 한도를 설정하고 고객 계정을 자산과 분리합니다. 중개 회사.

시장 조작자: Ivan Boesky

월스트리트에서 그의 경력은 1966년 주식 분석가로 시작되었습니다. 1975년에 그는 자신의 중재 1980년대까지 그의 순자산은 수억 달러로 추산되었습니다. Boesky는 다음과 같은 회사를 찾았습니다. 인수 목표. 그런 다음 그는 인수 소식이 발표될 것이라는 추측에 따라 해당 회사의 지분을 사다가 이익을 위해 발표 후 주식을 매각했습니다.

1980년대 내내 기업 합병 그리고 인수합병은 엄청난 인기를 끌었다. 1986년 12월 1일자 기사에 따르면 타임지, 그 해에만 1,300억 달러 가치의 거의 3,000건의 합병이 있었습니다. 그러나 이 전략에서 Boesky의 놀라운 성공은 본능이 아니었습니다. 거래가 발표되기 전에, 누군가가 내부 정보에 따라 인수 또는 차입매수 (LBO)가 발표될 예정이었습니다. 이것은 불법의 표시입니다 내부자 거래, 그리고 Boesky가 이 불법 활동에 연루된 것은 Maxxam Group이 Pacific Lumber를 구매하겠다고 제안한 1986년에 발견되었습니다. 거래가 발표되기 3일 전에 Boesky는 10,000주를 매입했습니다.

이러한 내부 거래 활동 및 기타 내부 거래 활동의 결과, Boesky는 1986년 11월 14일 내부 정보를 기반으로 한 주식 조작 혐의로 기소되었습니다. 그는 1억 달러의 벌금과 감옥에서 복역하기로 동의했습니다. 그는 또한 평생 동안 전문적으로 주식 거래가 금지되었습니다. 그는 SEC와 협력하여 정크 본드 회사 및 인수 아티스트와의 대화를 녹음했습니다. 이로 인해 투자 은행 Drexel Burnham Lambert와 최고 경영진인 Michael Milken이 증권 사기 혐의로 기소되었습니다.

Boesky의 행동의 결과로 의회는 1988년 내부자 거래법을 통과시켰습니다. 이 법은 내부자 거래에 대한 처벌을 강화하고 내부 고발자에게 현금 보상을 제공하며 개인이 내부자 거래 위반으로 인한 손해에 대해 소송을 제기할 수 있도록 합니다.

정크 본드 왕: 마이클 밀켄

1980년대 마이클 밀켄은 정크 본드 왕. 정크 본드(고수익 채권이라고도 함)는 기본, 그러나 돈을 갚는다면 높은 수익률을 제공합니다. 이 채권을 통해 돈을 모으고 싶다면 Milken이 전화 한 사람이었습니다. 그는 자금을 조달하는 데 사용했습니다. 인수 합병 (M&A) 및 기업 침입자를 위한 차입 매수(LBO). 평판에도 불구하고 "정크 본드"로 알려진 채무 증권은 실제로 포트폴리오의 위험을 줄일 수 있습니다.

하지만 그가 하고 있는 것은 단지 콤플렉스를 만드는 것에 지나지 않았다. 피라미드 방식. 한 회사가 채무 불이행을 하면 그는 더 많은 부채를 재융자할 것입니다. Milken과 Drexel Burnham Lambert는 모두 이러한 행동의 결과로 수수료를 계속 지불할 것입니다. 회사는 Milken의 작업으로 이익의 적어도 절반을 벌었습니다.

나중에 Milken은 잠재적인 인수 대상이 될 회사의 주식을 구매하기 시작했습니다. 1986년 내부 거래 혐의로 기소된 Boesky는 회사와 Milken을 여러 내부 거래 스캔들에 연루시키는 데 도움을 주었습니다. 이로 인해 회사는 형사 고발되었고, 유죄를 인정한 Milken은 10년형과 10억 달러의 벌금형을 선고받았습니다.

라고 주장한다. 저축과 대출 위기 1980년대 후반과 1990년대 초반 (S&L)은 많은 기관이 다량의 Milken 정크 본드를 보유했기 때문에 발생했습니다. 감옥에서 풀려난 후 Milken은 암 연구를 지원하는 재단에 관심을 집중했습니다.

재무제표 사기범: Bernard Ebbers

"Bernie"로 알려진 그는 장거리 통신 회사의 CEO였습니다. 월드컴. 20년도 채 되지 않아 그는 회사를 통신 분야에서 지배적인 위치로 끌어 올렸습니다. 그러나 얼마 지나지 않아 2002년에 회사는 미국에서 가장 큰 파산을 신청했습니다. 역사.

6년 동안 회사는 63개의 인수를 수행했으며 그 중 가장 큰 인수는 1997년의 MCI였습니다. 이러한 모든 인수는 기존 회사를 각각의 새 회사와 통합하는 것이 어려웠기 때문에 회사에 문제를 야기했습니다. 인수는 또한 회사에 막대한 부채를 던졌습니다. 대차 대조표. 이익 성장을 유지하기 위해 회사는 이번 분기에 얻은 수백만 달러의 손실을 상각합니다. 그런 다음 회사가 실제보다 더 많은 돈을 벌고 있다는 인식을 만들기 위해 앞으로 더 작은 손실을 이동합니다. 였다. 이를 통해 WorldCom은 매년 수익에 대해 소액을 청구하고 수십 년 동안 큰 손실을 분산할 수 있었습니다.

이 계획은 2000년 미국 법무부가 합병된 회사가 미국 통신 산업을 지배할 것을 두려워하여 회사의 Sprint 인수를 거부할 때까지 작동했습니다. 이것은 WorldCom이 이전 합병을 그들에게 적합하게 만들도록 강요했으며 그것은 단지 문제가 될 것이라는 것을 의미했습니다. 다른 인수로 인한 모든 손실이 회사에 영향을 미치기 전에 성장.

WorldCom은 파산 신청을 했을 때 1999년부터 2002년까지 인수한 손실을 부적절하게 기록했다고 인정했습니다. Ebbers는 또한 회사에서 개인 대출을 받았습니다. 그는 다음과 같이 사임했다. 최고 경영자 2002년 4월에 사기, 음모 및 SEC에 허위 문서 제출로 유죄 판결을 받았습니다. 그는 25년형을 선고받았다.

Ebbers의 유산은 2002년 Sarbanes-Oxley 법, 회사 임원에 대한 개인 대출을 금지하고 금융 범죄에 대한 처벌을 강화합니다.

결론

월스트리트 초창기부터 정직한 사업가로 위장하려는 범죄자들이 있었습니다. 이 사기꾼들 중 많은 수가 급히 권력을 잡았지만 결국에는 급작스럽게 추락했습니다. 이것은 Michael de Guzman, Ivan Boesky, Michael Milken, Bernard Ebbers 및 Richard Whitney의 경우와 정확히 일치했습니다. 그들의 예가 보여주는 것은 사람들이 규제에도 불구하고 여전히 법을 피하려고 노력하거나 한 가지 목적, 즉 탐욕을 위해 법을 무시한다는 것입니다.