고정 요금 적용 비율 정의

고정 요금 보장 비율이란 무엇입니까?

FCCR(Fixed Charge Coverage Ratio)은 기업이 자신의 비용을 충당할 수 있는 능력을 측정합니다. 고정 요금, 부채 상환, 이자 비용 및 장비 임대 비용과 같은. 회사의 수입이 고정 비용을 얼마나 잘 충당할 수 있는지 보여줍니다. 은행은 기업에 돈을 빌려줄지 여부를 평가할 때 종종 이 비율을 확인합니다.

주요 내용

FCCR(Fixed Charge Coverage Ratio)은 회사의 수입이 임대료, 유틸리티 및 부채 상환과 같은 고정 비용을 충당하는 데 얼마나 잘 사용될 수 있는지 보여줍니다.
대출 기관은 종종 고정 청구 범위 비율을 사용하여 회사의 전반적인 신용도를 평가합니다.
높은 FCCR 비율 결과는 회사가 현재 수입만으로 고정 요금을 적절하게 충당할 수 있음을 나타냅니다.

1:46

고정 요금 적용 비율

고정 요금 적용 비율 공식은 다음과 같습니다.

$\begin{matrix} NS. 씨샵. 씨샵. NS. = \frac{이자형. NS. NS. NS. + NS. 씨샵. NS. NS.}{NS. 씨샵. NS. NS. + NS.} \\ 어디: \\ 이자형. NS. NS. NS. = 이자 및 세금 전 소득. \\ NS. 씨샵. NS. NS. = 세금 전 고정 요금. \\ NS. = 관심. \end{matrix}$ NS씨씨NS=NS씨NSNS+NS이자형NSNSNS+NS씨NSNS어디:이자형NSNSNS=이자 및 세금 차감 전 소득NS씨NSNS=세전 고정 요금NS=관심

고정 요금 적용 비율 계산 방법

고정 비용을 충당할 수 있는 회사의 능력을 결정하기 위한 계산은 다음으로 시작합니다. 이자 및 세금 차감 전 소득 (EBIT)는 회사의 손익 계산서에서 이자 비용, 임대 비용 및 기타 고정 비용을 다시 추가합니다.

instagram viewer

다음으로 조정 EBIT를 고정 비용에 이자를 더한 금액으로 나눕니다. 예를 들어, 비율 결과가 1.5이면 회사가 고정 비용과 이자를 수익의 1.5배까지 지불할 수 있음을 나타냅니다.

고정 요금 보장 비율은 무엇을 알려줍니까?

고정 요금 비율은 회사가 부채 상환에 사용할 수 있는 현금 흐름의 양을 분석하려는 대출 기관에서 사용합니다. 낮은 비율은 고정 요금을 지불할 능력이 없음을 나타내는 경우가 많으며, 이는 상환되지 않을 위험이 증가하기 때문에 대출 기관이 피하려고 합니다.

이러한 위험을 피하기 위해 많은 대출 기관은 다음을 포함한 보장 비율을 사용합니다. 배율 (TIE) 및 고정 요금 보장 비율을 통해 회사가 추가 부채를 부담하고 지불할 수 있는 능력을 결정합니다. 동료보다 더 빠른 속도로 고정 요금을 충당할 수 있는 회사는 더 효율적일 뿐만 아니라 수익성도 높습니다. 어려움을 겪기보다 성장을 위한 자금조달을 위해 차입금을 내고자 하는 기업입니다.

회사의 판매 및 판매 및 운영과 관련된 비용은 회사에 표시되는 정보를 구성합니다. 손익 계산서. 일부 비용은 변동 비용이며 특정 기간 동안의 판매량에 따라 다릅니다. 매출이 증가하면 변동 비용도 증가합니다. 기타 비용은 고정되어 있으며 비즈니스의 활동 여부에 관계없이 지불해야 합니다. 이러한 고정 비용에는 장비 리스 지불, 보험 지불, 기존 부채에 대한 할부 지불 및 우선 배당금과 같은 항목이 포함될 수 있습니다.

사용 중인 고정 요금 적용 비율의 예

고정 요금 적용 비율을 계산하는 목표는 수입이 고정 요금을 얼마나 잘 충당할 수 있는지 확인하는 것입니다. 이 비율은 TIE 비율과 매우 유사하지만 임대 비용을 포함한 추가 고정 비용을 고려하여 보다 보수적인 측정입니다.

고정 요금 적용 비율은 동일한 해석이 적용될 수 있지만 TIE와 약간 다릅니다. 고정 요금 보장 비율에 리스료가 추가됩니다. 소득 및 세금 차감 전 소득 (EBIT) 다음 총 이자 및 임대 비용으로 나눕니다.

회사 A가 $300,000의 EBIT, $200,000의 임대 비용, $50,000의 이자 비용을 기록했다고 가정해 보겠습니다. 계산은 $300,000 더하기 $200,000 나누기 $50,000 더하기 $200,000($500,000 나누기 $250,000 또는 고정 요금 보장 비율 2배)입니다.

회사의 수익은 고정 비용보다 2배 이상 높아 낮은 것으로 간주됩니다. 회사가 고정 비용을 두 번만 지불할 수 있는 수입으로 고정 비용을 지불할 수 있기 때문에 향후 지불할 수 없는 위험이 증가하기 때문입니다. 이 비율은 높을수록 좋습니다.

TIE와 마찬가지로 FCCR 비율이 높을수록 좋습니다.

고정 요금 보장 비율의 한계

FCCR은 신규 및 성장하는 회사의 자본 규모의 급격한 변화를 고려하지 않습니다. 이 공식은 또한 소유자의 추첨을 지불하거나 투자자에게 배당금을 지불하기 위해 수입에서 자금을 빼는 효과를 고려하지 않습니다. 이러한 이벤트는 비율 입력에 영향을 미치며 다른 메트릭도 고려하지 않는 한 잘못된 결론을 줄 수 있습니다.

그렇기 때문에 은행에서 기업의 가치를 평가할 때 신용도 대출의 경우 일반적으로 회사의 재무 상태를 보다 완벽하게 파악하기 위해 고정 청구 범위 비율 외에 몇 가지 다른 벤치마크를 살펴봅니다.