환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 기준 정의
환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 기준은 무엇입니까?
환경, 사회, 지배구조(ESG) 기준은 사회적 의식이 있는 투자자가 잠재적 투자를 선별하는 데 사용하는 회사 운영에 대한 일련의 표준입니다. 환경 기준은 기업이 자연의 청지기로서 수행하는 방식을 고려합니다. 사회적 기준은 직원, 공급업체, 고객 및 회사가 운영되는 지역 사회와의 관계를 관리하는 방법을 조사합니다. 지배구조는 회사의 리더십, 임원 급여, 감사, 내부 통제, 주주 권리.
주요 내용
- 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 기준은 투자자가 투자하고 싶은 회사를 평가하는 데 점점 더 인기 있는 방법입니다.
- 많은 뮤추얼 펀드, 중개 회사 및 로보어드바이저는 이제 ESG 기준을 사용하는 상품을 제공합니다.
- ESG 기준은 또한 투자자가 환경 또는 기타 관행으로 인해 더 큰 재정적 위험을 초래할 수 있는 회사를 피하는 데 도움이 될 수 있습니다.
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최근 몇 년 동안 특히 젊은 투자자들이 자신의 가치에 돈을 투자하는 데 관심을 보이면서 증권 회사와 뮤추얼 펀드 회사에서 제공하기 시작했습니다. 상장지수펀드(ETF) ESG 기준을 따르는 기타 금융 상품. 다음과 같은 로보어드바이저 개량 그리고 웰스프론트 또한 이러한 투자자들에게 어필하기 위해 사용했습니다. US SIF 재단의 가장 최근 보고서에 따르면 투자자들은 11조 6000억 달러의 자산을 보유하고 있습니다. 2018년 초 ESG 기준에 따라 선정 더 일찍.
인간의 영향은 분명히 지구의 온난화와 일부 형태의 기후 파괴에 대한 책임이 있습니다. 유엔 정부간 기후 패널 보고서에 따르면 현재 수세기 동안 갇혀 있습니다. 변화. 안토니오 구테흐스 유엔 사무총장은 "이 보고서는 석탄과 화석 연료가 지구를 파괴하기 전에 죽음의 신호를 보내야 한다"고 말했다.
ESG 투자는 때때로 지속 가능한 투자, 책임 투자, 임팩트 투자 또는 사회적 책임 투자.
환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 기준 작동 방식
환경, 사회, 지배구조(ESG) 기준에 따라 회사를 평가하기 위해 투자자는 광범위한 행동을 살펴봅니다.
2020년 ESG 투자 수요 급증. Investopedia 및 Treehugger 설문 조사 응답자의 거의 60%는 ESG 투자에 대한 관심이 증가했다고 밝혔고 19%는 ESG 표준을 포트폴리오에 통합했다고 보고했습니다.
환경 기준에는 회사의 에너지 사용, 폐기물, 오염, 천연 자원 보존 및 동물 처리가 포함될 수 있습니다. 이 기준은 또한 회사가 직면할 수 있는 환경 위험과 회사가 이러한 위험을 관리하는 방법을 평가하는 데 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 오염된 토지의 소유권과 관련된 문제가 있습니까? 유해 폐기물, 독성 배출 관리 또는 정부 환경 준수 규정?
사회적 기준은 회사의 비즈니스 관계를 봅니다. 보유하고 있다고 주장하는 것과 동일한 가치를 보유하고 있는 공급업체와 협력합니까? 회사는 수익의 일정 비율을 지역사회에 기부하거나 직원들이 그곳에서 봉사활동을 하도록 독려합니까? 회사의 근무 조건은 직원의 건강과 안전을 존중합니까? 다른 이해 관계자의 이익이 고려됩니까?
지배구조와 관련하여 투자자는 회사가 정확하고 투명한 회계 방법을 사용하고 주주에게 중요한 문제에 대해 투표할 수 있는 기회가 제공된다는 사실을 알고 싶어할 수 있습니다. 그들은 또한 기업이 회피하는 보증을 원할 수도 있습니다. 이해 상충 이사회 구성원을 선택할 때 부당하게 유리한 대우를 받기 위해 정치적 기부금을 사용하지 않으며 물론 불법 행위에 가담하지도 않습니다.
물론 단일 회사가 모든 범주의 모든 테스트를 통과할 수는 없으므로 투자자는 자신에게 가장 중요한 것이 무엇인지 결정하고 조사를 수행해야 합니다.
실용적인 수준에서 ESG 기준을 따르는 투자 회사도 우선 순위를 설정해야 합니다. 예를 들어 보스턴에 본사를 둔 Trillium Asset Management는 3월 현재 28억 달러를 관리하고 있습니다. 2020년, ESG 요소 선택을 사용하여 장기적으로 강력한 위치에 있는 회사를 식별하는 데 도움이 됩니다. 성능. 다양한 부문 및 산업이 직면한 문제를 식별하는 분석가에 의해 부분적으로 결정된 Trillium의 ESG 기준은 다음과 같습니다. 석탄 채굴에 노출된 것으로 알려진 회사와 수익의 일정 비율을 원자력 또는 무기. 또한 직장 내 차별과 관련하여 최근 또는 지속적인 논란이 있는 회사에 대한 투자를 피합니다. 기업 지배구조, 동물 복지 등이 있습니다.
환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 기준의 장단점
과거 몇 년 동안 사회적 책임 투자는 투자자 측에서 절충안을 요구하는 것으로 유명했습니다. 투자할 수 있는 기업의 범위를 제한했기 때문에 투자자의 잠재적 이익도 제한했습니다. "나쁜" 회사는 때때로 적어도 주가 면에서 아주 좋은 성과를 냈습니다.
그러나 최근에 일부 투자자들은 환경, 사회 및 거버넌스 기준이 윤리적 문제를 넘어서는 실용적인 목적을 가지고 있다고 믿게 되었습니다. ESG 기준을 따르면 BP의 2010년 기름 유출로 입증된 것처럼 위험 요소를 나타낼 수 있는 관행을 가진 회사를 피할 수 있습니다. 그리고 폭스바겐의 배기가스 스캔들, 둘 다 회사의 주가를 뒤흔들었고 관련 비용 수십억 달러를 초래했습니다. 사상자 수.
ESG 중심의 비즈니스 관행이 더 많은 관심을 끌면서 투자 회사는 점점 더 그들의 성과를 추적하고 있습니다. JPMorgan Chase, Wells Fargo 및 Goldman Sachs와 같은 금융 서비스 회사는 ESG 접근 방식과 최종 결과를 광범위하게 검토하는 연례 보고서를 발표했습니다.