회사의 유동성을 측정하기 위해 순 부채를 계산하고 사용하는 방법

순 부채란 무엇입니까?

순 부채는 회사가 모든 부채를 즉시 상환할 수 있는 정도를 결정하는 데 사용되는 유동성 지표입니다. 순부채는 기업이 보유하고 있는 부채가 많다는 것을 보여줍니다. 대차 대조표 유동성 자산에 비해 순 부채는 모든 부채가 상환되고 회사가 부채 의무를 이행하기에 충분한 유동성이 있는 경우 남아 있는 현금의 양을 나타냅니다.

순 부채 공식 및 계산

비즈니스의 재무 안정성을 결정하기 위해 분석가와 투자자는 다음 공식과 계산을 사용하여 순 부채를 살펴봅니다.



​순부채=성병+주식회사−CCE어디:성병=​ 만기가 12개월 이하인 부채 단기 은행을 포함할 수 있습니다. 대출, 미지급금 및 임대​주식회사=​ 장기 부채는 다음과 같은 부채입니다. 만기가 1년 이상 그리고 채권, 리스료,​CCE=​ 할 수 있는 현금 및 유동 상품​현금 등가물은90일 이하의 만기 및 포함예금 증명서, 재무부 어음 및​

1. 대차 대조표에 나열된 모든 단기 부채 금액을 합산하십시오.
2. 나열된 모든 장기 부채를 합계하고 그 수치를 총 단기 부채에 더합니다.
3. 모든 현금 및 현금 등가물을 합계하고 그 결과를 단기 및 장기 부채 합계에서 뺍니다.

순부채가 나타내는 것

순부채 수치는 다음과 같은 경우 모든 부채를 상환할 수 있는 기업의 능력을 나타내는 지표로 사용됩니다. 가용 현금과 유동성이 높은 자산만을 사용하여 계산일에 동시에 만기가 되었습니다. ~라고 불리는 현금 등가물.

순 부채는 회사가 유동 자산을 감안할 때 부채가 과도하게 레버리지되었는지 또는 부채가 너무 많은지 판단하는 데 도움이 됩니다. 음의 순부채는 회사가 재정적 의무보다 더 많은 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있으므로 재정적으로 더 안정적임을 의미합니다.

순부채가 음수이면 회사에 부채가 적고 현금이 많다는 뜻이고, 순부채가 양수이면 대차대조표에 유동 자산보다 부채가 더 많다는 의미입니다. 그러나 기업이 현금보다 부채가 더 많은 것이 일반적이기 때문에 투자자는 회사의 순부채를 동종 업계의 다른 회사와 비교해야 합니다.

순 부채 및 총 부채

순 부채는 부분적으로 회사의 총 부채를 결정하여 계산됩니다. 총 부채 포함 장기 부채, 예를 들어 모기지 및 몇 년 동안 만기가 되지 않는 기타 대출뿐만 아니라 대출 지불, 신용 카드 및 미지급금을 포함한 단기 의무.

순 부채 및 총 현금

순 부채 계산에는 회사의 총 현금도 계산해야 합니다. 부채 수치와 달리 총 현금에는 현금과 유동성이 높은 자산이 포함됩니다. 현금 및 현금 등가물에는 당좌 예금 및 저축 계좌 잔고, 주식 및 일부 항목과 같은 항목이 포함됩니다. 유가 증권. 그러나 많은 회사가 유가 증권을 현금으로 포함하지 않을 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 투자 수단과 전환하기에 충분히 유동적인지 여부에 따라 등가물 90일 이내.

종합 부채 분석

순 부채 수치가 좋은 출발점이지만 신중한 투자자는 회사의 부채 수준을 더 자세히 조사해야 합니다. 고려해야 할 중요한 요소는 실제 부채 수치(단기 및 장기 모두)와 총 부채의 몇 퍼센트가 내년 내에 갚아야 하는지입니다.

부채 관리는 적절하게 관리되므로 필요한 경우 추가 자금을 조달할 수 있어야 하기 때문에 기업에 중요합니다. 많은 기업에서 새로운 부채 융자 수익금은 확장 프로젝트 자금을 조달하거나 오래되거나 더 비싼 부채를 상환하거나 재융자하는 데 사용될 수 있기 때문에 장기 성장 전략에 매우 중요합니다.

