널리 보유된 고정 투자 신탁(WHFIT)

WHFIT(광범위한 고정 투자 신탁)이란 무엇입니까?

널리 보유되는 고정 투자 신탁(WHFIT)은 일종의 단위 투자 신탁 (UIT) 적어도 하나의 지분 보유 제3자. 신탁의 주식을 구매하는 투자자는 신탁에 보관된 주식이나 채권에서 얻은 이자 또는 배당금을 정기적으로 받습니다.

널리 보유된 고정 투자 신탁 이해

널리 보유된 고정 투자 신탁에는 최소한 한 명의 제3자 이해 관계자가 있어야 합니다. 중개자. 그렇지 않으면, 그들은 주식을 제공하는 다른 단위 투자 신탁과 동일한 방식으로 기능합니다. 고정 포트폴리오 잠재 투자자에게 자산을 제공합니다. 포트폴리오에 있는 자산의 초기 구매에 자금을 지원하는 투자자들이 일반적으로 참여하기 때문에 신탁 이해 관계 보유자로서 널리 보유된 고정 투자 신탁은 설정자의 범주에 속합니다. 신탁.

신탁 이해 관계자가 받는 피제수 또는 관심 보유 주식의 비율에 따라 포트폴리오의 기초 자산에서 파생된 지불. 신탁에 중개인이 있다는 것은 중개인과 같은 중개인이 다른 투자자의 이름으로 주식을 보유하고 있는 경우 투자자가 신탁에 대한 직접 지분을 보유하거나 간접적인 지분을 보유할 수 있음을 의미합니다.

WHFIT는 소득세 목적상 통과 투자로 분류됩니다. WHFIT의 생성 및 유지 관리에 관련된 당사자는 다음과 같습니다.

• 부여자: 신탁에 예치된 자산을 구매하기 위해 자금을 모으는 투자자.
• 보관 위원: 일반적으로 신탁 자산을 관리하는 브로커 또는 금융 기관입니다.
• 중개자: 일반적으로 고객/수혜자를 대신하여 신탁의 단위 주식을 보유하는 중개인입니다.
• 신탁 이해 관계 보유자: WHFIT의 단위주식을 소유한 투자자로, 신탁에서 발생하는 소득을 받을 수 있습니다.

다른 유형의 투자 회사

NS 미국 증권거래위원회(SEC) 단위투자신탁은 뮤추얼펀드, 폐쇄형 펀드. 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 널리 보유된 고정 투자 신탁은 투자자에게 다양한 주식을 구매할 수 있는 기회를 제공합니다. 포트폴리오를 구축하는 것보다 더 적은 비용과 번거로움 없이 기초 자산 포트폴리오 독립적으로. 뮤추얼 펀드와 달리 고정 투자 신탁은 고정 자산 포트폴리오를 제공합니다. 그들은 또한 신탁이 기초 자산을 매각하고 그 수익을 투자자에게 분배할 종료 날짜를 지정합니다.

미국 국세청은 일반적으로 널리 보유한 투자 신탁을 다음과 같이 취급합니다. 통과 엔티티 세금 목적으로. 이 때문에 신탁 자체는 수익에 대해 세금을 내지 않습니다. 대신, 신탁에 투자하는 개인은 연간 소득을 자세히 설명하는 양식 1099를 받고 다른 근로 소득과 마찬가지로 해당 금액에 대해 세금을 납부해야 합니다.

널리 보유된 모기지 신탁

널리 보유된 고정 투자 신탁의 일반적인 다양성인 널리 보유된 모기지 신탁은 다음으로 구성된 포트폴리오를 제공합니다. 저당 자산. 이러한 경우 신탁은 일반적으로 모기지 풀 또는 부동산과 관련된 기타 유사한 채무 상품. 투자자는 기초 모기지에서 징수된 이자를 기반으로 수익을 얻습니다. 세 개의 주요 연방 모기지 대출 기관인 Freddie Mac, Fannie Mae 및 Ginnie Mae는 모두 정기적으로 널리 보유한 모기지 신탁을 발행합니다.

이와 관련하여 부동산 모기지 투자 도관(REMIC)은 모기지론을 풀링하고 발행하는 데 사용되는 특수 목적 수단입니다. 주택저당증권(MBS).부동산 모기지 투자 도관은 상업 및 주거 모기지를 신탁으로 보유하고 이러한 모기지에 대한 이자를 투자자에게 발행합니다.

UIT와 뮤추얼 펀드의 차이점

뮤추얼 펀드는 개방형 펀드입니다. 포트폴리오 매니저 포트폴리오의 증권을 사고 팔 수 있습니다. NS 투자 목적 각 뮤추얼 펀드의 능가하다 특정한 기준, 그리고 포트폴리오 매니저는 그 목적을 달성하기 위해 증권을 거래합니다. 예를 들어, 주식 뮤추얼 펀드는 수익률을 능가하는 목표를 가질 수 있습니다. Standard & Poor's 500 지수 대형주 중.

많은 투자자들은 포트폴리오를 거래할 수 있도록 주식 투자에 뮤추얼 펀드를 사용하는 것을 선호합니다. 투자자가 채권 포트폴리오를 구매 및 보유하고 이자를 얻는 데 관심이 있는 경우 해당 개인은 고정 포트폴리오로 UIT 또는 폐쇄형 펀드를 구매할 수 있습니다. 예를 들어 UIT는 채권에 대한 이자 수입을 지불하고 채권이 매각되고 원금이 소유자에게 반환되는 특정 종료일까지 포트폴리오를 보유합니다. 채권 투자자는 개인 자산에서 이자 지급 및 채권 상환을 관리하는 대신 UIT에서 다양한 채권 포트폴리오를 소유할 수 있습니다. 중개 계좌.