누가 이자율을 결정합니까?

이자율은 비용 돈 빌리기. 그들은 채권자가 당신에게 돈을 빌려주는 대가로 벌어들이는 돈을 나타냅니다. 이 요율은 지속적으로 변경되며 대출 기관 및 귀하의 신용도에 따라 다릅니다. 이자율은 경제 기능을 유지할 뿐만 아니라 사람들이 차용, 지출 및 대출을 유지하도록 합니다. 그러나 우리 대부분은 구현 방법이나 결정 주체에 대해 생각하기를 멈추지 않습니다.

이 기사는 이자율을 통제하고 결정하는 세 가지 주요 힘을 요약합니다.

단기 금리: 중앙 은행

중앙 집중식 은행 모델을 사용하는 국가에서 단기 금리는 중앙 은행에서 결정합니다. 정부의 경제 관찰자들은 안정적인 가격과 유동성. 이 정책은 경제 내 통화 공급이 너무 많아 가격이 오르거나 너무 작아서 가격이 하락하지 않도록 일상적으로 확인됩니다.

미국에서는 금리가 결정됩니다. 연방 공개 시장 위원회 (FOMC)는 7명의 연방준비제도이사회 총재와 5명의 연방준비은행 총재로 구성되어 있습니다. FOMC는 연 8회 모여 통화정책과 금리의 단기적 방향을 결정합니다.연준과 같은 중앙 은행의 조치는 단기 및 변동 금리에 영향을 미칩니다.

통화 정책 입안자가 통화 공급을 줄이려면 금리를 인상하여 자금을 예치하고 중앙 은행의 차입을 줄이는 것이 더 매력적입니다. 반대로, 중앙 은행이 통화 공급을 늘리고자 한다면 이자율을 낮추어 돈을 빌리고 사용하는 것이 더 매력적입니다.

연준 기금 금리는 우대 금리에 영향을 미칩니다. 즉, 은행이 최고의 고객에게 부과하는 이율은 대부분 가능한 가장 높은 신용 등급을 가진 고객입니다. 또한 은행이 야간 대출에 대해 서로에게 부과하는 이율입니다.

장기 금리: 국채 수요

이러한 금리 중 상당수는 연방기금금리와 무관하며, 대신 10년 또는 30년 만기 국채 수익률을 따릅니다. 이 수익률은 미 재무부가 시장에서 경매한 후 수요에 따라 달라집니다. 낮은 수요는 높은 이자율을 초래하는 경향이 있습니다. 그러나 이러한 어음에 대한 수요가 높으면 금리를 더 낮출 수 있습니다.

장기 고정 이자율 모기지, 자동차 대출, 학자금 대출 또는 이와 유사한 비회전 소비자 신용 상품이 있는 경우 여기에 해당합니다. 일부 신용 카드 연간 비율도 이러한 메모의 영향을 받습니다.

이 금리는 일반적으로 대부분의 회전 신용 상품보다 낮지만 우대 금리보다 높습니다.

예금 및 대출 금리: 소매 은행

소매 은행 이자율을 통제하는 데도 부분적으로 책임이 있습니다. 그들이 제공하는 대출 및 모기지 요율은 필요, 시장 및 개별 소비자를 포함한 여러 요인에 따라 변경될 수 있습니다.

예를 들어, 신용 점수가 낮은 사람은 채무 불이행 위험이 더 높을 수 있으므로 더 높은 이자율을 지불합니다. 신용 카드에도 동일하게 적용됩니다. 은행은 고객에 따라 다른 요율을 제공할 것이며, 누락된 결제, 반송된 결제 또는 잔액 이체 및 외환과 같은 기타 서비스.

개별 요인

개인 대출이든 모기지든 회사채 발행이든 개인 대출의 경우 이자율은 위의 프로세스에서 설정한 기준 이자율과 다를 수 있습니다. 예를 들어, 낮은 신용 점수를 가진 고위험 차용인은 높은 신용 점수를 가진 저위험 차용인과 동일한 조건의 대출에 더 높은 이율을 지불합니다. 게다가:

• 장기 대출은 또한 단기 대출보다 높은 이자율을 갖습니다.
• 담보로 담보된 대출은 무담보 대출보다 이자율이 낮습니다.
• 옵션이 포함된 채권은 콜할 수 없는 채권보다 이자율이 더 높습니다.

결론

이자율은 대부분 목표 이자율을 유지하기 위해 적극적으로 약속하는 중앙 은행에 의해 결정됩니다. 그들은 공개 시장 운영(OMO)을 통해 공개 시장에 직접 개입하고 단기 금리에 영향을 미치기 위해 국채 증권을 매매함으로써 그렇게 합니다. 이 요율은 차례로 기업 채권에서 은행 예금에 대한 모기지 및 자동차 대출에 대한 다른 많은 요율을 알려주기 위해 파급됩니다. 궁극적으로 시장의 대출과 신용에 대한 수요와 공급은 장기적으로 금리를 결정합니다.