부채가 너무 많으면 회사가 재정적 어려움을 겪을 수 있지만 부채의 만기도 모니터링하는 것이 중요합니다. 회사 부채의 대부분이 단기인 경우, 즉 12일 이내에 상환해야 함을 의미합니다. 몇 개월 동안 회사는 충분한 수익을 창출하고 다가오는 부채를 충당하기에 충분한 유동 자산을 보유해야 합니다. 만기. 투자자는 회사의 매출이 크게 감소한 경우 회사가 단기 부채를 충당할 수 있는지 여부를 고려해야 합니다.

반면에, 회사의 현재 수익 흐름이 단기 부채를 상환하는 데만 보조를 맞추고 있고 장기 부채를 적절하게 갚는다면 회사가 어려움을 겪거나 현금을 투입해야 하는 것은 시간 문제일 뿐입니다. 자금 조달. 회사는 부채를 다양한 형태로 다양하게 사용하기 때문에 회사의 순부채를 같은 산업 및 비슷한 규모의 다른 회사와 비교하는 것이 가장 좋습니다.

순 부채의 예

회사 A는 대차 대조표에 다음과 같은 재무 정보가 나열되어 있습니다. 기업은 일반적으로 부채가 단기인지 장기인지 분류합니다.

• 미지급금: $100,000
• 크레딧 라인: $50,000
• 기간 대출: $200,000
• 현금: $30,000
• 현금 등가물: $20,000

순 부채를 계산하려면 먼저 모든 부채를 합산하고 모든 현금 및 현금 등가물을 합산해야 합니다. 다음으로 총 부채 금액에서 총 현금 또는 유동 자산을 뺍니다.

• 총 부채는 부채 금액 또는 $100,000 + $50,000 + $200,000 = $350,000를 더하여 계산됩니다.
• 현금 및 현금 등가물은 합계 또는 해당 기간 동안 $30,000 + $20,000 및 $50,000입니다.
• 순 부채는 $350,000 - $50,000, 순 부채 $300,000로 계산됩니다.

순 부채 대 부채비율

NS 부채비율 레버리지 비율은 회사의 자금 조달 또는 자본 구조 중 얼마나 많은 부분이 부채와 발행 주식으로 구성되어 있는지를 보여줍니다. 기업의 부채총액을 기업의 부채비율로 나누어 계산한 부채비율 주주 지분 회사가 성장 자금을 조달하기 위해 부채 또는 자본을 너무 많이 사용하거나 너무 적게 사용하고 있는지 확인하는 데 사용됩니다.

순 부채는 현금 및 현금 등가물을 고려한 후 대차 대조표에 총 부채가 얼마나 있는지 측정하여 다른 수준으로 가져갑니다. 순부채는 유동성 지표이고 부채 대 자기자본은 레버리지 비율입니다.

순차입금 사용의 한계

일반적으로 순부채가 마이너스인 기업이 더 잘 견딜 수 있다고 인식되지만 경기 침체 및 악화되는 거시 경제 상황, 너무 적은 부채는 경고가 될 수 있습니다. 징후. 회사가 부채 부족의 결과로 장기 성장에 투자하지 않으면 장기 성장에 투자하는 경쟁자와 투쟁할 수 있습니다.

예를 들어, 석유 및 가스 회사는 자본 집약적이므로 대규모 투자가 필요합니다. 고정 자산, 재산, 식물 및 장비를 포함합니다. 결과적으로 업계의 회사는 일반적으로 석유 굴착 장치 및 시추 장비에 ​​자금을 조달하기 위해 상당한 양의 장기 부채를 가지고 있습니다.

석유 회사는 순 부채 수치가 플러스여야 하지만 투자자는 회사의 순 부채를 같은 산업의 다른 석유 회사와 비교해야 합니다. 석유 및 가스 회사의 순 부채를 고정 자산이 거의 없는 컨설팅 회사의 순 부채와 비교하는 것은 이치에 맞지 않습니다. 결과적으로 순부채는 다른 산업의 회사를 비교할 때 좋은 재무 지표가 아닙니다. 자본 구조.