Series 63 시험 합격

대부분의 주에서 증권 판매 면허를 취득하려는 개인은 통과해야 합니다. 시리즈 63 또는 시리즈 66 개인이 가지고 있는 다른 등록의 수준에 따라 시험. Series 63 시험을 통해 개인은 증권 대리인이 되고 특정 주에서 모든 유형의 증권에 대한 주문을 요청할 수 있습니다. Series 63 시험에 대해 자세히 알아보려면 계속해서 자세히 살펴보고 증권 대리인으로 경력을 쌓는 데 필요한 점수를 얻는 데 도움이 되는 팁(다음에서 사용하는 용어 NS 통일증권법 (미국) 등록 대리인).

시리즈 63 시험 배경

통일 증권법은 시리즈 63 시험의 핵심입니다. 이 법안은 연방법이 아니라 주 내에서 증권법을 관리하는 사람들의 조직이 만든 모델을 기반으로 한 일련의 주법입니다.

Series 63(및 시리즈 65 및 66 시험)은 북미 증권 관리자 협회 (NASAA), 시리즈 63 시험 개요 저것:

응시자는 통일 증권법에 대해 교육해야 하며, 정책 성명서 그리고 모델 규칙 NASA에 의해 채택되었습니다.

NASAA는 누구인가?

NASAA는 이름에서 알 수 있듯이 증권 관리자 조직입니다. 관리자라는 용어는 주에서 통일 증권법을 시행할 책임이 있는 사람을 나타내는 데 사용되는 총칭입니다.여러 주에서 이 사람을 "위원", "이사" 또는 "증권 담당 국무장관"이라고 합니다.

NASAA는 조직으로서 실제로 다음과 같은 주요 연방 증권법보다 앞서 있습니다. 1933년 증권법 그리고 1934년 증권 거래법. NASAA는 1919년 캔자스에서 설립되어 얼마 지나지 않아 미국 증권법을 표준화하기 위한 첫 번째 노력을 기울였습니다. 조직의 목표는 모델 법률 초안을 작성하여 대중을 보호하는 것이었습니다. 사기를 방지하고 유가 증권에 관련된 사람을 등록하기 위해 개별 국가 사업.

증권 규제 초기에 캔자스주 대법원 판사는 사람들이 자신의 주에 들어오고 있고 "많은 피트의 푸른 하늘"보다 더 많은 내용이 없는 판매 계획. 그 결과 통일증권법은 푸른 하늘 법칙.

NASAA는 여전히 증권 사업의 사기로부터 일반 대중을 보호하는 데 집중하고 있습니다. 그러나 통일 증권법은 기관 보호보다 일반 투자자 보호에 훨씬 더 중점을 두고 있습니다. 시험을 준비하는 사람이 공부하면서 명심해야 할 개념입니다.

시험의 역사

주에서 폭넓은 수용을 얻은 통일 증권법(Uniform Securities Act)의 첫 번째 버전은 1956년 통일 법률 위원회(Uniform Law Commissioners)가 작성했습니다. 이 버전의 법은 여전히 ​​대부분의 주법과 Series 63 시험의 기초를 형성합니다. 이는 주에서 다른 주의 법률과의 일관성을 유지하면서 개별 요구에 맞는 법률을 구성할 수 있도록 하는 균일한 증권법의 템플릿입니다.

1956년 법률의 개정안은 1985년에 NASAA에 의해 작성되었고 1988년에 다시 개정되었지만 소수의 주에서만 채택되었습니다.2002년에 통일 법률 위원은 최근 몇 년 동안 통과된 주요 연방법과 주법 모델을 일치시키기 위해 새로운 통일 증권법의 초안을 완성했습니다.현재까지 주에서 새 법을 받아들이는 것은 아직 널리 퍼져 있지 않습니다. 문서 "채택된 정책, 결의안 및 양해 각서" 및 "NASA의 채택된 모델 규칙" 문서는 1956년에 근거한 주 증권법이 연방 증권과 조화를 이루도록 규제 기관을 지원하기 위해 NASAA에서 발행했습니다. 법률.

