올캡 펀드 정의

올캡 펀드란?

올캡 펀드는 자본화 의무나 제약 없이 광범위한 지분 증권에 투자하는 주식 펀드입니다.

"캡"이라는 용어는 다음의 줄임말입니다. 시가 총액. 투자 커뮤니티는 회사의 수를 곱하여 계산되는 시가 총액으로 회사의 규모를 측정합니다. 발행주식수 현재 주가로. 회사는 대부분 소형, 중형 또는 대형으로 특징지어집니다.

올캡 펀드 이해하기

올캡 펀드는 특정 자본화 스타일에 초점을 맞추지 않습니다. 대신 시가총액의 전체 범위에 걸쳐 투자할 수 있습니다. 다양한 시가 총액의 정확한 정의에 대한 보편적인 합의는 없지만 다음 매개변수가 좋은 근사값입니다.

• 자이언트 또는 메가캡: 2000억 달러 이상
• 대형주: 100억~2,000억 달러
• 중형: 20억~100억 달러
• 소형주: 3억~20억
• 마이크로 캡: 5000만~3000만달러
• 나노캡: 5000만 달러 이하

대상 자본화 펀드에서 이러한 지정은 뮤추얼 펀드 투자자에게 회사 규모 측면에서 펀드의 투자 초점에 대해 알릴 수 있습니다. 자본화로 투자하지 않는 동안, 올캡 펀드는 다른 목표 투자 스타일을 가질 수 있습니다. 유연한 자금 그것은 자본 평가에만 초점을 맞춥니다. 투자 목표와 전략은 올캡 펀드에서 광범위하게 다를 수 있습니다.

올캡 펀드 목표

올캡 펀드는 투자할 수 있는 폭이 넓기 때문에 투자자로부터 더 많은 모니터링과 실사가 필요할 수 있습니다. 종종 이러한 펀드는 펀드 이름에 모두 대문자만 포함하므로 투자자는 포괄적인 투자 스타일 세부 정보를 더 깊이 파고들어야 합니다. 등록된 펀드는 해당 펀드의 등록 명세서에 포함된 투자 설명서에 투자 목표와 전략에 대한 자세한 내용을 제공해야 합니다.

올캡 펀드는 수동적으로 또는 능동적으로 관리할 수 있습니다. 수동적으로 관리되는 올캡 펀드는 다음과 같은 지수를 사용하여 투자자에게 총 시장 익스포저를 제공할 수 있습니다.

다우존스 미국 총 주식 시장 지수 그리고 윌셔 5000 지수 (TMWX).

적극적으로 관리 올캡 펀드는 종종 자본 이득을 달성하기 위해 보다 표적화된 접근 방식을 취합니다. 올캡 펀드의 일반적인 투자 스타일에는 성장, 가치 및 소득이 포함될 수 있습니다. 각각은 활성 분석을 사용하여 최고 실적 주식을 식별하고 자본 이득을 달성합니다. 올캡 펀드와 관련된 넓은 우주는 다음과 같은 대체 운용 스타일에도 매력적입니다. 롱/숏 전략.

대체 운용사는 레버리지와 파생상품을 사용하여 모든 시장 주기 동안 높은 시장 수익을 추구할 수 있습니다. 롱/숏 펀드의 경우, 투자 관리자는 계속해서 아웃퍼폼할 것이라고 믿는 주식에 대해 롱 포지션을 취하려고 하는 반면, 단기 및 장기적으로 실적이 저조할 것으로 생각되는 주식에 대해 공매도 포지션을 취하는 것도 포함하도록 투자 옵션을 확대합니다. 기간. 일부 펀드는 또한 적격 투자를 국제 시장으로 확대할 수 있으며, 이는 더 넓은 범위와 더 다양한 우주를 제공할 수 있습니다.

예: 연합 MDT 올캡 펀드

올캡 펀드 카테고리에서는 연합 MDT 올캡 펀드 (QKACX)가 최고 실적을 기록했습니다. 2020년 10월 26일 현재 이 펀드는 한 해 동안 투자자들에게 거의 9%의 수익을 올렸습니다. 펀드는 다음을 기준으로 한다. 러셀 3000 지수, 에 의해 유지되는 시가 총액 가중 주가 지수 FTSE 미국 주식 시장 전체에 대한 노출을 제공하는 Russell. 장기적인 시세차익을 제공하고자 하는 근본적인 양적 프로세스를 사용하여 투자합니다.