보이지 않는 돈: 금융 자산

금융 자산이란 무엇입니까?

금융자산은 유동 자산 계약상의 권리 또는 소유권 주장에서 가치를 얻습니다. 현금, 주식, 채권, 뮤추얼 펀드 및 은행 예금은 모두 금융 자산의 예입니다. 토지, 재산, 상품 또는 기타 유형의 물리적 자산과 달리 금융 자산은 본질적으로 물리적 가치 또는 물리적 형태를 가질 필요가 없습니다. 오히려 그 가치는 거래하는 시장의 수요와 공급 요인과 위험의 정도를 반영합니다.

금융 자산 이해

대부분의 자산은 실물, 금융 또는 만질 수 없는. 실물 자산은 귀금속, 토지, 부동산 및 콩, 밀, 기름 및 철과 같은 상품과 같은 물질 또는 재산에서 가치를 창출하는 물리적 자산입니다.

무형 자산은 본질적으로 물리적이지 않은 귀중한 자산입니다. 여기에는 특허, 상표 및 지적 재산권이 포함됩니다.

금융 자산은 다른 두 자산 사이에 있습니다. 금융 자산은 1달러 지폐나 컴퓨터 화면의 목록과 같이 종이에 명시된 가치만 있으면 무형(물리적이지 않음)으로 보일 수 있습니다. 그러나 해당 문서 또는 목록이 나타내는 것은 공개 회사와 같은 법인의 소유권 주장 또는 지불에 대한 계약상 권리(예: 채권에서 발생하는 이자 소득)입니다. 금융 자산은 기초 자산에 대한 계약상 청구에서 가치를 얻습니다.

이 기초 자산은 실물 또는 무형일 수 있습니다. 예를 들어, 상품은 상품 선물, 계약 또는 일부 상장지수펀드(ETF)와 같은 금융 자산에 고정된 실제 기초 자산입니다. 마찬가지로 부동산은 부동산 투자 신탁(REIT)의 주식과 관련된 부동산입니다. REITs는 금융 자산이며 자산 포트폴리오를 소유하고 있는 상장 기업입니다.

국세청(IRS)은 기업이 금융 자산과 실물 자산을 다음과 같이 보고하도록 요구합니다. 유형 자산 세금 목적으로. 유형 자산의 그룹화는 무형 자산과 분리됩니다. 

금융 자산의 일반적인 유형

IFRS(International Financial Reporting Standards)에서 일반적으로 인용되는 정의에 따르면 금융 자산에는 다음이 포함됩니다.

• 현금
• 법인의 지분 상품(예: 주권)
• 채권이라고 하는 다른 기업으로부터 금융 자산을 받을 수 있는 계약상 권리
• 유리한 조건하에서 금융자산이나 금융부채를 다른 실체와 교환할 수 있는 계약상 권리
• 기업의 자기지분상품으로 결제되는 계약

주식 및 수취채권 외에도 위의 정의는 파생상품, 채권, 단기금융시장 또는 기타 계좌 보유, 지분으로 구성됩니다. 이러한 금융자산 중 상당수는 현금으로 전환될 때까지 금전적 가치가 고정되어 있지 않으며, 특히 가치와 가격이 변동하는 주식의 경우 더욱 그렇습니다.

현금 외에 투자자가 접하는 더 일반적인 유형의 금융 자산은 다음과 같습니다.

• 주식 종료 또는 만료일이 정해져 있지 않은 금융자산입니다. 주식을 사는 투자자는 회사의 부분 소유자가 되며 이익과 손실을 공유합니다. 주식은 무기한 보유하거나 다른 투자자에게 매각될 수 있습니다.
• 채권은 기업이나 정부가 단기 프로젝트에 자금을 조달하는 한 가지 방법입니다. 채권 보유자는 대출 기관이며 채권에는 지불해야 하는 금액, 지불되는 이자율 및 채권의 금액이 명시되어 있습니다. 만기일.
• NS 입금 확인서 (CD)는 투자자가 보증된 이자율로 일정 기간 동안 은행에 일정 금액의 돈을 예치할 수 있도록 합니다. CD는 월 이자를 지불하며 계약에 따라 일반적으로 3개월에서 5년까지 보유할 수 있습니다.