연방법 및 주법

미국에 극적인 영향을 미친 몇 가지 최근 연방법은 다음과 같습니다. 1996년 국가증권시장개선법 (NSMIA) 및 1999년 Gramm-Leach-Bliley 법 (GLBA).

NSMIA에서 의회는 연방 규정을 복제할 수 있는 주의 권한의 상당 부분을 선점했습니다.예를 들어, 국가가 다음을 제공하는 것을 금지합니다. 연방 적용 증권 주에서 검토 및 기타 등록 요구 사항을 충족합니다. 2002년 통일법의 주요 노력은 "연방 및 주 증권 규제의 더 나은 조정을 달성하는 것"이었습니다.NSMIA는 주법의 거의 모든 조항에서 면제되는 연방 적용 증권을 정의한 법률이었습니다.

Series 63 시험에 매우 적합한 또 다른 예는 투자 고문. NSMIA에 따라 투자 고문(또는 회사)은 어느 하나 와 더불어 증권거래위원회(SEC) (연방 지원 고문으로서) 또는 미국 아래 국가와 함께. 회사가 관리하는 자산은 기타 고려 사항과 함께 정확한 등록 요건을 지정하는 요소입니다.

미국이 어떻게 기능하는지 이해하는 데 중요하지는 않지만 1999년 GLBA는 브로커-딜러 어떤 경우에는 은행이 브로커-딜러로 등록할 수 있습니다.지금까지 은행은 브로커-딜러를 만드는 관행을 계속해 왔습니다. 자회사 그 자체로 등록하는 것보다. 미국에서 은행은 여전히 ​​광범위한 면제 혜택을 누리고 있습니다.

시리즈 63 구조

Series 63 후보자는 다음과 같은 초기 과제를 알고 있어야 합니다.

• 위에 언급한 대로 통일 증권법에는 세 가지 버전이 있지만 그 중 하나만 있지만 1956년 통일 증권법은 시리즈 63 시험과 관련이 있습니다.이 법안의 2002년 버전은 오늘날의 세계와 더 관련이 있을 수 있지만 지금까지는 소수의 주에서만 채택되었습니다.
• 지금은 1956년 법의 사본을 얻는 것이 극히 어렵습니다. 그러나 "정책 성명서, NASAA의 양해각서 및 모델 규칙,"이 법은 시험.
• NASA의 채택된 모델 규칙그리고 채택된 정책 선언문NASAA 웹 사이트에서 사용할 수 있습니다.

미국의 주요 주제이자 조직으로서의 NASAA의 목표는 증권 사기. 이는 Series 63 시험이 분류되는 방식에 반영됩니다.

• 국가 증권법 및 관련 규칙 및 규정: 75%(45문항)
• 윤리적 관행 및 수탁자 의무: 25%(15개 질문)

시험 용어

상황을 좀 더 자세히 살펴보자. USA and Rules of NASAA는 본질적인 형태로 다음과 같이 기술합니다.

• 자치령 대표: 대부분의 사람들이 "등록 대리인"이라고 부르는 것을 Series 63 시험의 경우 "대리인"이라고 합니다. 그들은 주에 등록되어 있어야 합니다.
• 브로커-딜러: 국가에 등록되어야 합니다.
• 투자 고문: 주에 등록해야 합니다(연방 지원" 고문이 아닌 경우 - 이들은 회사임).
• 투자 자문 대표 (IAR): 주정부에 등록해야 합니다. 이들은 투자 고문을 위해 일하는 사람들입니다.
• 증권: 국가에 등록되어야 합니다(면제되지 않는 한).
• 사기, 와전, 부정직, 교묘하고 기만적인 사업 관행은 금지됩니다.
• 관리자: NS 상태 관리자 미국과 규칙을 집행하기 위한 상당한 권한이 있습니다.

또한 익숙하지 않을 수 있는 다른 용어에 주의하십시오. 가설, 보수 그리고 보증 시험에 일반적입니다. 공부하는 동안 발견한 새로운 단어에 익숙해지도록 하십시오. 시험을 볼 때 많은 단어를 다시 볼 수 있습니다.

