Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법 정의

Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법이란 무엇입니까?

Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법은 이에 대한 대응으로 만들어졌습니다. 2008년 금융 위기. 후원자 크리스토퍼 J. 상원의원의 이름을 따서 명명되었습니다. Dodd(D-Conn.) 및 Barney Frank(D-Mass.) 하원의원에 따르면 이 법안에는 몇 년에 걸쳐 시행되어야 하는 약 2,300페이지에 달하는 수많은 조항이 포함되어 있습니다.

Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법 이해

도드-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법은 오바마 행정부 시절인 2010년에 통과된 대규모 금융 개혁 법안입니다. 도드-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법(일반적으로 도드-프랭크법으로 축약됨)은 법의 다양한 구성 요소를 감독하는 임무를 맡은 새로운 정부 기관의 수, 나아가 법의 다양한 측면 NS 재무 시스템.

Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법 구성 요소.

다음은 주요 조항 및 작동 방식입니다.

• 재정 안정성: Dodd-Frank 법에 따라 금융안정감독위원회 그리고 질서청산청은 주요 금융회사의 재무안정성을 감시하기 때문에 이러한 기업의 실패는 미국 경제에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 간주 "실패하기에는 너무 크다"). 이 법은 또한 다음을 지원하기 위해 설립된 질서 청산 기금을 통한 청산 또는 구조 조정을 규정합니다. 관리처분을 받은 금융회사를 해체하고 세금이 이를 뒷받침하는 데 사용되는 것을 방지합니다. 기업. 위원회는 다음과 같은 조치를 취할 만큼 큰 것으로 간주되는 은행을 해산할 권한이 있습니다.
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  전신적 위험; 또한 예비 요구 사항을 증가시킬 수 있습니다. 마찬가지로 새로운 연방 보험 사무소 "너무 커서 파산하기 어렵다"고 간주되는 보험 회사를 식별하고 모니터링하는 임무를 맡았습니다.
• 소비자금융보호국: 소비자 금융 보호국(CFPB)Dodd-Frank 아래에서 설립된 이 회사는 약탈적 모기지 대출을 방지하는 역할을 맡았습니다. 서브프라임 모기지 시장은 2008년 재앙의 근본 원인이었고 소비자가 모기지 조건에 동의하기 전에 더 쉽게 이해할 수 있도록 합니다. 모기지 브로커가 더 높은 수수료 및/또는 더 높은 이자율로 대출을 마감하고 더 높은 수수료를 받는 것을 방지합니다. 모기지 발행자가 잠재적인 차용인을 대출에 대한 가장 높은 지불액을 초래하는 대출로 유도하지 않도록 요구합니다. 창작자. CFPB는 또한 신용 카드 및 직불 카드를 포함한 다른 유형의 소비자 대출을 관리하고 소비자 불만을 처리합니다. 자동차 대부업체를 제외한 대부업체는 소비자가 읽고 이해할 수 있는 형태로 정보를 공개해야 합니다. 예를 들어 현재 신용 카드 응용 프로그램에 대한 간소화된 용어가 있습니다.
• 볼커 규칙: Dodd-Frank의 또 다른 핵심 구성 요소인 볼커 규칙, 은행이 투자할 수 있는 방법을 제한하고 투기 거래를 제한하며 독점 거래. 은행은 너무 위험한 것으로 간주되는 헤지펀드나 사모펀드에 관여할 수 없습니다. 이해 상충 가능성을 최소화하기 위해 금융 회사는 거래를 허용하지 않습니다. "게임 내 스킨"이 충분하지 않습니다. 볼커 규칙은 분명히 방향 글래스-스티걸 법 상업 및 투자 은행 서비스를 동시에 확장하는 금융 기관의 고유한 위험을 처음으로 인식한 1933년의. 이 법에는 다음을 규제하는 조항도 포함되어 있습니다. 파생 상품, 와 같은 신용 디폴트 스왑 2008년 금융 위기에 기여한 것으로 널리 비난받았습니다. Dodd-Frank는 스왑 거래의 가능성을 줄이기 위해 중앙 집중식 거래소를 설립했습니다. 상대방 디폴트 또한 이러한 시장의 투명성을 높이기 위해 스왑 거래 정보의 더 많은 공개를 요구했습니다. Volcker Rule은 또한 금융 회사의 파생 상품 사용을 규제하여 "too big to fail" 기관이 더 넓은 경제에 큰 피해를 줄 수 있는 큰 위험을 감수하는 것을 방지합니다.
• 증권거래위원회(SEC) 신용평가국: 이유 신용 등급 도드-프랭크(Dodd-Frank)는 오도할 정도로 우호적인 투자 등급을 부여함으로써 금융 위기에 기여했다는 혐의를 받았다. 비서 신용평가국. 이 사무소는 기관이 평가하는 기업, 지방 자치 단체 및 기타 기관에 대해 의미 있고 신뢰할 수 있는 신용 등급을 제공하도록 할 책임이 있습니다.
• 내부고발자 프로그램: Dodd-Frank는 또한 Sarbanes-Oxley 법(SOX). 구체적으로 내부고발자가 수익금의 10~30%를 받을 수 있는 포상금 제도를 의무화했다. 소송 화해로 부터 회사 계열사 직원 포함, 대상 직원 범위 확대 계열사 그리고 연장 제한 법령 내부 고발자는 위반이 발견된 후 90일에서 180일 사이에 고용주를 상대로 청구를 제기할 수 있습니다.