유동성이 높은 금융 자산의 장단점

가장 순수한 형태의 금융 자산은 현금 및 현금 등가물, 즉 당좌 예금 계좌, 저축 계좌 및 단기 자금 시장 계좌입니다. 유동 계정은 청구서를 지불하고 재정적 긴급 상황 또는 긴급한 요구 사항을 처리하기 위한 자금으로 쉽게 전환됩니다.

다른 종류의 금융 자산은 유동적이지 않을 수 있습니다. 유동성 금융자산을 빠르게 현금화할 수 있는 능력입니다. 주식의 경우 투자자가 준비된 시장에서 보유 자산을 매매할 수 있는 능력입니다. 유동적인 시장은 많은 구매자와 판매자가 있고 거래를 실행하는 데 지연 시간이 길지 않은 시장입니다.

주식이나 채권과 같은 주식의 경우 투자자는 매도하고 기다려야 합니다. 결제일 일반적으로 영업일 기준 2일이 소요됩니다. 기타 금융 자산은 결제 기간이 다양합니다.

유동 금융 자산으로 자금을 유지하면 더 큰 결과를 초래할 수 있습니다. 자본의 보존. 은행 당좌 예금, 저축 및 CD 계좌에 있는 돈은 신용 조합 계좌에 대해 연방 예금 보험 공사(FDIC)에서 최대 $250,000의 손실에 대해 보장합니다. 어떤 이유로 은행이 파산하면 귀하의 계좌는 최대 $250,000의 달러당 보장을 받습니다. 그러나 FDIC는 각 금융기관을 개별적으로 커버하기 때문에 한 은행에 25만 달러 이상의 중개 CD를 보유한 투자자는 은행이 부실화되면 손실을 입게 된다.

당좌예금이나 저축예금 같은 유동자산은 투자 수익률(ROI) 능력. ROI는 자산에서 얻은 이익을 자산 소유 비용으로 나눈 값입니다. 당좌예금 및 저축예금에서 ROI는 최소입니다. 그들은 적당한 이자 수입을 제공할 수 있지만 주식과 달리 감사를 거의 제공하지 않습니다. 또한 CD 및 머니 마켓 계좌는 수개월 또는 수년 동안 인출을 제한합니다. 금리가 떨어지면 콜러블 CD가 호출되는 경우가 많으며 투자자들은 결국 잠재적으로 저소득 투자로 자금을 옮기게 됩니다.

비유동 자산 찬반 양론

유동자산의 반대말은 비유동 자산. 부동산과 고급 골동품은 비유동 금융 자산의 예입니다. 이러한 항목은 가치가 있지만 빠르게 현금으로 전환할 수 없습니다.

비유동성 금융 자산의 또 다른 예는 시장에서 거래량이 많지 않은 주식입니다. 종종 이들은 페니 주식이나 고수익, 투기적 투자와 같은 투자로 판매할 준비가 되었을 때 준비된 구매자가 없을 수 있습니다.

비유동 투자에 너무 많은 돈을 묶는 것은 일반적인 상황에서도 단점이 있습니다. 그렇게 하면 개인이 청구서를 충당하기 위해 고금리 신용 카드를 사용하여 부채를 늘리고 퇴직 및 기타 투자 목표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

금융 자산의 실제 사례

개인뿐만 아니라 기업도 금융 자산을 보유하고 있습니다. 투자 또는 자산 관리 회사의 경우 금융 자산에는 관리 자산(AUM)이라고 하는 고객을 위해 회사가 처리하는 포트폴리오의 돈이 포함됩니다. 예를 들어, 블랙록 Inc. 운용자산(AUM)이 6조 8400억 달러(2019년 6월 30일 기준)로 판단되는 미국 및 세계 최대의 투자 운용사입니다. 

은행의 경우 금융자산에는 고객에게 대출한 금액이 포함됩니다. 캐피탈 원, 10번째로 큰 은행 미국에서는 2019년 1분기 재무제표에 총 자산 3억 7319만 달러를 보고했습니다. 그 중 $240,273백만은 부동산 담보 대출, 상업 및 산업 대출에서 발생했습니다.