레벨 3 자산 정의

레벨 3 자산이란 무엇입니까?

레벨 3 자산은 금융 자산 그리고 부채 가장 많은 것으로 여겨지는 비유동그리고 가장 가치 있는 것. 자주 거래되지 않기 때문에 신뢰할 수 있고 정확한 시장 가격을 제공하기가 어렵습니다.

NS 공정 가치 이러한 자산은 다음과 같이 쉽게 관찰할 수 있는 입력이나 측정을 사용하여 결정할 수 없습니다. 시장 가격 또는 모델. 대신 추정치 또는 위험 조정 값 범위를 사용하여 계산됩니다. 해석의 여지가 있는 방법.

레벨 3 자산 이해

공개적으로 거래되는 회사는 장부에 포함된 자산에 대해 공정 가치를 설정할 의무가 있습니다. 에 따르면 일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP), 특정 자산은 현재 가치, 아니다 역사적 비용.투자자는 회사의 현재 상태와 미래 전망을 분석하기 위해 이러한 공정 가치 추정에 의존합니다.

2006년에는 미국 재무회계기준위원회 (FASB)로 알려진 회계 표준을 통해 회사가 자산을 시장에 표시해야 하는 방법을 확인했습니다. FASB 157 (제157호, 공정가치 측정). 현재 주제 820으로 명명된 FASB 157은 주제를 명확하게 하는 것을 목표로 하는 분류 시스템을 도입했습니다. 대차 대조표기업의 자산.

자산 유형

자산 평가를 위한 FASB 157 범주에 코드가 부여되었습니다. 레벨 1, 2 단계, 및 레벨 3. 각 레벨은 자산을 얼마나 쉽게 정확하게 평가할 수 있는지에 따라 구분되며 레벨 1 자산이 가장 쉽습니다.

레벨 1

수준 1 자산은 쉽게 관찰할 수 있는 시장 가격에 따라 평가되는 자산입니다. 이러한 자산은 시장에 표시될 수 있으며 다음을 포함합니다. 재무부 지폐, 유가 증권, 외화, 그리고 금괴.

2 단계

이러한 자산과 부채는 정기적인 시장 가격 책정이 없지만 다음 기준에 따라 공정 가치를 부여할 수 있습니다. 견적 가격 비활성 시장 또는 다음과 같이 관찰 가능한 입력이 있는 모델에서 금리, 기본 요금, 그리고 수익률 곡선. NS 금리 스왑 레벨 2 자산의 예입니다.

레벨 3

레벨 3이 가장 낮습니다. 시장에 표시 모델 및 관찰할 수 없는 입력을 기반으로 하는 자산 가치가 있는 범주. 자산이나 부채에 대한 시장 정보를 쉽게 구할 수 없기 때문에 시장 참여자의 가정은 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용됩니다. 레벨 3 자산은 활발히 거래되지 않으며, 그 가치는 복잡한 시장 가격, 수학적 모델 및 주관적인 가정의 조합을 통해서만 추정할 수 있습니다.

레벨 3 자산의 예는 다음과 같습니다. 모기지 담보부 증권 (MBS), 사모펀드 주식, 복합 파생 상품, 해외 주식 및 부채. 레벨 3 자산의 가치를 추정하는 프로세스는 모델에 표시.

이러한 자산은 신용 위기 2007년 모기지담보부증권(MBS)이 대규모 채무 불이행과 기록 가치에. 자산을 소유한 기업은 신용 시장에서 자산 가치를 하향 조정하지 않는 경우가 많았습니다. 자산유동화증권 (ABS)는 마르고 모든 징후는 공정 가치의 감소를 나타냅니다.

레벨 3 자산 기록

레벨 3 자산 가치에 대한 과거의 잘못된 판단은 더 강력한 규제 조치를 촉발했습니다. 2009년에 도입된 주제 820은 기업에 수준 3 자산의 가치를 명시할 뿐만 아니라 여러 평가 기법을 사용하는 것이 이러한 가치에 어떤 영향을 미칠 수 있는지에 대한 개요도 설명하도록 지시했습니다.

그런 다음 2011년에 FASB는 레벨 3 자산에 대한 시작 잔액과 끝 잔액의 조정을 요구하면서 더욱 엄격해졌습니다. 기존 자산 가치의 변화와 새로운 자산의 레벨 3 안팎으로의 이전에 대한 세부 사항에 특히 주의를 기울입니다. 상태.

"에 대한 요구 사항을 포함하여 레벨 3 자산을 취급할 때 회사가 무엇을 공개해야 하는지에 대한 보다 명확한 정보도 제공되었습니다.정량적 정보 평가 프로세스의 광범위한 분석의 일부로 평가 분석에 사용되는 관찰할 수 없는 입력에 대해. 또 다른 추가 사항은 민감도 분석 투자자들이 레벨 3 자산에 대한 평가 작업이 올바르지 않게 끝나는 위험을 더 잘 처리할 수 있도록 돕기 위해.

2018년 8월, FASB는 회계 표준 업데이트 2018-13이라는 제목의 주제 820에 대한 업데이트를 발표했습니다. 이 지침에서 효과적인 재무제표 ~와 함께 회계 연도 12월 이후 시작 2019년 1월 15일, 이전 규칙의 일부가 수정되었습니다.

기업들은 범위와가중 평균 "중요한 관찰 불가능한 입력" 및 계산 방식. FASB는 또한 미래 변화에 대한 민감도가 아니라 보고일의 계정 측정 불확실성에 초점을 맞추도록 서술적 설명을 지시했습니다.

이 새로운 접근 방식은 투명성과 비교 가능성을 더욱 높이기 위해 설계되었지만 기업은 관련성이 있고 공개 가능한 정보를 결정할 때 여전히 상당한 자유를 가지고 있습니다.

특별 고려 사항

레벨 3 자산은 평가하기가 매우 어렵기로 악명이 높기 때문에 회계 목적으로 제공되는 명시된 가치를 투자자가 항상 액면 그대로 받아들여서는 안 됩니다. 평가는 해석에 따라 달라질 수 있으므로 안전 여유 자산 가치를 평가하기 위해 레벨 3 입력을 사용하는 오류를 설명하기 위해 고려되어야 합니다.

종종 레벨 3 자산은 회사 대차대조표의 작은 부분을 구성합니다. 그러나 대규모 투자 상점과 같은 일부 산업에서는 상업 은행, 그들은 더 널리 퍼져 있습니다.