경제 성장, 규제 완화 및 소비자 보호에 관한 법률

도널드 트럼프는 2016년 대통령에 당선됐을 때 도드-프랭크를 폐지하겠다고 공약했고, 2018년 5월 트럼프 행정부는 이 법안의 상당 부분을 철회하는 새로운 법안에 서명했다. 비평가들과 함께 미국 의회는 Dodd-Frank 법의 상당 부분을 철회하는 경제 성장, 규제 완화 및 소비자 보호법을 통과시켰습니다. 2018년 5월 24일 트럼프 대통령이 서명한 법안입니다. 다음은 새 법률의 일부 조항과 표준이 완화된 일부 영역입니다.

• 새로운 법은 자산을 증가시켜 소규모 및 지역 은행에 대한 Dodd-Frank 규정을 완화합니다. 건전성 기준, 스트레스 테스트 요구 사항 및 의무적 위험 적용을 위한 임계값 위원회.
• 보유하고 있는 기관의 경우 보관 고객 자산의 일부이지만 대출 기관이나 전통적인 은행가로서의 기능을 하지 않는 경우, 새로운 법률은 더 낮은 금액을 제공합니다. 자본 요구 사항 레버리지 비율.
• 새로운 법은 특정 조건 하에서 예치 기관이나 신용 조합이 보유한 주택 모기지론에 대한 에스크로 요건을 면제합니다. 또한 연방주택금융청(Federal Housing Finance Agency)에 다음 기준을 설정하도록 지시합니다. 프레디 맥 그리고 패니 매 대체 신용 평가 방법을 고려하기 위해
• 이 법은 자산이 100억 달러 미만인 대출 기관은 Volcker 규칙의 요구 사항에서 면제되고 소규모 대출 기관에 대해 덜 엄격한 보고 및 자본 규범을 부과합니다.
• 이 법은 세 개의 주요 신용 보고 기관이 소비자에게 다음을 허용하도록 요구합니다. "얼다" 사기를 방지하기 위한 방법으로 신용 파일을 무료로 제공합니다.

Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법 비판

Dodd-Frank의 지지자들은 이 법안이 경제가 2008년과 같은 위기를 겪는 것을 방지하고 위기에 기여한 많은 남용으로부터 소비자를 보호할 것이라고 믿었습니다. 그러나 반대론자들은 이 행위가 외국 기업에 비해 미국 기업의 경쟁력을 해칠 수 있다고 주장했습니다. 특히 그들은 규제 준수 요구 사항이 커뮤니티 은행에 과도한 부담을 가한다고 주장합니다. 그리고 소규모 금융기관—금융기관들이 금융기관의 위기.

Larry Summers 전 재무장관, Blackstone Group L.P.(BX) CEO Stephen Schwarzman, 활동가 Carl Icahn 및 JPMorgan Chase & Co.(JPM) CEO Jamie Dimon도 주장하지만, 각 기관은 Dodd-Frank가 부과한 자본 제약으로 인해 의심할 여지 없이 더 안전하며 제약은 또한 더 비유동적인 시장을 만듭니다. 전반적인.

유동성 부족은 특히 채권 시장, 모든 유가 증권이 아닌 경우 시장에 표시 많은 채권에는 구매자와 판매자의 지속적인 공급이 부족합니다. 더 높이 예약하다 Dodd-Frank에 따른 요건은 은행이 자산의 더 높은 비율을 현금으로 유지해야 한다는 것을 의미하며, 이는 유가 증권에 보유할 수 있는 금액을 감소시킵니다.

사실상 이는 은행이 전통적으로 수행해 온 채권 시장 형성 역할을 제한합니다. 은행이 역할을 할 수 없는 상황에서 투자 전문가, 잠재 구매자는 대응하는 판매자를 찾는 데 어려움을 겪을 가능성이 높습니다. 더 중요한 것은 잠재 판매자가 반작용 구매자를 찾는 것이 더 어렵다는 점입니다.

자주 묻는 질문

Dodd-Frank 법의 핵심 구성 요소는 무엇입니까?

Dodd-Frank 법에 따라 금융 안정성 감독 위원회와 질서 있는 청산 당국은 주요 금융회사의 부실은 미국에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 경제. 소비자 금융 보호국(CFPB)은 약탈적 모기지 대출을 방지하는 업무를 맡았습니다. 볼커 규칙은 은행이 투자할 수 있는 방법을 제한하고 투기 거래를 제한하고 독점 거래를 제거했습니다. SEC 신용평가실은 기관이 평가하는 기관에 대해 의미 있고 신뢰할 수 있는 신용 등급을 제공하도록 하는 책임을 맡았습니다. 마지막으로 Dodd-Frank는 SOX(Sarbanes-Oxley Act)에 의해 공포된 기존 내부 고발자 프로그램을 강화하고 확장했습니다.

Dodd-Frank 법에 대한 일부 비판은 무엇입니까?

Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법을 반대하는 사람들은 이 법이 외국 기업에 비해 미국 기업의 경쟁력을 해칠 수 있다고 주장했습니다. 특히 그들은 규제 준수 요구 사항이 커뮤니티 은행에 과도한 부담을 가한다고 주장합니다. 그리고 소규모 금융기관—금융기관들이 금융기관의 위기. 몇몇 금융계의 저명인사들은 각 기관이 의심할 여지 없이 안전하다고 주장했습니다. Dodd-Frank가 부과한 자본 제약으로 인해 제약은 또한 더 비유동적인 시장을 만듭니다. 전반적인.

Dodd-Frank 법이 채권 시장에 어떤 영향을 미칠 수 있습니까?

Dodd-Frank 하에서 더 높은 지급 준비금 요건으로 인한 잠재적 유동성 부족은 은행이 현금 자산의 비율이 높아져 유가 증권으로 보유할 수 있는 금액이 감소합니다. 사실상 이는 은행이 전통적으로 수행해 온 채권 시장 형성 역할을 제한합니다. 은행이 시장 조성자의 역할을 할 수 없기 때문에 잠재 구매자는 대응하는 판매자를 찾는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 더 중요한 것은 잠재 판매자가 반작용 구매자를 찾는 것이 더 어렵다는 점입니다.