금융 위기 동안 베일 인은 금융 기관을 돕습니다

베일인이란?

베일인(bail-in)은 파산 위기에 처한 금융기관에 빚을 탕감해 달라고 요구함으로써 구제를 제공한다. 채권자 그리고 예금자. 베일인은 그 반대다. 구제금융, 일반적으로 정부와 같은 외부 당사자가 납세자의 자금을 자금 조달에 사용하여 금융 기관을 구조하는 작업이 포함됩니다.

구제금융은 채권자들이 손실을 감수하는 것을 방지하는 데 도움이 되며 구제금융은 채권자들이 손실을 감수하도록 명령합니다.

베일인 이해하기

구제금융과 구제금융은 선택이 아닌 필요에 의해 발생합니다. 둘 다 위기에 처한 기관을 돕기 위한 옵션을 제공합니다. 구제금융은 당시의 강력한 도구였다. 2008년 금융 위기, 그러나 베일인도 제자리를 찾습니다.

투자자 문제가 있는 금융 기관의 예금 보유자는 조직을 유지하는 것을 선호합니다. 위기에 처한 투자 또는 예금의 전체 가치를 상실하는 대안에 직면하기 보다는. 정부는 또한 금융 기관이 파산하도록 내버려 두지 않는 것을 선호할 것입니다. 대규모 파산 시장에 대한 시스템 문제의 가능성을 높일 수 있습니다. 이러한 위험 때문에 2008년 금융 위기에 구제 금융이 사용되었으며 "너무 커서 실패할 수 없다"는 개념이 광범위한 개혁으로 이어졌습니다.

베일인 요건

대부분의 투자자들은 구제금융과 그 용도에 대해 잘 알고 있지만 구제금융은 경제학자들의 전략이기도 합니다. 유럽은 많은 가장 큰 과제를 해결하기 위해 이를 통합했습니다. NS 국제결제은행(BIS) 또한 베일인이 통합에 초점을 맞춰 어떻게 사용될 수 있는지에 대해 공개적으로 말했습니다. 유럽 ​​연합. 이러한 시나리오에서 정부의 완전한 구제금융이 불가능할 경우 구제금융을 사용할 수 있습니다.

일반적으로 베일인은 다음 세 가지 이유 중 하나로 설정됩니다.

1. 금융기관의 도산은 제도적 문제를 야기할 가능성이 없고 결여되어 있다"너무 커서 실패" 결과.
2. 정부는 구제금융에 필요한 재원을 갖고 있지 않다.
3. 해결 프레임워크는 할당된 납세자 자금의 수를 줄이기 위해 구제금융을 사용해야 합니다.

미국의 예금자는 다음의 보호를 받습니다. 연방예금보험공사 (FDIC)는 각 은행 계좌에 최대 $250,000까지 보장합니다. 베일인 시나리오에서 금융 기관은 고객의 250,000잔을 초과하는 예금 금액만 사용합니다.

베일인의 실제 사례

키프로스 및 유럽연합 결의안은 실행 중인 베일인의 두 가지 예를 제공합니다.

키프로스 실험

대중은 구제금융의 여파로 구제금융의 주제에 익숙해졌다. 대공황 2008년에는 정부 관리들이 키프로스 전략에 의지한 2013년에 베일인이 주목을 받았다. 에서 논의한 바와 같이 내셔널 헤럴드, 그 결과 키프로스 은행의 무보험 예금자(유럽 연합에서 100,000유로 이상의 예금을 가진 사람으로 정의)가 예금의 상당 부분을 잃었습니다.

그 대가로 예금자들은 은행 주식을 받았습니다. 그러나 이러한 주식의 가치는 대부분의 예금자의 손실과 동일하지 않았습니다.

유럽 ​​연합

2018년에 유럽 연합은 해결 프레임워크에 베일인을 보다 광범위하게 통합하기 시작했습니다. 안에 IADI-ERC 국제회의 연설, 국제결제은행(Bank for International Settlements)의 페르난도 레스토이(Fernando Restoy)는 구제금융 계획에 대해 논의했습니다. 유럽 ​​연합에서는 잠재적으로 구제금융과 구제금융을 모두 통합할 수 있는 새로운 해결 프레임워크를 고려하고 있습니다. 구제금융은 해결의 첫 번째 단계에 포함되며 구제금융 자금을 사용할 수 있게 되기 전에 지정된 금액의 자금을 상각해야 합니다.