관리형 지불금 대 연금: 어떻게 비교합니까?

주요 이점 중 하나는 연금 투자자에게 평생 보장된 수입원을 제공할 수 있습니다. 그러나 이 보장은 투자자가 소득 보장에 대한 대가로 돈에 대한 통제권을 사실상 상실하기 때문에 대가를 치르게 됩니다. 따라서 뮤추얼 펀드 회사는 보장되지는 않지만 소득의 흐름을 제공하는 관리형 지불 펀드를 만들어 연금과 경쟁하려고 했습니다.

관리형 지불 기금 작동 방식

관리형 지불 뮤추얼 펀드는 투자자에게 연금과 유사하지만 몇 가지 차이점이 있는 동일하고 예측 가능한 월별 지불금을 제공하도록 설계된 소득 펀드입니다. 금리가 낮을 때 이 펀드는 1%에서 5% 범위의 수익률을 제공하려고 합니다. 금리가 높을수록 8% 범위의 수익률을 목표로 합니다. 투자자의 월별 지불금은 목표일에 도달할 때까지 남은 시간과 그 사이의 펀드 성과에 따라 결정됩니다.

그러나 즉각적인 연금 지불은 일반적으로 인플레이션과 함께 증가하지 않습니다. 콜라 라이더는 계약에서 사용할 수 있습니다. 관리형 지불 기금은 일반적으로 이자율의 상승을 동반하는 인플레이션과 함께 상승할 가능성이 더 높습니다(보장되지는 않지만). 그들의 수익률 일정하게 유지되는 대신 시장과 함께 떠다닐 것입니다. 물론 그들은 수입에 대한 확실한 보장을 제공할 수 없으며 원금을 잃을 수도 있습니다. 그러나 그들은 또한 투자자들이 필요하다면 원금에 접근할 수 있도록 허용하는데, 이는 일단 지불이 시작된 후에는 연금으로 하는 것이 사실상 불가능합니다. 지불 관리형 투자자는 주식을 언제든지 현금으로 팔 수 있기 때문에 매일 자신의 돈에 접근할 수 있습니다.

관리형 지불 기금의 실제 예

인기 있는 펀드 중 하나는 VPGDX(Vanguard Managed Payout Fund)로, 투자자에게 4%의 지불금을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이 펀드의 2020년 수익률은 1.61%였으며 펀드에 $100,000 투자하면 투자자에게 약 $134의 월별 지불금을 제공할 수 있습니다. 최소 $25,000의 투자가 필요합니다. 찰스 슈왑 주식회사 또한 세 가지 지불금 기금, 보통 지불금 기금(SWJRX), 강화된 지불금 기금(SWKRX) 및 최대 지불금 기금(SWLRX)을 관리합니다.

Fidelity Investment의 Fidelity 소득 대체 펀드는 소진되도록 설계되었다는 점에서 경쟁사와 다릅니다. 초기 20년 전후를 목표로 삼고자 하는 펀드의 목표일까지 투자자의 원금 투자.

관리형 지불 기금의 장단점

투자자들은 일반적으로 세 가지 이유로 관리형 지불 펀드를 찾습니다. 일부는 연금 회사의 재무 안정성에 대해 확신하지 못하는 반면, 다른 일부는 투자 비용 및 유동성 주요 문제로 제한. “뮤추얼 펀드 회사들은 월수입 상품에서 고객이 원하는 것이 무엇인지 이해하려고 노력하고 있습니다. Charles Schwab Investment Management의 주식 CIO인 Omar Aguilar는 높은 소득을 유지하고 변동성을 관리하는 목표가 서로 상충될 수 있다고 말했습니다. 투자 뉴스.

고문이 물어야 하는 질문은 관리형 지불금 펀드가 비교 가능한 연금 계약보다 우수한 지불금을 제공할 수 있는지 여부입니다. Immediateannuities.com에 따르면 즉각적인 연금 계약에 $100,000를 투자하면 한 달에 $400 이상이 될 수 있습니다. 이것은 연금을 제공하는 보험사가 여전히 지불 능력이 있다고 가정할 때 Vanguard의 펀드가 제공할 수 있는 것보다 더 나은 거래가 될 것입니다.

세금은 고려해야 할 또 다른 문제입니다. 연금 지급은 자본의 반환과 이자의 혼합으로 구성되며 이는 경상 소득으로 과세됩니다. 관리형 지불금 펀드의 수입은 원금, 이자, 배당금, 장단기 자본 이득의 혼합이 될 수 있습니다. 투자자는 받은 소득 유형에 따라 다른 세율로 세금을 납부할 수 있습니다.

결론

그들이 연금 계약에 비해 제공하는 이점에도 불구하고, 관리형 지불 펀드는 투자자들을 따라잡는 데 느립니다. 이 기금에서 발생하는 수입은 종종 유사한 연금 계약보다 적으며, 원금 및 수입 보증이 없기 때문에 위험도 높아집니다.