단위투자신탁(UIT) 정의
단위 투자 신탁(UIT)이란 무엇입니까?
NS 단위투자신탁(UIT) 이다 투자 회사 특정 기간 동안 투자자에게 상환 가능한 단위로 일반적으로 주식과 채권의 고정 포트폴리오를 제공합니다. 제공하도록 설계되었습니다. 자본이득 및/또는 배당 소득. 단위투자신탁과 함께 뮤추얼 펀드 그리고 폐쇄형 펀드, 투자 회사로 정의됩니다.
주요 내용
- 단위 투자 신탁(UIT)은 주식이나 채권과 같은 증권 그룹을 사거나 보유하고 투자자에게 상환 가능한 단위로 제공하는 미국 금융 회사입니다.
- UITS는 많은 투자자가 포트폴리오 관리자가 관리하기 위해 펀드를 결합하는 집합 투자로 구성된다는 점에서 개방형 및 폐쇄형 뮤추얼 펀드와 유사합니다.
- 개방형 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 UIT는 발행한 회사에서 직접 사고 팔 수 있지만 때로는 2차 시장에서 구매할 수도 있습니다. 폐쇄형 펀드와 마찬가지로 UIT는 기업공개(IPO).
- 뮤추얼 펀드와 달리 UIT는 포트폴리오에 보유하고 있는 투자에 따라 만기일이 명시되어 있습니다. 포트폴리오가 종료되면 투자자는 UIT의 순자산을 삭감합니다.
- 또한 뮤추얼 펀드와 달리 UIT는 적극적으로 거래되지 않습니다. 즉, 기업과 같은 기본 투자에 변경이 없는 한 유가 증권을 사거나 팔지 않습니다. 합병 또는 파산.
1:30
유닛투자신탁(UIT)
단위투자신탁(UIT) 이해하기
투자 회사는 개인에게 낮은 초기 투자 요건으로 다양한 증권 포트폴리오에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. UIT는 투자 고문에 의해 판매되며 소유자는 거래를 하는 대신 펀드 또는 신탁에 단위를 상환할 수 있습니다. 2차 시장. UIT는 규제된 투자 회사(RIC) 또는 양도인 신뢰하다. RIC는 투자자가 공동 소유자인 법인이며, 양도자 신탁은 투자자에게 UIT의 비례 소유권을 부여합니다. 기초 증권.
투자 판매 방법
투자자는 뮤추얼 펀드 주식 또는 UIT 단위를 상환할 수 있습니다. 순 자산 가치(NAV) 직접 또는 투자 고문의 도움을 받아 펀드나 신탁에 양도할 수 있습니다. NAV는 포트폴리오의 총 가치를 주식 또는 발행 단위 수로 나눈 값으로 정의되며 NAV는 각 영업일에 계산됩니다. 반면 폐쇄형 펀드는 상환할 수 없으며 현재 시장 가격으로 유통 시장에서 판매됩니다. 폐쇄형 펀드의 시장 가격은 순자산 가치 계산이 아닌 투자자 수요를 기반으로 합니다.
4,840
ICI(Investment Company Institute)의 최신 통계에 따르면 미국에서 발행된 단위 투자 신탁(UIT)의 수는 시장 가치가 748억 4천만 달러입니다.
UIT와 뮤추얼 펀드의 차이점
뮤추얼 펀드는 개방형 펀드입니다. 포트폴리오 매니저 포트폴리오의 증권을 사고 팔 수 있습니다. NS 투자 목적 각 뮤추얼 펀드의 능가하다 특정한 기준, 그리고 포트폴리오 매니저는 그 목적을 달성하기 위해 증권을 거래합니다. 예를 들어, 주식 뮤추얼 펀드는 수익률을 능가하는 목표를 가질 수 있습니다. Standard & Poor's 500 지수 대형주 중.
많은 투자자들은 포트폴리오를 거래할 수 있도록 주식 투자에 뮤추얼 펀드를 사용하는 것을 선호합니다. 투자자가 채권 포트폴리오를 구매 및 보유하고 이자를 얻는 데 관심이 있는 경우 해당 개인은 고정 포트폴리오로 UIT 또는 폐쇄형 펀드를 구매할 수 있습니다. 예를 들어 UIT는 채권에 대한 이자 수입을 지불하고 채권이 매각되고 원금이 소유자에게 반환되는 특정 종료일까지 포트폴리오를 보유합니다. 채권 투자자는 개인 자산에서 이자 지급 및 채권 상환을 관리하는 대신 UIT에서 다양한 채권 포트폴리오를 소유할 수 있습니다. 중개 계좌.
주식 및 채권 UIT가 있지만 채권 UIT는 예측 가능한 소득을 제공하고 손실을 겪을 가능성이 적기 때문에 일반적으로 주식 UIT보다 더 인기가 있습니다.
UIT의 예
구겐하임의 글로벌 100 배당 전략 포트폴리오 시리즈 14(CGONNX)는 배당 소득 제공을 목적으로 2018년 3월 15일에 설립되었습니다. 100개가 들어있습니다 다양한 포지션: 45.16%가 투자됨 대형 캡 주식, 26.94% 중간 대문자 그리고 27.90%에서 작은 모자들. 유가 증권의 약 절반은 미국 주식에 투자되고 나머지는 다른 많은 국가에 투자됩니다. 할당은 많은 부문도 반영합니다. 보유하고 있는 각 회사는 포트폴리오의 약 1%를 차지합니다.