"면제"라는 단어

후보자가 직면하게 될 많은 문제는 예외, 제외 및 면제의 형태로 나타납니다. 다음은 이러한 용어를 처리하는 방법에 대한 몇 가지 힌트입니다.

용어는 종종 Series 63을 수강한 사람들이 언급하는 어려움입니다. 자주 혼동을 일으키는 단어는 "예외"입니다. Merriam-Webster Online은 면제가 "다른 사람들이 적용되는 일부 책임이나 요구 사항에서 면제되거나 면제됩니다"라고 말합니다.주식에 그 아이디어를 적용하면 면제 등록부터 하지 않습니다 등록해야합니다.

그러나 질문이 "비면제 보안"에 관한 것이라면 어떻게 됩니까? 위의 논리에 따르면 비면제 증권은 해당 주의 법률이 적용되는 증권입니다. 비면제 증권을 등록해야 한다는 뜻이겠죠?

대부분의 경우 그렇습니다.

예를 들어, 비면제 주식이 거래되는 경우 면제 거래, 그것은 미국을 위반하지 않습니다. 혼란스럽다? 예, 그러나 그러한 문맥에서 단어의 사용에 익숙해지십시오.

2002 USA와 함께 제공되는 공식 논평의 메모는 이 점을 명확히 하는 데 도움이 될 수 있습니다(강조는 작성자 자신의 것입니다).

• "NS) … 면제 보안 유지 면제 처음 발행되었을 때 그리고 후속 거래에서."
• "NS … 거래 면제 각 거래에 대해 설정해야 합니다."

다시 말해서, 만약 어떤 주식이 NYSE에 상장된 주식이 상장 승인을 받았다고 가정해 봅시다. 기업공개 (IPO) - 이다 면제 미국 등록에서 면제됩니다. 주요 시장 그리고 이후에 2차 시장 거래.

주식이 비면세 주식인 경우, 그 상태로 인해 거래가 면제되지 않는 한 해당 주식은 등록되어야 합니다.

면제와 비교하여 미국의 맥락에서 "제외"라는 단어를 고려하는 것도 도움이 될 수 있습니다.

예를 들어 "보안"이라는 용어를 정의할 때, 미국은 "기여금 또는 비기여 연금 또는 복지 계획에 대한 지분은 포함하지 않습니다. 1974년 직원 퇴직 소득 보장법."

다시 말해, 적격 연금 계획 ~이다 제외 된 보안의 정의에서. 이와 대조적으로 거래소에 상장된 주식과 같은 특정 주식은 등록이 면제됩니다.

가장 빈번한 면제는 다음과 같습니다.

• 미국 정부 및 지방 증권: NS 발행인, 이들은 사기 방지법을 제외한 거의 모든 것에서 면제됩니다. 대부분의 경우 미국과 외교 관계를 유지하고 있는 외국 정부에서 발행한 증권을 추가할 수 있습니다. 당신이 보는 시험 문제는 캐나다 증권에 초점을 맞출 수 있습니다. 캐나다(단)의 경우 지방 증권도 미국 등록에서 면제됩니다.
• 은행: 연방 및 주립 은행에 대한 규제 구조는 대부분의 경우 대중이 사기를 당하지 않도록 하기에 충분한 것으로 간주됩니다. 즉, 은행에 대한 규제 감독의 추가 계층은 일반적으로 불필요한 것으로 간주됩니다.
• 기타 기관: 미국은 기본적으로 사기로부터 기관이 아닌 투자 대중을 보호하도록 구조화되어 있습니다. 여기서 핵심적인 아이디어는 제도가 정교한 투자자 증권 제공을 조사할 수 있는 전문 지식을 보유하고 일반 투자자가 해서는 안 되는 위험을 감수할 수 있는 사람. 거래 기관 거의 항상 면제 거래입니다.

