이자수익(TIE) 비율

시간 이자 획득 비율은 무엇입니까?

TIE(배율)는 현재 소득을 기준으로 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력을 측정한 것입니다. 회사의 TIE 번호 공식은 이자 및 세금 전 수입입니다. (EBIT) 채권 및 기타 부채에 대해 지불해야 할 총 이자로 나눈 값입니다.

결과는 회사가 세전 수입으로 이자 비용을 충당할 수 있는 횟수를 나타내는 숫자입니다.

TIE는 이자보상배율이라고도 합니다.

시간 이자(TIE) 비율 이해

분명히 어떤 회사도 살아남기 위해 부채를 여러 번 갚을 필요가 없습니다. 그러나 TIE 비율은 회사가 부채의 제약에서 상대적으로 자유로움을 나타내는 지표입니다. 사업에 계속 투자할 수 있을 만큼 충분한 현금 흐름을 창출하는 것이 파산을 막을 수 있는 충분한 돈을 갖는 것보다 낫습니다.

회사의 자본금은 주식이나 부채를 발행하여 조달한 금액이며 이러한 선택은 TIE 비율에 영향을 미칩니다. 기업은 고려 자본 비용 주식과 부채에 대해 결정하고 그 비용을 사용하여 결정을 내리십시오.

이자 획득 시간(TIE)을 계산하는 방법

예를 들어, XYZ 회사가 1000만 달러의 부채 4%와 보통주 1000만 달러를 보유하고 있다고 가정합니다. 회사는 장비를 구입하기 위해 더 많은 자본을 조달해야 합니다. 더 많은 부채를 발행하기 위한 자본 비용은 연 6%의 이자율입니다. 회사의 주주들은 연간 배당금 8%에 XYZ 주가 상승을 기대하고 있습니다.

사업체는 1천만 달러의 추가 부채를 발행하기로 결정했습니다. 연간 총 이자 비용은 (4% X $1000만) + (6% X $1000만) 또는 연간 $100만입니다. 회사의 영업이익 300만 달러입니다.

이는 XYZ 회사의 TIE 비율이 3, 즉 연간 이자 비용의 3배임을 의미합니다.

일관된 수익 고려

일반적으로 일관된 연간 수익을 창출하는 회사는 총 자본금의 비율로 더 많은 부채를 보유할 가능성이 높습니다. 대출 기관이 일관된 수익을 창출한 이력을 본다면 회사는 더 나은 신용 위험으로 간주될 것입니다.

예를 들어 유틸리티 회사는 일관된 수익을 창출합니다. 그들의 제품은 소비자나 기업에게 선택적인 비용이 아닙니다. 일부 유틸리티 회사는 부채를 발행하여 자본의 60% 이상을 조달합니다.

반면에 수익이 일정하지 않은 신생 기업 및 비즈니스는 주식을 발행하여 사용하는 자본의 대부분 또는 전체를 조달합니다. 회사가 안정적인 수익을 창출한 기록을 수립하면 부채 제공을 통해 자본 조달을 시작할 수도 있습니다.