보통주 계층 1(CET1) 정의

보통주 1등급(CET1)이란 무엇입니까?

보통주 1단계(CET1)는 은행이나 기타 금융 기관이 보유하고 있는 보통주인 1단계 자본의 구성 요소입니다. 이것은 수도 금융위기로부터 경제를 보호하기 위한 예방적 수단으로 2014년 도입된 조치다. 모든 은행은 2019년까지 최소 요구 CET1 비율인 4.5%를 충족해야 합니다.

보통주 1등급(CET1) 이해하기

다음 2008년 금융 위기, NS 바젤 위원회 은행의 자본 적정성을 검토하고 모니터링하기 위해 개정된 국제 표준을 제정했습니다. 이러한 표준을 총칭하여 바젤 III, 은행이 위기의 시험을 견딜 수 있는지 판단하기 위해 은행의 자산과 자본을 비교합니다.

은행은 정상적인 영업 과정에서 발생하는 예상치 못한 손실을 흡수하기 위해 자본이 필요합니다. Basel III 프레임워크는 은행이 다양한 자본 계층 및 구조에 포함할 수 있는 자본 유형을 제한함으로써 자본 요건을 강화합니다.은행의 자본구조는 계층 2 자본,계층 1 자본, 보통주 Tier 1 자본.

계층 1 자본 계산

계층 1 자본은 CET1 자본과 추가 계층 1 자본(AT1)으로 계산됩니다. 보통주 Tier 1은 은행의 핵심 자본을 구성하며 보통주, 보통주 발행으로 인한 주식 잉여금, 이익잉여금, 자회사가 발행하고 제3자가 보유한 보통주, 기타포괄손익누계액(AOCI).

추가 계층 1 자본은 보통주 자본이 아니지만 이 계층에 포함될 수 있는 상품으로 정의됩니다. AT1 자본의 예는 다음과 같습니다. 조건부 컨버터블 또는

하이브리드 보안, 영구 기간이 있으며 다음으로 변환될 수 있습니다. 형평성 트리거 이벤트가 발생할 때. 유가 증권을 자본으로 전환하는 이벤트는 CET1 자본이 특정 임계값 아래로 떨어질 때 발생합니다.

이 측정값은 자산 대비 은행 자본을 측정하는 CET1 비율로 더 잘 파악됩니다. 모든 자산에 동일한 위험이 있는 것은 아니므로 은행이 취득한 자산은 신용 위험 그리고 시장 위험 각 자산이 제시합니다.

예를 들어, 국채 "무위험 자산"으로 특성화될 수 있으며 위험 가중치가 0%로 주어집니다. 한편, 서브프라임 모기지 고위험 자산으로 분류될 수 있으며 가중 65%입니다. Basel III 자본 및 유동성 규칙에 따라 모든 은행은 최소 CET1을 보유해야 합니다. 위험 가중 자산(RWA) 4.5%의 비율.

• 보통주 Tier 1 비율 = 보통주 1등급 자본 / 위험가중자산

은행의 자본구조는 Lower Tier 2, Upper Tier 1, AT1 및 CET1으로 구성됩니다. CET1은 자본 구조의 맨 아래에 있습니다. 즉, 위기 발생 시 발생한 손실이 먼저 이 계층에서 공제됩니다. 공제로 인해 CET1 비율이 규제 최소값 아래로 떨어지는 경우 은행은 자본 비율을 필요한 수준으로 되돌려야 하며 그렇지 않으면 규제 기관에 의해 추월되거나 폐쇄될 위험이 있습니다.

재건 단계에서 규제 기관은 은행이 지불하는 것을 막을 수 있습니다. 배당금 또는 직원 보너스. 의 경우 파산, 지분 보유자가 먼저 손실을 부담하고 하이브리드 및 전환사채 보유자가 그 다음 계층 2 자본을 부담합니다.

2016년에 유럽 은행 당국은 스트레스 테스트 CET1 비율을 사용하여 금융 위기의 불리한 상황에서 자본 은행이 얼마나 남았는지 이해합니다. 테스트는 유로존의 많은 은행들이 엄청난 양의 자금으로 어려움을 겪고 있던 어려운 시기에 이루어졌습니다. 부실채권(NPL) 그리고 주가 하락. 테스트 결과 대부분의 은행이 2016년 위기에서 살아남을 수 있음을 보여주었습니다.