또한 면제가 가능한 경우 일반적으로 적용됩니다. 등록이 절대적으로 필요하지 않은 경우 등록하는 데 시간과 돈을 쓰고 싶어 하는 사람은 아무도 없습니다.

일반적인 테스트 문제

사람들이 Series 63 시험을 볼 때 반복적으로 나타나는 또 다른 어려움이 있습니다. 이러한 팁은 이러한 상황에 대한 계획을 세우는 데 도움이 됩니다.

후보자는 종종 시간이 부족합니다

후보자는 75분 동안 60개의 객관식 질문에 답해야 합니다.그것은 각 질문에 대한 평균 1분 15초입니다. 한 질문에 너무 오랜 시간을 투자하면 세션의 나머지 부분에 대해 서두를 것입니다. 당신은 또한 5개의 실험적인 질문을 가질 것입니다. 이것은 확인되지 않을 것입니다. 이것들은 점수에 포함되지 않으며 완료하는 데 추가 시간이 주어집니다.

광범위한 연습이 중요합니다

시험을 위해 연습할 때 이해하지 못하는 단어를 숙지하십시오. 시험에 나올 수도 있습니다. 시험에서 언어를 해석하는 데 너무 많은 시간을 할애하면 위에서 설명한 시간 위기가 발생할 수 있습니다.

이중 음성 구조 질문

질문은 일반적으로 어려운 구조를 가지고 있습니다. 그들 중 다수는 이중 음수 구조를 사용하는 것으로 보고되었으며 종종 길고 복잡합니다. 이 질문을 주의 깊게 읽으십시오. 그러나 한 질문에 너무 많은 시간을 할애하지 마십시오.

권장 사항

Series 63 응시자가 직면한 일반적인 문제를 극복하는 것이 시험에서 성공하는 열쇠가 될 수 있습니다.

연습이 완벽을 만든다

Series 63 시험에 대한 좋은 교과서를 읽고 가능한 한 많은 질문을 하십시오. 질문/답변 형식의 주제에 익숙해질수록 시험을 더 잘 준비할 수 있습니다. 다음 방법을 시도해 보십시오. 질문을 읽고 답한 다음 즉시 답을 확인하고 설명을 읽으십시오. 이것은 학습 과정을 강화합니다.

정의에 세심한 주의를 기울이십시오

시험의 대부분은 등록 및 면제에 중점을 두고 있습니다. 이를 부지런하고 전략적으로 공부하면 게임에서 앞서게 될 것입니다. 예를 들어 유가 증권으로 간주되는 투자 계약 목록은 상당히 깁니다. 그것들은 ~ 아니다 유가 증권 많이 더 짧은 목록 - 그것들에 집중하십시오.

시험의 구조를 기억하라

각 주제의 질문 수에 세심한 주의를 기울이십시오. 위 질문의 상대적인 비율을 다시 살펴보고 가장 많은 질문을 제시할 영역에 주의를 집중하십시오.

주의 깊게 읽으십시오

질문을 읽고 답을 살펴본 다음 다시 질문을 보십시오. 가능한 한 빨리 오답을 제거하고 질문을 다시 확인하십시오. 신중하게 답을 선택하고 선택에 충실하십시오. 답을 바꾸면 합격 가능성이 치명적일 수 있습니다.

쉬운 질문을 바로 잡아라

질문의 구조를 알아차리지 못해 함정에 빠지지 마십시오. 시험에 나오는 많은 문제가 실제보다 더 어려워 보이지만 실제로는 어려운 문제보다 더 쉬운 문제가 있습니다. 쉬운 것 하나도 놓치지 마세요! 다시 말해, 답을 시도하기 전에 질문이 말하는 내용을 정확히 결정해야 합니다.

시간을 지켜라

시험 날짜가 다가오면 모의 시험을 치르고 시간을 정하십시오. 현실에 시간이 부족하지 마십시오. 연습은 이 스트레스가 많은 시나리오를 피하는 데 도움이 될 것입니다.

결론

충분한 준비로 그리고 약간의 노하우가 있으면 첫 번째 시도에서 Series 63 시험에 합격할 확률을 높일 수 있습니다.